Análise do mercado de criptomoedas durante os红包 do Ano Novo Chinês

Com a aproximação do Ano Novo Chinês, o mercado de criptomoedas também recebeu a "moedas de oferta". O valor total de mercado recuperou-se para 968 mil milhões de dólares, revertendo a tendência lateral dos últimos 3 meses. Os dados mostram que o BTC teve um aumento de 14,01% nos últimos 7 dias, mantendo-se estável acima dos 20.000 dólares durante 5 dias consecutivos.

Para investigar se existe um "moedas de oferta" semelhante no mercado de criptomoedas e a sua duração, revisitamos os dados de mercado do BTC nos últimos 5 anos e de alguns tokens populares nos últimos 3 anos durante o Festival da Primavera, chegando às seguintes conclusões:

1. O BTC apresentou "moedas de oferta" durante o período do Ano Novo Chinês nos últimos 5 anos, com um aumento mínimo de cerca de 5% e um aumento máximo superior a 16%. Espera-se que este ano a probabilidade de o BTC ter "moedas de oferta" durante o Ano Novo Chinês seja muito alta.

2. Comprar BTC no dia da véspera de Ano Novo, a taxa média de retorno ao vender em qualquer dia subsequente é a mais alta, atingindo 9,4%. Comprar antes do quarto dia do Ano Novo, a taxa média de retorno ao vender em qualquer dia subsequente também ultrapassa 6,7%. Mas, se comprar após o quinto dia do Ano Novo, a taxa média de retorno cairá drasticamente para abaixo de 2%, aumentando significativamente a probabilidade de perda.

3. A amplitude máxima média diária do BTC durante o Ano Novo Chinês é semelhante à de outros períodos, não mostrando uma amplitude menor e um aumento maior. Nos dias 4, 11 e 12 do Ano Novo, a amplitude máxima média diária ultrapassou 7%, apresentando uma grande volatilidade diária.

4. Durante o Ano Novo Chinês de 2019 e 2020, a proporção de chips lucrativos do BTC aumentou cerca de 15 pontos percentuais. Entre o segundo e o quarto dia do Ano Novo, o crescimento da proporção de chips lucrativos foi bastante evidente.

5. Nos últimos 3 anos, a taxa média de retorno de 10 ativos populares amostrados, comprados na abertura do mercado na véspera de Ano Novo e vendidos no fechamento do sexto dia do Ano Novo, foi de cerca de 16,79%. Se mantiver até o fechamento do décimo quarto dia do Ano Novo, a taxa média de retorno foi de cerca de 20,01%. No entanto, os ativos populares têm alta volatilidade e alguns ativos ainda apresentam risco de perda durante o período do Ano Novo.

Análise de Rendimentos do BTC Durante o Ano Novo Chinês

Nos últimos 5 anos, o BTC teve variações de alta e baixa nos 7 dias antes da véspera de Ano Novo, mas durante o Festival da Primavera (, do dia da véspera de Ano Novo até ao quatorze do primeiro mês, ) o preço subiu anualmente, com um aumento mínimo de cerca de 5%. Em 4 anos, o aumento superou os 10%, com o maior aumento a ultrapassar os 16,5%.

Comprar BTC no dia da véspera de Ano Novo apresenta a maior taxa de retorno média ao vender em qualquer dia posterior, atingindo 9,4%. Comprar antes do Quarto dia também resulta em uma taxa de retorno média superior a 6,7% ao vender em qualquer dia posterior. No entanto, comprar após o Quinto dia resulta em uma queda significativa na taxa de retorno média, não ultrapassando 2%, e há uma probabilidade considerável de grandes perdas após a compra em determinados momentos.

Em termos de tempo de venda, independentemente de qual dia foi comprado anteriormente, a taxa média de retorno ao vender no quarto dia do Ano Novo é a mais alta, cerca de 7,3%. As taxas médias de retorno ao vender no quinto, sexto e oitavo dias também são relativamente altas, cerca de 6,8%.

De uma forma geral, o modo de negociação com o maior retorno médio nos últimos 5 anos é comprar na abertura do mercado na véspera de Ano Novo e vender no fechamento do oitavo dia, com um retorno médio de cerca de 13,3%. Além disso, 12 outros modos de negociação têm um retorno médio de 5 anos superior a 10%. No entanto, comprar após o sexto dia resultou em 23 dos 45 modos de negociação apresentando um retorno médio negativo, com uma probabilidade de perda de 51%.

É importante notar que durante o Festival da Primavera, a amplitude máxima média diária do BTC é semelhante à de outros períodos, não apresentando uma amplitude menor. Nos dias 4, 11 e 12 do ano novo, a amplitude máxima média diária ultrapassou os 7%, apresentando uma grande volatilidade. Nos dias 1, 5 e 10 do ano novo, a amplitude máxima média diária ficou abaixo de 5%, apresentando uma volatilidade relativamente menor.

Em termos de proporção de moedas de lucro, o aumento durante o período do Ano Novo Chinês em 2018 e 2022 não foi significativo, aumentando apenas cerca de 4 pontos percentuais. Em 2019 e 2020, o aumento foi considerável, aumentando cerca de 15 pontos percentuais. De um modo geral, durante o período do segundo ao quarto dia do Ano Novo Chinês, o crescimento da proporção de moedas de lucro foi bastante evidente.

Análise do Mercado de Tokens Populares durante o Ano Novo Chinês

Selecionamos 52 ativos populares com aumento recente e alta procura, dos quais 10 foram escolhidos como amostra para análise. O aumento de preço desses ativos nos últimos 7 dias variou entre 7% e 200%, com uma média de aumento de aproximadamente 34%.

Os dados mostram que, nos últimos 3 anos, a taxa média de retorno ao comprar essas 10 classes de ativos populares na abertura do mercado na véspera de Ano Novo e vendê-los no sexto dia do Ano Novo foi de cerca de 16,79%. Dentre eles, a taxa média de retorno em 2020 foi de 9%, em 2021 foi de 15% e em 2022 foi de 21%, apresentando uma tendência de aumento ano após ano.

Se mantiver até o fechamento do dia 14 do ano, a taxa média de retorno em 3 anos é de cerca de 20,01%. Em 2020, foi de até 37%, em 2021 foi de cerca de 19%, e em 2022 foi de 16%, apresentando uma tendência de queda.

MANA, GALA, SAND e SHIB obtiveram lucros positivos em ambos os modos de negociação. ETH, HNT, SOL, XRP, CVX e FXS apresentaram lucro negativo em um modo. No geral, a estabilidade dos ativos populares "moedas de oferta" não é alta.

A amplitude máxima diária média de 10 ativos populares de amostra nos últimos 3 anos durante o período do Ano Novo Chinês é de cerca de 13,27%, cerca de 2,5 vezes a do BTC. Entre eles, FXS, GALA e SAND tiveram uma amplitude máxima diária média superior a 18%, significativamente acima de outros ativos. É evidente que a volatilidade dos ativos populares é claramente superior à do BTC, e o risco de investimento também pode ser maior.

Em suma, os ativos encriptação apresentam geralmente uma "moeda de oferta" durante o Ano Novo Chinês, mas o desempenho de diferentes ativos varia. O retorno do BTC é relativamente estável, enquanto o retorno de tokens populares pode ser maior, mas também apresenta maior volatilidade. Os investidores devem ponderar o risco e o retorno, participando do mercado de forma racional.