Ativos de criptografia mercado perspectiva e análise de estratégias de investimento

Recentemente, tive mais tempo para refletir e gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado.

O direcionamento geral do mercado de ativos de criptografia pode só se tornar claro após setembro. Considerando fatores como resistência macroeconômica, limitações de liquidez no verão e ajustes de posições no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado só se manifestará quando os participantes do mercado retornarem após o feriado de agosto. As recentes atividades de mercado mostram que a maioria das altcoins subiu principalmente devido a um squeeze de short. Os traders foram influenciados pela recuperação anterior e acabaram comprando, mas faltou o suporte de detentores de longo prazo. Muitas moedas passaram por um processo de alta e baixa abruptas.

O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com ativos relacionados à IA e algumas moedas a liderar esta subida. Por outro lado, os tokens com utilidade prática, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra demonstraram maior resiliência, com quedas menores e recuperações mais rápidas. A partir disso, podemos extrair as seguintes percepções:

1. A demanda por Bitcoin continua a existir

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados como ETFs. Atualmente, a natureza do capital que apoia o BTC é diferente da anterior, o que torna menos provável a liquidação em massa do BTC, a menos que seja afetada por eventos macroeconómicos significativos.

2. A diversificação das moedas alternativas aumenta

No futuro, os fundos podem voltar a algumas altcoins, mas não haverá uma alta generalizada. Apenas os tokens com um propósito claro e cenários de aplicação real podem atrair investimentos. Esta é uma das razões pelas quais o Ethereum pode superar outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da taxa de utilização do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um forte impulso de crescimento.

3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre os preços. A pressão de venda contínua por parte dos validadores e dos investidores iniciais limita o espaço para aumentos em condições de falta de liquidez. Os tokens de certos ecossistemas, em particular, enfrentam uma pressão de venda contínua, que está relacionada com a sua estrutura de recompensas para validadores.

4. Algumas moedas têm vantagens estruturais

Sem a pressão de desbloqueio de capital de risco, os tokens com emissão justa podem ter vantagens. Este tipo de mecanismo de especulação puramente baseado em atenção tem um bom desempenho nos ciclos iniciais.

No entanto, esta fase pode estar a chegar ao fim. A emissão e o lançamento de certos tokens podem marcar o pico de atenção das moedas relacionadas. A partir daí, o interesse por estas moedas começa a diminuir. No futuro, apenas aqueles tokens que possuem uma história forte e reconhecimento de mercado poderão ter verdadeiro valor especulativo.

É interessante notar que a fadiga em relação aos tokens apoiados por capital de risco criou oportunidades para projetos Web3 com lançamentos justos, que podem se tornar a próxima fonte de acumulação de riqueza. Para aproveitar essas oportunidades, é necessário participar ativamente das atividades em cadeia. Quando existe assimetria de informação, oportunidades significativas costumam surgir.

5. Tendências do mercado futuro

Se as moedas populares não forem mais a principal oportunidade, qual será o próximo foco?

A minha opinião é: a fusão entre IA e ativos de criptografia.

Assim como na primeira onda de entusiasmo pelo DeFi, muitos projetos iniciais de IA podem falhar após a especulação. Mas alguns projetos verdadeiramente baseados na utilidade estão se desenvolvendo silenciosamente durante este período de estagnação. Já vimos alguns projetos ganhando destaque na blockchain.

Com a diminuição do entusiasmo em certos setores, a atenção do mercado naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, provavelmente se tornará o próximo ponto de interesse. Muitos projetos que combinam IA com ativos de criptografia adotam um modelo de emissão justa, refletindo as características dos projetos de sucesso do passado.

Esta é a razão pela qual recentemente passei tempo a investigar e a preparar-me antecipadamente nesta área. Embora não seja necessário apressar-se a estabelecer toda a posição agora, acredito que se o mercado voltar a subir fortemente, esta área conterá as maiores oportunidades assimétricas.