Máquina Oracle: encontrar a trajetória de alto crescimento subestimada da segunda curva de crescimento

Introdução

Máquina Oracle é um mecanismo de serviço em sistemas de blockchain, utilizado para trazer dados fora da cadeia para contratos inteligentes, sendo uma das pedras angulares do mundo blockchain. Partindo do princípio da primeira ordem, a principal vantagem competitiva dos projetos de Máquina Oracle se manifesta em quatro aspectos: a abrangência e a confiabilidade da obtenção de dados, a obtenção de dados exclusivos e a captura de valor, a segurança e a descentralização do mecanismo de verificação, e a eficiência de transmissão e a robustez da rede.

Competitividade um: a abrangência e a credibilidade da obtenção de dados

Em resumo, uma plataforma completa de Máquina Oracle precisa ter um número suficiente de prestadores de serviços de nós, oferecendo uma grande quantidade de dados para validação. Tomando o projeto Chainlink como exemplo, atualmente há mais de 100 fornecedores de dados da Chainlink, incluindo várias plataformas de dados conhecidas. Múltiplos fornecedores de dados podem reduzir o risco de ponto único. Além disso, essas plataformas de dados gozam de uma alta reputação na indústria, e os dados fornecidos passam por uma rigorosa validação, garantindo precisão e confiabilidade.

Competitividade dois: obtenção de dados exclusivos e captura de valor

Do ponto de vista da pista DeFi, os tipos de dados que as Máquinas Oracle podem oferecer são geralmente semelhantes, sendo que as diferenças residem em alguns indicadores altamente estruturados. Algumas Máquinas Oracle conseguem encontrar fornecedores de dados, enquanto outras não conseguem. Dados exclusivos são um grande ponto de subida para o desenvolvimento das Máquinas Oracle, e cada vez mais dados privados podem ser transmitidos ponto a ponto através das Máquinas Oracle.

Competitividade Três: segurança e descentralização do mecanismo de validação

O mecanismo de validação é o núcleo da Máquina Oracle, diferentes projetos adotam algoritmos de agregação diversificados ( como mediana, peso de reputação, média ponderada pelo tempo, etc. ), para se adaptar a tipos de dados e necessidades de cenários específicos.

Competitividade Quatro: Eficiência de Transmissão e Robustez da Rede

Após resolver vários problemas relacionados com a quantidade, qualidade e validação das fontes de dados, o último passo importante é a transmissão dos dados. Uma vez que a Máquina Oracle tem como principal cenário de aplicação o DeFi, ela precisa de uma transmissão de dados em tempo real para garantir a precisão dos preços das transações. Ao mesmo tempo, em caso de flutuações na rede blockchain, a Máquina Oracle deve continuar a garantir a atualidade da transmissão de dados.

Em suma, a Máquina Oracle desempenha principalmente um papel na integração, verificação e transmissão de dados. Para além da dimensão técnica, o desenvolvimento a longo prazo dos projetos de Máquina Oracle também depende do design de mecanismos, especialmente de um mecanismo de incentivo de tokens razoável, que possa efetivamente impulsionar a participação dos nós e o crescimento do ecossistema. Esses elementos constituem juntos o modelo de competitividade da Máquina Oracle.

A importância da Máquina Oracle para o setor DeFi é inegável; protocolos de empréstimo, protocolos de staking e exchanges de derivativos precisam interagir extensivamente com a Máquina Oracle para obter dados de ativos em tempo real. Dentre eles, os protocolos de empréstimo são os principais usuários dos dados da Máquina Oracle, pois precisam obter em tempo real o preço de mercado dos ativos colaterais para calcular a razão de colateralização e acionar liquidações. Por exemplo, alguns dos principais protocolos de empréstimo já possuem uma escala significativa de gestão de ativos, e obter o preço de uma única exchange diretamente através da API pode acarretar riscos de centralização de dados; portanto, é comum que utilizem o serviço de preços da Máquina Oracle.

No entanto, o potencial de aplicação da Máquina Oracle vai muito além dos dados de transações financeiras. Em teoria, dados de preços de imóveis, dados de sensores, dados biomoleculares e vários outros tipos de dados off-chain podem ser carregados na blockchain através da Máquina Oracle, para acionar as transações de seus ativos correspondentes. Isso indica que existem várias direções de nicho na área da Máquina Oracle que estão em potencial fase de rápido crescimento.

Para entender melhor a Máquina Oracle, este artigo irá analisar cinco aspectos: sua trajetória de desenvolvimento, tamanho de mercado, projetos principais, segunda curva de crescimento e Máquina Oracle específica.

