A Reserva Federal (FED) mantém a taxa de juros inalterada, o mercado de criptomoedas ainda tem potencial de aumento após flutuações de curto prazo.

O Comitê Federal de Reserva dos EUA realizou uma reunião de decisão sobre a taxa de juros em 20 de março, anunciando que manterá a faixa alvo da taxa dos fundos federais entre 5,25% e 5,5%. Embora o índice de preços ao consumidor de fevereiro (CPI) tenha ficado ligeiramente acima do esperado, a Reserva Federal ainda optou por manter o status quo. Esta é a terceira vez consecutiva que a Reserva Federal escolhe não aumentar a taxa, e o mercado acredita amplamente que o ciclo de aumento de taxas chegou ao fim.

Quanto ao futuro corte de juros, a Reserva Federal (FED) afirmou que atualmente "não há necessidade". A Reserva Federal (FED) elevou as previsões de crescimento do PIB para 2024 a 2026 e reduziu a previsão da taxa de desemprego para 2024. O corte de juros pode ser considerado apenas após sinais de fraqueza no mercado de trabalho.

O desempenho da manufatura tem sido um dos principais focos da A Reserva Federal (FED). Em março, a atividade manufatureira nos Estados Unidos registrou o maior aumento em quase dois anos, com os índices de produção, emprego e preços a crescerem a um ritmo acelerado. O índice de gerentes de compras da manufatura dos EUA da S&P Global de março subiu ligeiramente para 52,5, permanecendo acima da linha de divisão entre expansão e contração de 50 pelo terceiro mês consecutivo. Isso reflete o bom desempenho da manufatura no atual ambiente econômico.

Em resumo, os principais dados econômicos dos EUA atualmente não suportam a necessidade de cortes nas taxas de juros. Embora a Reserva Federal (FED) tenha indicado anteriormente que planeja cortar as taxas três vezes este ano, o mercado espera que em maio é pouco provável que haja cortes.

O Banco do Japão anunciou este mês um aumento nas taxas de juros pela primeira vez em 17 anos, o que gerou preocupações no mercado sobre o aperto da liquidez global. No entanto, o impacto dessa medida no mercado pode se manifestar mais em um nível psicológico. Na verdade, o capital internacional já antecipava a mudança de política do Banco do Japão, com sinais desde 2022 indicando que a era de arbitragem do iene poderia estar a chegar ao fim. Além disso, o ciclo de aumento das taxas de juros da Reserva Federal (FED) está prestes a terminar e a aproximação do ciclo de redução das taxas também ajudará a aliviar, em certa medida, as preocupações dos investidores com a liquidez.

As três principais índices do mercado acionário dos EUA atingiram novas máximas este mês, mas alguns investidores começaram a realizar lucros. Especialmente nas ações relacionadas à IA, empresas como Nvidia, TSMC e AMD, que tiveram grandes aumentos anteriormente, passaram por correções. No entanto, outras empresas de semicondutores, como a Micron Technology, tiveram um desempenho forte, mostrando que o entusiasmo pelos investimentos em IA ainda continua.

No que diz respeito aos mercados de ações europeus, o índice Stoxx Europe 50 teve um aumento acentuado. O Banco Central Europeu reduziu suas previsões de inflação para a zona do euro, e os investidores estão apostando na chegada de um ciclo de redução de juros. Espera-se que a zona do euro possa seguir os Estados Unidos e iniciar um ciclo de redução de juros.

O mercado de criptomoedas passou por grandes flutuações este mês. O preço do Bitcoin subiu rapidamente do início do mês, alcançando um novo recorde histórico de mais de 73000 dólares, e depois recuou para abaixo de 61000 dólares, antes de se recuperar para acima de 70000 dólares. O fluxo de fundos do ETF de Bitcoin à vista nos EUA parece ser um fator importante que influencia a tendência de preços do Bitcoin.

É importante notar que os investidores de alto patrimônio não reduziram significativamente suas participações durante esta correção, sendo os investidores de varejo os principais responsáveis pelas vendas. Analisando pelo lado da oferta, a elevação dos custos de mineração devido à redução da recompensa do Bitcoin continua a ser uma das principais forças motrizes do mercado em alta. Com o aumento da aceitação do valor do Bitcoin, espera-se que os mineradores de Bitcoin consigam obter lucros estáveis a longo prazo, assim como os mineradores de ouro.

Apesar de a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) ter novamente classificado o Ethereum como um título, o CEO da BlackRock, Larry Fink, afirmou que, mesmo assim, o lançamento de um ETF de Ethereum ainda é possível. Atualmente, oito instituições já apresentaram pedidos de ETF de Ethereum à SEC, e a decisão final será tomada em maio.

No geral, embora o mercado de criptomoedas possa enfrentar flutuações a curto prazo, do ponto de vista da oferta e do envolvimento institucional, os ativos criptográficos ainda têm um grande potencial de aumento. No entanto, a incerteza regulatória ainda persiste, e os investidores devem acompanhar de perto os movimentos de órgãos reguladores como a SEC.