Ativos de criptografia mundo das armadilhas: A evolução e o impacto do esquema Rug Pull

Durante o período de prosperidade do mercado de ativos de criptografia, muitos investidores obtiveram retornos enormes devido a certos projetos, mas também houve muitos que sofreram grandes perdas devido ao desvio de fundos por parte das equipes dos projetos. Recentemente, o preço da Aura (AURA) disparou 800% em apenas algumas horas, gerando alertas de especialistas da indústria sobre a possível existência de esquemas organizados de lavar os olhos. Esse tipo de fraude, conhecido como "Rug Pull", está varrendo todo o setor de encriptação de forma industrial.

A escala e o impacto do Rug Pull

De acordo com a análise de uma determinada plataforma de dados, existem 304.000 tokens nas quatro principais blockchains que enfrentaram diferentes graus de lavar os olhos, com centenas de "tokens armadilha" aparecendo em média todos os dias. Na rede Ethereum, cerca de 266.000 endereços independentes estão especificamente envolvidos na criação e promoção de tokens fraudulentos.

Esses fraudadores utilizam ferramentas simples de emissão de moeda e uma vasta base de usuários para elaborar cuidadosamente esquemas de lavar os olhos. Embora o lucro médio de um único projeto de fraude na Ethereum seja de cerca de 1,65 milhão de dólares, devido ao grande número de projetos, o rendimento ilegal total atingiu impressionantes 502 bilhões de dólares.

Outras blockchains públicas, como Polygon e Linea, também não escaparam. Polygon registrou 530 casos de Rug Pull, com um lucro total de 10.140 dólares, envolvendo 7.680 moedas e 4.640 implementadores fraudulentos. A emergente cadeia Linea, embora com dados mais escassos, já teve 4 contratos totalmente drenados de liquidez.

Estima-se que mais de 7,05 milhões de investidores tenham sido vítimas diretas de esquemas de Rug Pull, resultando na perda de milhões de fortunas de indivíduos e famílias.

Tipos e Características de Rug Pull

Rug Pull rígido

Isto é um ato de pilhagem total, onde os golpistas retiram diretamente toda a liquidez do projeto através da inserção de códigos maliciosos ou vulnerabilidades predefinidas. Alguns endereços estão ativos em várias blockchains, aproveitando as características de diferentes cadeias para cometer crimes e evitar o rastreamento.

Muitos endereços de fraude apresentam características de alta frequência de crimes. Por exemplo, um endereço em uma determinada blockchain está associado a 45 tokens Rug Pull e 37 pools de liquidez drenados. Esses endereços são como gafanhotos, implantando rapidamente tokens, drenando fundos e depois desaparecendo ou trocando de identidade para cometer novos crimes.

A maioria dos tokens de Rug Pull duro tem um ciclo de vida muito curto, com alguns durando apenas alguns dias. Isso se alinha ao padrão de fraudes como "貔貅盘", onde o token completa a fraude em um curto espaço de tempo após o lançamento, não dando aos investidores tempo de reação.

软Rug Pull

Comparado aos métodos violentos de Rug Pull duro, o Rug Pull suave é mais discreto. Normalmente, ele retira cerca de 50% da liquidez, criando a ilusão de "queda lenta" ou "ajuste temporário da equipe do projeto". Os golpistas podem inventar várias justificativas, como "migração de contrato" ou "atualização de sistema", levando alguns investidores a não saírem a tempo por estarem confiantes, resultando em perdas significativas durante a queda contínua.

Tendências de desenvolvimento do Rug Pull

Os dados mostram que 2023 foi o pico no número de tokens Rug Pull implantados na Ethereum, atingindo 125,759, o que representa 42.3% do total dos últimos cinco anos. No entanto, em 2024, o número de implantações diminuiu significativamente para 69,154. As atividades fraudulentas apresentam uma clara periodicidade, com uma média anual de 48,721 implantações nas quatro principais blockchains entre 2021 e 2023. Vale a pena notar que o ciclo de vida médio dos contratos de fraude reduziu de 356 dias em 2021 para apenas 3.8 dias em 2025.

Medidas de prevenção

Diante de uma escala de fraude tão grande, os investidores precisam estar atentos e entender os métodos comuns de Rug Pull, como promessas de altos retornos, equipes anônimas, falta de auditoria, bloqueio de liquidez suspeito, e exagero nas redes sociais. Antes de investir, deve-se examinar cuidadosamente se o contrato é de código aberto, se foi auditado por instituições renomadas, se o histórico da equipe é verificável, e a situação do bloqueio de liquidez, entre outras informações chave.

Conclusão

O Rug Pull já se desenvolveu em uma cadeia industrial negra madura, com características de baixo custo e alta rentabilidade. Isso não é apenas uma questão de perdas individuais de investimento, mas sim um desafio sistemático à base de confiança de toda a indústria de blockchain e ativos de criptografia. Revelar a verdade sobre o Rug Pull não é apenas para alertar os investidores sobre os riscos, mas também para impulsionar a criação de um sistema regulatório mais robusto em toda a indústria.