mercado de criptomoedas semanal: reestruturação de avaliação na pista DeFi, rotação de zonas em evidência

Visão Geral do Mercado

tendência principal do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, permanecendo na zona de ganância, mas o BTC mantém uma oscilação alta enquanto as altcoins estão sob pressão, aumentando a divisão no mercado.
• O valor de mercado do USDT e USDC cresceu, com aumentos de +2.91% e +3.23% respetivamente, (. O TVL total das Finanças Descentralizadas continua a subir para 54.1 mil milhões de dólares, com o mercado ainda a atrair novos fundos.
• Finanças Descentralizadas赛道16.47%周回报率领跑市场, DEX交易量创2024年新高)630亿美元(, 显示强劲发展动能
• As moedas Meme retornam à visão do mercado, exibindo atividade em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
• Projetos DEX recebem a maior atenção, enquanto AI, GameFi e outros setores apresentam desempenho fraco, com os focos do mercado concentrando-se em infraestrutura e zonas de liquidez.
• Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, focando principalmente nas oportunidades de projetos de recompra e na zona DEX, ao mesmo tempo que acompanham de perto a volatilidade do mercado que a reunião de política monetária do Fed na próxima semana pode trazer.

) Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo na zona de touros.
• As altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, mostrando uma tendência de queda oscilante. Após uma queda no início da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar o terreno perdido.
• Devido ao impacto das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 mil milhões de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, com uma desalavancagem significativa das posições compradas.
• Dada a estrutura atual do mercado, espera-se que as altcoins mantenham uma correlação com o índice de referência a curto prazo, com baixa probabilidade de movimentos independentes.

![Finanças Descentralizadas 赛道估值重构，zona轮动显现｜Frontier Lab mercado de criptomoedas周报]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

) Visão geral da tendência do mercado geral

• O mercado de criptomoedas esta semana está em uma tendência de ampla flutuação, o índice de sentimento ainda está em fase de alta
• Projetos relacionados a Finanças Descentralizadas destacam-se, mostrando que o mercado continua a prestar atenção ao aumento dos rendimentos básicos.
• Os projetos DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores em blockchain começaram a participar ativamente das atividades de investimento em blockchain.
• A zona Meme voltou a estar em foco, começando a receber atenção do mercado.

Zona de Destaque

DEX

Esta semana, os preços do mercado oscilaram bastante, criando muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores em cadeia estão a usar cada vez mais as trocas descentralizadas (DEX), impulsionando o crescimento dos projetos DEX.

Dados da DEX na cadeia:

• TVL: subiu de 25,22B na semana passada para 26,58B, um aumento de 5,39%, com capital a entrar ativamente em projetos DEX.
• Volume de negócios semanal: atingiu o valor máximo de 63 bilhões de dólares em 2024, volume de negócios nas últimas 24 horas de 7,58 bilhões de dólares, volume de negócios DEX disparou

O mercado DEX apresenta uma clara tendência de atualização dos modelos de negócio. Protocolos líderes como Hyperliquid e dYdX estão passando de funcionalidades de negociação únicas para uma transformação em infraestrutura financeira integrada, baseados em suas próprias arquiteturas de blockchain, alcançando a integração vertical através da agregação de funcionalidades, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Esta inovação na arquitetura marca a evolução do setor DEX para uma infraestrutura financeira abrangente, e a reestruturação de valor do setor está em andamento.

SUI

A discussão sobre o ecossistema Sui esteve bastante intensa esta semana, com o preço do SUI a aumentar 7,8%, superando o desempenho do BTC e ETH. Os projetos DeFi do ecossistema Sui apresentaram um crescimento excecional.

Dados de projetos DeFi na cadeia Sui:

• TVL: subiu de 1.598B para 1.793B, um aumento de 12.88%
• Conta: um total de 66.543.317, um aumento de 2.184.755 em relação à semana passada, um crescimento de 3,39%
• Volume de negociação DEX: ultrapassou 35 mil milhões de dólares, volume médio diário de 466 milhões de dólares
• Aumento do TVL dos projetos DeFi: as três principais projetos tiveram um crescimento de 1,14%, 17,22% e 1,72% respectivamente.

Em suma, a cadeia Sui mantém um desenvolvimento rápido, o preço do SUI é superior ao do mercado, impulsionando o crescimento do APY dos projetos DeFi na zona, a volatilidade do mercado traz oportunidades de lucro, atraindo um grande número de usuários para participar, promovendo o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.

Finanças Descentralizadas zona

ranking de crescimento do TVL

Nos últimos 7 dias, os 5 principais projetos em termos de aumento do TVL do mercado ### não incluem projetos menores, com um padrão de mais de 30 milhões de dólares (:

| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL)milhões( | |---------|--------|--------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babilônia | 67.32% | 3782.36 | | Dinheiro Usual | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

) desempenho geral da zona

• O valor de mercado das stablecoins cresce de forma estável: USDT aumentou 2,91% para 145,1 mil milhões de dólares, USDC aumentou 3,23% para 41,5 mil milhões de dólares, mostrando que os fundos continuam a entrar no mercado.
• A liquidez está aumentando gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco no mercado tradicional está diminuindo, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain está aumentando devido à valorização dos ativos encriptados, tornando o retorno ao DeFi uma boa escolha.
• Situação de fundos: o TVL de projetos de Finanças Descentralizadas aumentou de 53,2 bilhões de dólares para 54,1 bilhões de dólares, um crescimento de 1,69%, subindo continuamente nos últimos dois meses, com fundos a entrar constantemente em projetos de Finanças Descentralizadas.

análise profunda

Motivo de aumento:

O caminho de transmissão dos principais fatores impulsionadores desta alta: o mercado entrou em um ciclo de touros, o que aumentou a demanda por liquidez, elevando o nível das taxas de juros básicas e ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem nos protocolos de Finanças Descentralizadas. Especificamente:

• Ambiente de mercado: O ciclo do mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
• Taxa de juros: taxa básica de empréstimo elevada, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação de fundos.
• Lado dos rendimentos: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, e os rendimentos endógenos do protocolo melhoraram significativamente.

