Análise do fluxo de fundos de criptografia no Sudeste Asiático: riscos e desafios

Com a popularização dos Ativos de criptografia em todo o mundo e o rápido crescimento do número de usuários na região do Sudeste Asiático, o fluxo de fundos em cadeia nesta região tornou-se mais frequente e complexo. Uma análise aprofundada baseada em uma amostra de 10.000 endereços de blockchain extraídos desde 2020 revelou riscos potenciais presentes nos padrões de circulação de ativos encriptados. Este estudo não só demonstra os riscos do uso de Ativos de criptografia no Sudeste Asiático, mas também explora, a um nível macro, as razões subjacentes a esse fenômeno e apresenta recomendações pertinentes.

Visão geral do mercado de Ativos de criptografia do Sudeste Asiático

Nos últimos anos, a aceitação e a popularidade dos ativos de criptografia na região do Sudeste Asiático aumentaram significativamente. Como um mercado emergente, o Sudeste Asiático possui características únicas em termos de estrutura econômica, ambiente político e comportamento do usuário:

1. Crescimento rápido de usuários: A proporção de jovens no Sudeste Asiático é alta, e a popularização da internet móvel fez com que o número de usuários de criptografia nessa região crescesse rapidamente, estimando-se que já existam dezenas de milhões de usuários.

2. A demanda por pagamentos transfronteiriços é forte: a região do Sudeste Asiático tem um grande número de trabalhadores transfronteiriços, e os ativos de criptografia oferecem um meio conveniente de pagamento transfronteiriço, sendo assim amplamente utilizados.

3. Ambiente regulatório desigual: os países do Sudeste Asiático têm políticas de regulamentação de moedas virtuais variadas, alguns países apoiam a legalização de ativos de criptografia, mas a maior parte da região ainda não formou um quadro regulatório claro, resultando em certos riscos de conformidade na movimentação de fundos.

Análise de amostras e principais descobertas

1. Situação de livre circulação de fundos

Dos 10.000 endereços de blockchain analisados, cerca de 45,23% dos fundos circulam livremente em cadeias públicas através de carteiras descentralizadas, demonstrando características de alta liquidez e descentralização. O total de fundos em circulação atinge 14,84 milhões de dólares, indicando que, entre os usuários do Sudeste Asiático, os métodos de negociação descentralizados se tornaram a norma.

2. Associação com a indústria negra e cinza

Mais de 110 milhões de dólares em fundos fluíram diretamente para endereços relacionados à indústria cinza e negra, representando mais de 12%. Após rastrear o fluxo de fundos dos endereços restantes, foi descoberto que, através de transações secundárias ou múltiplas, alguns endereços também tiveram ligações indiretas com a indústria cinza e negra, elevando a proporção de endereços de risco associados à indústria cinza e negra para 16,82%. Isso significa que, entre dezenas de milhões de usuários de criptografia no Sudeste Asiático, pode haver milhões de usuários que têm riscos de transações financeiras diretas ou indiretas com a indústria cinza e negra.

Análise do fluxo de fundos e riscos da indústria cinza e negra

1. Tipificação dos endereços da indústria cinza e negra

Através de etiquetas de risco, os endereços intimamente relacionados com a indústria cinza e negra são classificados em 3 grandes categorias e 44 pequenas categorias, com as principais categorias de alto risco a incluir:

• Serviço de mistura de moedas: utilizado principalmente para anonimizar o fluxo de fundos
• Casa de câmbio clandestina: usada para agendamento ilegal de fundos transfronteiriços e lavagem de dinheiro
• Plataformas de fraude: envolvem investimentos falsos, esquemas Ponzi, manipulação de mercado, esquemas de abate.

Estes tipos de endereços de alto risco envolvem mais de 240 entidades específicas da indústria negra e cinza.

2. Fenômeno de fluxo de capital de alto risco

Os resultados da pesquisa mostram que certos tipos específicos de fluxos de capital são particularmente significativos:

• Mais de 10 milhões de dólares em fundos foram diretamente transferidos para endereços relacionados a casas de câmbio clandestinas, e a frequência de transações acumulou-se em milhares de vezes.
• Cerca de 11 milhões de dólares em fundos claramente direcionados para plataformas de jogo online.
• Mais de 22 milhões de dólares em fundos foram introduzidos em plataformas de fraude.

Este fluxo de fundos revela a complexidade e a ocultação das atividades da indústria negra e cinza, especialmente sob a anonimidade e as características transfronteiriças dos ativos de criptografia, permitindo que indivíduos mal-intencionados realizem frequentemente transferências ilegais de fundos e atividades de lavagem de dinheiro.