Uma, o desenvolvimento da Máquina Oracle

2014 e antes

Um projeto de mercado de previsões descentralizado permite que os usuários apostem ativos digitais em resultados de eventos do mundo real. A demanda por Máquina Oracle começa a surgir.

fase de 2015-2016

O co-fundador do Ethereum propôs o conceito de Máquina Oracle, enfatizando seu papel crucial na obtenção de dados externos para contratos inteligentes. Em 2015, um serviço de Máquina Oracle descentralizado foi lançado, suportando contratos inteligentes do Ethereum na obtenção de dados externos. No mesmo ano, a mainnet do Ethereum foi lançada.

fase de 2017-2018

Um projeto Máquina Oracle foi fundado em 2017, propondo o conceito de uma rede de Máquina Oracle descentralizada (DON), com o objetivo de resolver o problema de falha de ponto único. As finanças descentralizadas (DeFi) ainda não explodiram, e a demanda por Máquina Oracle está principalmente concentrada em chamadas de dados simples.

Fase de 2019-2021

2020 chegou o Verão DeFi, a Máquina Oracle, como o fornecedor de dados externos mais crucial do DeFi, fornece serviços de preços para aplicações descentralizadas. Devido à explosão da demanda, vários projetos de Máquina Oracle foram lançados sequencialmente, e o cenário competitivo começou a se delinear.

fase 2022-2023

O mercado DeFi entrou em um período de ajuste, mas a Máquina Oracle continua a inovar. A interoperabilidade entre cadeias e a blockchain modular tornaram-se tendências do setor, com os serviços de Máquina Oracle se expandindo para múltiplas cadeias e cenários. Um projeto de Máquina Oracle de destaque lançou o protocolo de interoperabilidade entre cadeias (CCIP), que suporta a transmissão de dados entre cadeias e a interação de contratos inteligentes. Outra Máquina Oracle focada em dados financeiros teve seu mainnet lançado, atraindo a participação de várias instituições financeiras tradicionais.

Fase 2024-2025

Máquina Oracle serviços expandem de DeFi para jogos, NFT, seguros e outros setores. Aplicações DePIN começam a ter mais demanda por máquinas oracle de Internet das Coisas. AI combinada com máquinas oracle explora novos cenários de execução automatizada de contratos inteligentes.

Dois, mercado de escala do setor da Máquina Oracle

Devido à falta de dados de previsões autorizadas especificamente para o crescimento futuro da Máquina Oracle, este artigo tenta deduzir indiretamente o potencial do mercado da Máquina Oracle através do crescimento do seu público-alvo - o setor DeFi.

De acordo com dados históricos, até o final de 2024, o valor total de mercado do projeto Máquina Oracle é de 10,55 bilhões de dólares, representando 11,8% do valor total de mercado do DeFi de (912,68 bilhões de dólares ). Em comparação com o início de 2021, quando o valor de mercado da Máquina Oracle chegou a representar mais de 25% do DeFi, essa proporção já apresentou uma queda significativa. A razão central para essa mudança é que novos modelos, como o re-staking, expandiram as fronteiras da indústria DeFi, mas, em comparação com outros segmentos inerentes do DeFi, a "necessidade" da Máquina Oracle continua sólida.

Com base na previsão de um consultor sobre o mercado DeFi, a taxa de crescimento anual composta de 2025 a 2030 é de aproximadamente 53%, e o valor de mercado em 2030 atingirá 231 bilhões de dólares, este artigo introduz dois cenários de hipótese: "participação estável" e "participação em declínio" para calcular o espaço do mercado da Máquina Oracle:

●Cenário otimista: se o tamanho do mercado da Máquina Oracle puder manter 10% do tamanho do mercado DeFi, então até 2030 alcançará 231 bilhões de dólares.

●Situação neutra: se a Máquina Oracle mantiver uma participação de 6-8% no mercado DeFi, então até 2030 será de 138-184 milhões de dólares.

Este modelo de previsão utiliza a forma "proporção de capitalização de mercado × capitalização total do DeFi" para calcular o potencial de capitalização de mercado da Máquina Oracle, refletindo não apenas a sua dependência do crescimento do DeFi, mas também considerando a tendência de desaceleração gradual da velocidade de crescimento independente da indústria de Máquina Oracle em relação ao DeFi.

Três, os principais projetos da Máquina Oracle

Atualmente, o setor das Máquinas Oracle pode ser descrito como dominado por uma única empresa. Em termos de capitalização de mercado de tokens e TVS(, que é o valor total protegido), um projeto líder é o absoluto líder neste segmento. Até março de 2025, o TVS deste projeto é de 31 bilhões de dólares, representando 53,3% do TVS total do setor das Máquinas Oracle, enquanto a capitalização de mercado de tokens é de 9,6 bilhões de dólares, correspondendo a 76,9% da capitalização total do setor. Além desse projeto, outros vários também conseguiram garantir um lugar no setor das Máquinas Oracle, aproveitando suas vantagens em baixa latência, mecanismos de verificação e aquisição de dados.