Este mecanismo de condução reforça o suporte ao valor intrínseco no setor de Finanças Descentralizadas, criando uma dinâmica de crescimento saudável.

![Reestruturação da avaliação da zona DeFi, rotação de zonas evidente｜Frontier Lab relatório semanal do mercado de criptomoedas]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

Outros desempenhos de zonas

) cadeia pública

Nos últimos sete dias, os 5 principais aumentos de TVL das blockchains públicas ### não contabilizaram blockchains públicas de TVL menor (:

| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL)milhões( | |---------|--------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

) Resumo da tabela de variação de preços

Nos últimos sete dias, os cinco principais tokens em termos de aumento no mercado ### não incluem tokens com volume de negociação muito pequeno e moedas meme (:

| Token | Nome do Projeto | Variação nas Últimas Sete Dias | Capitalização de Mercado | Taxa de Circulação | |-----|--------|---------|--------|------| | USUAL | Usual | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95,01% | $4.816.158.400 | 69,99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48,16% | $299,415,167 | 53,27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

) Lista de aumento de preços de tokens Meme

| Token | Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | Valor de Mercado Circulante | Blockchain Pertencente | |-----|--------|---------|--------|-------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | $507.074.756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117,03% | $861.228.822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON ###Runes( | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

) pontos quentes nas redes sociais

Esta semana, o tema mais mencionado nas redes sociais foi DEX, a situação dos tokens listados é a seguinte ### não inclui tokens com volume de negociação muito baixo e moedas meme (:

| Token | Capitalização de Mercado ) bilhões ( | FDV ) bilhões ( | Taxa de Circulação | Variação Semanal | |-----|--------|--------|------|--------| | UNI | 112,8657 | 187,9582 | 60,04% | 19,92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

) panorama geral do tema do mercado

| zona | retorno semanal | retorno mensal | retorno trimestral | |-----|--------|--------|--------| | Finanças Descentralizadas | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | PayFi | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Layer1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Cefi | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | Meme | -2,37% | 14,15% | 184,93% | | Layer2 | -2,83% | 51,27% | 70,42% | | NFT | -3.65% | 43.78% | 111.69% | | SocialFi | -6,12% | 20,05% | 16,04% | | Depin | -6.69% | 53.91% | 76.17% | | Gamefi | -7.05% | 67.73% | 96.13% | | AI | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

Previsão de grandes eventos Crypto para a próxima semana

• Terça-feira ### 17 de dezembro ( Vendas no varejo nos EUA em novembro taxa mensal
• Quarta-feira ) 12 de dezembro ( Hong Kong "Projeto de Regulamentação de Moedas Estáveis" submetido à Assembleia Legislativa para a primeira leitura
• Quinta-feira ), 19 de dezembro (, decisão da taxa de juros do Fed ), limite (, o Fed divulga a decisão da taxa de juros e o resumo das expectativas econômicas.
• Sexta-feira )12 de dezembro de ( Índice de Preços PCE subjacente nos EUA para novembro, Semana Internacional de Blockchain e IA da Ásia em Hainan.

Perspectivas para a próxima semana

) Análise de fatores macroeconômicos

• A expectativa de corte de taxa de 25 pontos base na reunião de política monetária do Fed em dezembro já foi completamente absorvida pelo mercado
• A atenção está voltada para o discurso do presidente Powell e o resumo das expectativas econômicas, para avaliar a direção da política monetária em janeiro de 2025.
• A decisão da reunião de acionistas da Microsoft e os dados macroeconômicos poderão dominar o sentimento do mercado a curto prazo, espera-se que o mercado de ativos encriptados mantenha um padrão de volatilidade.

( zona de rotação de tendências

• Finanças Descentralizadas zona: Re-emprego ) Restaking ### o projeto beneficia da intensificação do sentimento de aversão ao risco, a preferência pela alocação de capital aumenta. A zona DEX, no contexto de intensificação da volatilidade do mercado, vê a demanda por arbitragem impulsionar a atividade na cadeia, com um panorama favorável para o setor.

• AI zona: A zona de agentes mantém alta atenção, e o tamanho do mercado já alcançou 60-70 bilhões de dólares. A fusão entre o ecossistema Web2 e Web3 está a acelerar, e o processo de integração da rede de dados e do agente de IA funcional com os produtos de encriptação existentes está a acelerar.

Sugestões de estratégia de investimento

• Manter uma configuração defensiva, focando nas propriedades de proteção dos ativos principais BTC e ETH
• Ao mesmo tempo em que se faz a cobertura de riscos, é possível escolher o momento para investir em zonas de DeFi de alta qualidade com rendimento intrínseco.
• Recomenda-se que os investidores sejam cautelosos, controlem rigorosamente suas posições e façam uma boa gestão de riscos.