Situação do fluxo de fundos nas plataformas sancionadas

1. Proporção de fluxo de fundos para plataformas sancionadas

Cerca de 53,49% dos fundos diretamente associados à indústria negra e cinza fluiram para plataformas sancionadas, com o número de transações relacionadas sendo até o dobro em comparação com o fluxo para casas de câmbio subterrâneas, totalizando um valor superior a 55 milhões de dólares, o que indica que as plataformas sancionadas continuam a ser o principal ponto de entrada de fundos de alto risco.

2. Análise de caso: uma ferramenta de mistura de moedas

Como uma ferramenta comum de mistura de moedas, a plataforma recebeu mais de 54 milhões de dólares nesta pesquisa, representando 97,84% de todos os fluxos de capital para plataformas sancionadas. No entanto, desde que o Departamento do Tesouro dos EUA listou a plataforma como uma entidade sancionada em agosto de 2022, seu volume de negociações caiu significativamente, demonstrando o efeito eficaz das sanções sobre seus fluxos de capital.

Análise de risco macroeconômico e discussão das causas

1. A anonimidade e a alta liquidez dos ativos de criptografia: A anonimidade dos ativos de criptografia torna difícil rastrear fundos ilegais quando fluem na cadeia. Mesmo que haja meios técnicos para marcar endereços de risco, os fundos ainda podem ser ocultados por meio de técnicas como a mistura de moedas, facilitando assim atividades de lavagem de dinheiro.

2. A falta de um sistema regulatório na região do Sudeste Asiático: As medidas de regulação de ativos de criptografia nos países do Sudeste Asiático ainda não estão aperfeiçoadas, o que aumenta o risco de fluxo de fundos transfronteiriço. Algumas áreas ainda mantêm uma postura de espera em relação aos ativos de criptografia e não adotaram medidas regulatórias ativas, o que proporciona espaço para o fluxo de fundos na indústria negra e cinza.

3. Ambiente socioeconômico: O nível de desenvolvimento econômico de alguns países do Sudeste Asiático é relativamente baixo, com uma grande disparidade de riqueza, levando muitos golpistas e jogos de azar online a estabelecerem aqui suas bases, principalmente atraindo estrangeiros para participar.

4. Dificuldades de supervisão técnica: as exchanges de ativos de criptografia, os prestadores de serviços de carteira e as plataformas descentralizadas, devido a limitações técnicas e de arquitetura, muitas vezes têm dificuldade em monitorar e investigar efetivamente os riscos por trás das transações. As plataformas descentralizadas, em particular, carecem de controle direto sobre os dados das transações, o que dificulta a identificação oportuna de comportamentos maliciosos ou riscos como lavagem de dinheiro. Embora algumas plataformas centralizadas tentem reforçar a supervisão através de medidas KYC e AML, as transações entre cadeias e as tecnologias anônimas ainda tornam o rastreamento do fluxo de fundos complexo, aumentando os riscos de segurança.

Conclusão e Recomendações

A análise do fluxo de fundos em cadeia na região do Sudeste Asiático indica que existe um alto risco de segurança no uso de ativos de criptografia nessa região. Para reduzir efetivamente o risco de fluxo ilegal de fundos em cadeia, recomenda-se a adoção das seguintes medidas:

1. Reforçar os mecanismos de supervisão: os governos de cada país devem desenvolver e implementar políticas de regulação de ativos de criptografia abrangentes, combatendo atividades financeiras ilegais em cadeia através da cooperação internacional e, tendo em conta as diferentes realidades nacionais, estabelecer um quadro claro de regulação de moeda virtual.

2. Aumentar a capacidade de identificação de riscos dos usuários: Intensificar a educação contra fraudes para usuários comuns, para que compreendam os riscos na blockchain e aumentem a capacidade de identificar e prevenir o financiamento de indústrias ilícitas.

3. Promover a inovação tecnológica: desenvolver e aplicar ativamente tecnologias de rastreamento em cadeia e de combate à lavagem de dinheiro, utilizando análise de big data, inteligência artificial e outros meios tecnológicos para identificar e combater com precisão os fluxos de fundos de alto risco.

4. Estabelecer um mecanismo de colaboração multifacetado: incentivar as bolsas de Ativos de criptografia, prestadores de serviços de carteira e instituições relacionadas na região do Sudeste Asiático a colaborar, fortalecer o compartilhamento de informações e a defesa conjunta contra riscos, aumentando o coeficiente de segurança na cadeia.

O Sudeste Asiático, como uma das regiões com maior potencial para o desenvolvimento de ativos de criptografia, ainda enfrenta desafios relacionados ao risco de fluxo de capital no futuro. Ao reforçar a regulamentação, aumentar a conscientização dos usuários sobre segurança e promover a inovação em meios tecnológicos, esperamos gradualmente reduzir o fluxo ilegal de fundos na cadeia, promovendo o desenvolvimento saudável da economia digital no Sudeste Asiático.