Análise de rotação de conceitos populares no mercado de criptomoedas: como está o desempenho dos 14 principais zonas?

Este ano, o mercado de criptomoedas encontra-se globalmente em um estado de ajuste e oscilação, com a liquidez a continuar a contrair-se. Nesse contexto, ainda surgiram alguns conceitos populares e ativos em destaque no mercado, cuja rotação conectou a tendência do mercado deste ano. Na ausência de uma tendência de alta a longo prazo, perseguir a rotação de diferentes conceitos pode captar oportunidades estruturais no mercado oscilante, permitindo a realização de retornos excessivos.

Uma instituição de análise de dados selecionou 14 conceitos e 114 ativos, realizando uma análise aprofundada das suas variações de preços, e os resultados indicam:

1. A partir da média semanal de maior aumento, os 32 semanas naturais que já passaram este ano formaram a rotação de 11 conceitos: LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Bot de Trading Social, BTC, conceito web3 de Hong Kong, Wallets e BRC-20, com um aumento médio semanal de 26,42% para cada conceito que liderou a rotação.

2. Durante o processo de rotação ascendente, o Social Trading Bot, MEME e BRC-20 apareceram com mais frequência, seguidos por LSD/LSDFi e SocialFi, que alcançaram a maior média de aumento semanal ao longo de 4-6 semanas naturais.

3. Este ano, o mercado apresentou três segmentos de tendência de alta semelhantes, e a maioria dos ativos de conceito popular teve um desempenho similar. A tendência geral de alta foi diminuindo gradualmente, sendo que a duração média de cada conceito no primeiro segmento de tendência de alta foi de 48,43 dias, e as durações médias nos segmentos de tendência de alta subsequentes foram de 30,04 dias, 20,48 dias e 14,86 dias.

4. Ao considerar a rotação de conceitos, ao comparar diferentes estratégias, descobrimos que manter BTC é muito provavelmente uma estratégia de investimento com um rendimento médio, e se conseguirmos captar com precisão cada vez que surge um destaque, o rendimento teórico deste ano pode chegar a 20 vezes.

Visão Geral de 14 Conceitos Populares

Com base nos eventos populares relatados pela mídia este ano e na classificação de categorias de ativos por certas plataformas de classificação de ativos, as instituições de análise selecionaram um total de 14 conceitos populares: conceito Web3 de Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de Trading Social, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Empréstimo/Empréstimo, CEX.

Esses conceitos incluem a zona Web 3 de Hong Kong estimulada por benefícios políticos, o conceito LSDFi trazido pela atualização do Ethereum, o conceito BTC-20 gerado pela expansão dos cenários de aplicação do Bitcoin, o conceito de robô de negociação em redes sociais inspirado pelo ChatGPT, além do conceito MEME que sempre foi popular e conceitos mainstream passados como DEX, NFT, CEX, etc.

A partir do tempo de negociação listado dos ativos observados selecionados, apenas o BRC-20 e o Social Trading Bot (robô de negociação) são conceitos que surgiram este ano, sendo que os ativos observados selecionados também são todos novos ativos emitidos este ano. O BRC-20 começou a surgir e a se tornar popular principalmente entre maio e julho deste ano, enquanto os robôs de negociação ganharam destaque principalmente entre julho e agosto. Além disso, entre os quatro conceitos populares, Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi, também há alguns novos ativos emitidos este ano que entraram na lista de observação, o que significa que esses conceitos foram relativamente mais ativos este ano em comparação com conceitos mainstream anteriores.

Análise de Rotação de Conceitos

De um modo geral, antes de meados de maio, a variação média semanal das 14 categorias não era muito evidente, mas após meados de maio, várias categorias começaram a mostrar uma tendência de aumento significativo, com grandes aumentos a cada semana natural. Por exemplo, na semana de 14 de maio, a variação média semanal da categoria MEME atingiu 979,65%, muito acima das outras categorias, estabelecendo o recorde de maior variação semanal para uma única categoria este ano.

Outras aumentos evidentes incluem um aumento médio de 202,97% no conceito Web3 em Hong Kong na semana de 14 de maio; um aumento médio de 99,86% no conceito LSD/LSDFi na semana de 21 de maio; um aumento médio de 187,89% no conceito de robôs de negociação na semana de 28 de maio; um aumento médio de 114,79% no conceito Web3 em Hong Kong na semana de 2 de julho; aumentos médios de 173,69% e 137,26% nos conceitos de robôs de negociação e SocialFi, respetivamente, na semana de 23 de julho; e um aumento médio de 174,21% no conceito SocialFi na semana de 13 de agosto. A partir disso, pode-se ver claramente a rotação e o aumento de diferentes conceitos em diferentes momentos este ano.

Durante o processo de rotação em alta, os robôs de negociação, MEME e BRC-20 apareceram com mais frequência, com médias de aumento semanal mais altas em 6 e 5 semanas naturais, respetivamente. Em segundo lugar, LSD/LSDFi e SocialFi também tiveram as maiores médias de aumento este ano em 4 semanas naturais. Os 5 conceitos acima foram os que melhor se comportaram na rotação deste ano, enquanto outros conceitos apareceram apenas 1-2 vezes durante a alta da rotação.

