Pesquisa da indústria de blockchains públicos em janeiro de 2025: a posição dominante do Bitcoin é ainda mais consolidada

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado das criptomoedas cresceu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com os principais plataformas de blockchain apresentando uma tendência de diferenciação. Sob a dupla influência de novas políticas regulatórias e avanços em tecnologia de inteligência artificial, o Bitcoin reforçou ainda mais sua posição dominante no mercado, alcançando 71,3%.

Visão Geral do Mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, um aumento de 8,0%. Em contraste, o Ethereum teve um desempenho fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, uma queda de 1,8%, com a taxa ETH/BTC atingindo o nível mais baixo desde setembro de 2024.

O desenvolvimento de várias políticas importantes teve um impacto significativo na tendência do mercado de criptomoedas. A ordem executiva de regulamentação de criptomoedas emitida pelo novo governo forneceu orientações sem precedentes para o setor, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e apoiando o desenvolvimento de stablecoins. No entanto, os comentários no final do mês sobre tarifas de comércio internacional geraram preocupações sobre o crescimento econômico global, levando a um arrefecimento do sentimento do mercado.

O token lançado pela família de um político específico na Solana provocou uma intensa volatilidade no segmento de Memecoins. Este surto especulativo desviou significativamente a atenção e os fundos do mercado de outros segmentos de criptomoedas, incluindo o setor de jogos em blockchain.

Os avanços revolucionários da DeepSeek no campo da inteligência artificial também impactaram a dinâmica do mercado. Esse progresso acelerou a atenção sobre a infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema cripto, com os tokens relacionados à IA apresentando uma alta este mês.

Camada 1

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado da blockchain subiu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com a dominância do mercado do Bitcoin aumentando ainda mais para 71,3%. A participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%, enquanto o Solana, com uma participação de mercado de 4,0%, superou novamente a cadeia BNB (3,4%). Outras blockchains públicas ocupam conjuntamente 7,4% da participação de mercado.

Solana manteve um desempenho forte, com um crescimento de 22,0% na capitalização de mercado para 112,3 bilhões de dólares, consolidando sua posição como a terceira maior blockchain em valor de mercado.

Entre as 20 principais cadeias por capitalização de mercado, Stellar destacou-se, com um aumento significativo na capitalização de mercado para 12,6 bilhões de dólares, enquanto Litecoin e Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente. A capitalização de mercado da Cardano cresceu 11,9%, atingindo 33,2 bilhões de dólares.

As plataformas emergentes mantêm o ímpeto de desenvolvimento, Sui mantém uma capitalização de mercado estável em 12,4 bilhões de dólares em um ambiente de competição crescente. Embora a capitalização de mercado da TON tenha caído 14,0% para 12 bilhões de dólares, ainda mantém sua posição entre os dez primeiros. Hedera apresenta um bom crescimento, com a capitalização de mercado subindo 14,2% para 11,7 bilhões de dólares.

Plataformas tradicionais de Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos estão sob pressão, com uma queda de capitalização de mercado entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Layer 2 e Sidechains

Em janeiro de 2025, o Layer 2 e as sidechains do Bitcoin mantêm uma tendência de crescimento, com o valor total bloqueado a atingir 2,6 mil milhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação a dezembro.

Core mantém a liderança de mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, embora tenha caído 9,3% em relação a dezembro, ainda detém 25,3% de participação de mercado. Bitlayer teve um crescimento forte, com o TVL aumentando 15,2% para 430 milhões de dólares (participação de mercado de 16,8%), enquanto BSquared teve um desempenho excelente, com o TVL subindo 19,7% para 400 milhões de dólares (participação de mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam o quarto e quinto lugares, respectivamente, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%, respetivamente. Vale a pena notar que o TVL da AILayer cresceu 13,2% para 230 milhões de dólares.

Em plataformas de médio porte, o MerlinTVL caiu moderadamente 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, subindo 4,0% para 120 milhões de dólares. As plataformas pequenas apresentaram resultados variados, com o BounceBit a crescer 7,3%, enquanto novos entrantes como o SatoshiVM e o Naka caíram 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Ethereum Layer 2

Em janeiro de 2025, o ecossistema Layer 2 do Ethereum sofreu mudanças significativas, com o valor total bloqueado a cair para 18,3 mil milhões de dólares, uma diminuição de 6,7% em relação a dezembro. A performance dos líderes de mercado foi diversificada.

Uma conhecida plataforma Layer 2, apesar de uma queda acentuada de 20,4% em relação a dezembro, mantém a liderança com um TVL de 6,8 mil milhões de dólares. Outra plataforma continua seu forte impulso, com um crescimento de TVL de 14,0% para 4,6 mil milhões de dólares, consolidando sua segunda posição. A terceira maior plataforma mantém-se em terceiro lugar com um TVL de 3 mil milhões de dólares, com uma ligeira queda de apenas 0,5%.

Entre as plataformas com melhor desempenho, a World Chain destacou-se, com um crescimento de 27,6% no TVL para 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex teve um aumento de 50,3% para 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups mostraram resiliência, com algumas plataformas a crescerem 7,4% e 12,2%, atingindo um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, o TVL do Blast caiu 33,8% para 400 milhões de dólares, e o Fuel caiu 47,3% para 110 milhões de dólares. A Linea e a Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respetivamente.

A dinâmica competitiva do ecossistema continua a evoluir, com os Optimistic Rollup e ZK Rollup a apresentarem diferentes graus de sucesso. À medida que novos entrantes se juntam ao ecossistema, as plataformas maduras concentram-se em consolidar a sua posição no mercado, melhorando a funcionalidade e a experiência do utilizador.