( 3.1 um projeto de Máquina Oracle de destaque

Este projeto é o líder absoluto na área das Máquinas Oracle, fundado em 2017, sendo um dos primeiros projetos de Máquina Oracle. O projeto fornece serviços como preço de alimentação )Data Feed###, automação (Automation), função aleatória verificável (VRF) e operações entre cadeias (CCIP). Em 2024, em termos de composição de receita, a receita dos serviços de preço de alimentação representa a maior proporção da receita do projeto, correspondendo a 95% da receita acumulada, tendo como principais clientes os protocolos DeFi; as receitas das outras três categorias de serviços totalizam 5%. A receita dos serviços de automação e operações entre cadeias representa ambas 2%, enquanto a receita dos serviços de geração de números aleatórios é inferior a 1%.

(# 3.1.1 Serviço de Alimentação de Preços

O preço é um dos serviços mais tradicionais da Máquina Oracle. Como um dos primeiros projetos de Máquina Oracle descentralizada, o serviço de preços deste projeto não obtém preços diretamente de APIs de terceiros, mas sim através de nós de dados. Tomando como exemplo a obtenção do preço em tempo real ETH/USDT de uma plataforma de empréstimos, os pedidos de transação dos usuários na cadeia acionam um contrato inteligente, que chamará o serviço da Máquina Oracle para obter os dados de preço mais recentes. A Máquina Oracle não obtém informações diretamente de uma única fonte de dados, mas sim através de múltiplos nós independentes de vários fornecedores de dados de alta qualidade, onde os nós agregam e limpam esses dados localmente antes de submetê-los à cadeia.

Em seguida, o contrato agregado fará uma nova filtragem e média ponderada dos dados reportados por todos os nós, obtendo assim um preço final em cadeia para a chamada do contrato inteligente. Neste processo, os nós da Máquina Oracle são compostos por operadores independentes. Após o uso desses dados de preços pela plataforma de empréstimos, será feito um pagamento em tokens à rede da Máquina Oracle como taxa de serviço através de um contrato inteligente.

![Um setor de alto crescimento subestimado: procurando a segunda curva de crescimento da Máquina Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a67fb6fddef0bc2793b916d41f54c964.webp###

(# 3.1.2 Automação

A automação é outro importante negócio gerador de receitas do projeto. Em 2021, o projeto lançou o serviço de automação de negociação Keeper. Keeper é uma conta externa )EOA###, que pode desencadear a execução de contratos inteligentes com base em condições predefinidas, sob certos incentivos econômicos. O Keeper usará computação off-chain para executar as mesmas funções de contratos inteligentes que estão on-chain. Uma vez que o valor de retorno da função é true, os Keepers iniciam uma transação on-chain, chamando a função do contrato inteligente on-chain. Na aplicação prática, o Keeper pode ser usado para executar operações automaticamente sob a ativação de eventos específicos, como a cunhagem de NFTs, reequilíbrio da oferta de liquidez, agregação de rendimentos e reembolso de empréstimos, entre outros. O Keeper também é o produto mais importante do projeto na era da Automação 1.0.

Em 2024, o projeto lançou a Automation 2.0. A Automation 2.0 introduz o consenso criptográfico no cálculo descentralizado fora da cadeia, transferindo a verificação de cálculos caros da rede de blockchain para a rede fora da cadeia. Os desenvolvedores podem aumentar o tempo de funcionamento de suas dApps, reduzir custos e simplificar a experiência do usuário. A economia nas taxas de Gas e a melhoria no desempenho computacional farão com que mais desenvolvedores escolham a solução Automation 2.0.

(# 3.1.3 Protocolo de cadeia cruzada

Em 2021, o projeto lançou o protocolo de interoperabilidade entre cadeias )CCIP###, que é um novo padrão de código aberto para protocolos entre cadeias. Este protocolo fornece uma infraestrutura geral com capacidade de computação para desenvolvedores de contratos inteligentes, permitindo a transmissão de dados e instruções de contratos inteligentes através de várias redes de blockchain. O CCIP se tornará o protocolo subjacente para vários serviços entre cadeias, incluindo pontes de tokens programáveis, permitindo que os usuários transfiram tokens de forma segura e eficiente para qualquer rede de blockchain, com escalabilidade.

Por exemplo, um usuário espera que seu ativo de 1.000 USDT transite da Sui para a Solana, então o ponto chave é que a ponte cross-chain pode verificar que esse usuário realmente possui 1.000 USDT na cadeia Sui. Esta Máquina Oracle, com sua vasta e descentralizada rede de nós, possui uma forte vantagem na validação cross-chain e na retransmissão de dados, sendo muito adequada para cenários cross-chain com altas exigências de segurança.

![Subida do segmento de alto crescimento subestimado: encontrar Máquina Oracle segunda subida