Durante o processo de queda, os robôs de negociação apareceram com mais frequência, com a média de queda mais alta ao longo de 7 semanas naturais. Em segundo lugar, Wallets, NFT/NFTFi e BRC-20 também apresentaram a média de queda mais alta em 3-4 semanas naturais, enquanto outros conceitos tiveram a média de queda mais alta em 1-2 semanas naturais.

De uma forma geral, os robôs de negociação pertencem a um conceito popular de volatilidade intensa, com períodos de tempo de uma semana natural, e aparecem várias vezes nas sequências de rotação com maior aumento médio e maior diminuição média. Por outro lado, a volatilidade de LSD/LSDFi e SocialFi é relativamente menor, aparecendo mais vezes nas sequências de rotação com maior aumento médio, ambas pertencendo a zonas relativamente fortes. Além disso, embora alguns ativos em Wallets e NFT/NFTFi tenham apresentado um desempenho notável, no geral, estes dois conceitos apareceram mais vezes nas sequências de rotação com maior diminuição média este ano, pertencendo a zonas relativamente fracas.

Análise da tendência de alta

Se não analisarmos com um período de tempo natural, mas alargarmos o período de negociação e reduzirmos a frequência de negociação, a situação será diferente se analisarmos a tendência ascendente como um ciclo.

De acordo com os padrões básicos, este ano, os dois principais ativos seguiram três segmentos de tendência de alta semelhantes. O primeiro segmento de tendência de alta ocorreu aproximadamente entre 1 de janeiro e 21 de fevereiro, o segundo segmento de tendência de alta ocorreu aproximadamente entre 11 de março e 17 de abril, e o terceiro segmento de tendência de alta ocorreu aproximadamente entre 15 de junho e 14 de julho.

A análise da duração da tendência de alta revela que a tendência geral de aumento está a enfraquecer progressivamente, com a duração média da primeira fase de tendência de alta sendo de 48,43 dias. Subsequentemente, as durações médias nas fases de tendência de alta são de 30,04 dias, 20,48 dias e 14,86 dias, respetivamente. Algumas variações nas tendências de alta de certos conceitos são ligeiramente diferentes da tendência geral, como os conceitos de CEX, Layer2 e MEME, que ainda mantêm uma capacidade de alta considerável na terceira fase de tendência de alta, com uma duração média maior do que na fase anterior; os conceitos de SocialFi e MEME, na quarta fase de tendência de alta, foram afetados por alguns ativos, prolongando a duração da alta para 26 dias e 18,5 dias, respetivamente.

E para a maioria dos tokens, o maior rendimento durante o primeiro período de tendência ascendente do grande mercado é o maior rendimento do ano. Alguns novos tokens lançados este ano tiveram o rendimento mais alto no recente período de tendência.

Comparação de estratégias estruturais

As instituições de análise consideraram três estratégias de investimento e calcularam simplesmente o seu retorno teórico. A seguir, não se considera a alocação de ativos e a cobertura de risco, apenas se compara de forma simples a altura dos retornos teóricos proporcionados por diferentes estratégias de negociação, o que não constitui qualquer aconselhamento de investimento, servindo apenas como uma referência para entender as mudanças no mercado.

1. A estratégia de manter BTC durante todo o ano como estratégia base, tem uma taxa de retorno teórica de 60,22%.

2. Estratégia de acompanhamento de tendências semanais: de acordo com a variação do tempo em semanas naturais, comprar sucessivamente o ativo com o maior aumento na semana, assumindo que os primeiros dois dias da semana sejam o tempo de observação, o tempo de compra é na quarta-feira da semana natural, e o tempo de venda é no domingo da semana natural. O ativo comprado é escolhido aleatoriamente entre uma das categorias de ativos com o maior aumento daquela semana, e a taxa de retorno desta estratégia é de aproximadamente 2053,20%.

3. Estratégia de redução da frequência de negociação: rotacionar ativos de acordo com o tema que teve a maior duração durante os períodos de tendência ascendente. Supondo que tanto a compra quanto a venda tenham um período de observação de 3 dias, o momento da compra é 3 dias após o início da tendência ascendente, e o momento da venda é 3 dias após o término da tendência ascendente. Os ativos comprados são escolhidos aleatoriamente entre uma das categorias de ativos que tiveram a maior duração de alta durante esse período. Pode haver períodos sem posições entre as compras de diferentes segmentos de tendência. A taxa de retorno desta estratégia é de aproximadamente 1536,67%.

De um modo geral, manter BTC é muito provável que seja uma estratégia de investimento com um retorno médio. Se você seguir os tópicos em alta semanalmente, o retorno teórico pode ser muito superior ao da estratégia base, mas a variação do retorno é bastante influenciada pelos ativos selecionados, portanto, a faixa de lucro teórico dessa estratégia também é bastante ampla. Se, de acordo com a duração da tendência de alta, você participar do mercado com uma frequência de negociação mais baixa, é possível que o retorno teórico seja inferior ao da estratégia base, dependendo principalmente de quantas fases da tendência de alta foram aproveitadas.

Entender as diferentes interpretações da rotação de conceitos pode levar a grandes diferenças nos retornos finais, mas, de um modo geral, se conseguir participar na alta de um conceito popular, isso irá claramente aumentar a taxa teórica de retorno do investimento ao longo do ano. Além de se concentrar nos conceitos e tokens que estão a surgir, também é possível prestar atenção às oportunidades de rotação de conceitos anteriores.