Quem está a aumentar a posição antes do CPI?

Trump libera novamente o risco de tarifas: afirmou que se a guerra entre a Rússia e a Ucrânia não parar em 50 dias, irá impor uma tarifa de 100% sobre os produtos russos e considerar "sanções secundárias" para os compradores de petróleo russo; ao mesmo tempo, anunciou que a partir de 2025 haverá um aumento de 30% nas tarifas sobre produtos do México e da União Europeia.
Devido a isso, as ações dos EUA caíram brevemente na abertura do mercado, com a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos subindo para 4,44%, aproximando-se do pico do mês. No entanto, como as sanções não incluíram restrições à exportação de petróleo, os preços do petróleo apresentaram uma alta antes de recuar, com o petróleo americano caindo mais de 3% durante o dia.

O mercado está em consolidação com volume reduzido, o setor de tecnologia sob pressão, enquanto os bancos e as ações de empresas chinesas estão em alta.

O mercado de ações dos EUA manteve-se relativamente calmo na segunda-feira, com o índice S&P 500 a subir 0,14% e o Nasdaq a aumentar 0,27%, continuando um típico cenário de "aguardar dados". O setor bancário apresentou um desempenho relativamente forte, com bancos regionais e ETFs do setor bancário a subirem, enquanto o índice das sete grandes tecnológicas registou uma ligeira queda, e o setor de chips continuou fraco, com a capitalização de mercado da NVIDIA a perder temporariamente a barreira dos 4 trilhões de dólares.
As ações de empresas chinesas mostraram um desempenho ativo, com a NIO a subir quase 7% e a Kingsoft Cloud a subir quase 10%. A Kingsoft Cloud recebeu atenção dos investidores devido à integração do modelo de inteligência artificial Kimi-K2, o que levou a uma catalisação emocional a curto prazo.

BTC atinge novos máximos, os fundos em metais preciosos mostram sinais de reequilíbrio

O Bitcoin atingiu uma forte quebra de 123.000 dólares durante o período de negociação na Ásia-Pacífico, estabelecendo um novo recorde histórico, com um aumento superior a 3% durante o dia. Embora tenha recuado um pouco depois, fechou com um ganho de cerca de 1,7%. Os fundos estão a reajustar antecipadamente o risco de inflação e sanções na blockchain, formando uma "corrida" em relação aos ativos tradicionais.
Entretanto, a prata caiu rapidamente após atingir um novo máximo em quase 14 anos, apresentando um típico padrão em forma de V invertido, indicando que há sinais de ajuste de posições no capital dos metais preciosos; parte dos fundos de proteção pode já ter migrado para ativos digitais ou outros ativos de alta elasticidade.
As ações de conceitos de criptomoedas estão subindo em todas as frentes, com a Strategy Micro a aumentar mais de 3%. Além disso, a Trade Desk subiu mais de 14% após o fechamento, pois será incluída no índice S&P 500, refletindo que os fundos ainda estão à procura de destaques estruturais.

Num contexto em que a inflação e o risco de sanções se entrelaçam, o mercado está a reavaliar o caminho de cortes nas taxas de juro da Reserva Federal para este ano, enquanto o mercado de criptomoedas já começou a precificar claramente um cenário macroeconômico "mais flexível" ou "mais turbulento". O preço do ouro está volátil, a prata recua de níveis elevados, enquanto o Bitcoin atinge novamente um novo máximo histórico, possivelmente dando início a um novo ciclo de disputa de "hedge on-chain".

Os dados do CPI que serão divulgados esta semana e os relatórios dos grandes bancos serão a janela crucial para validar a lógica de que o BTC "precede a precificação de ativos tradicionais". Antes da divulgação dos dados, talvez possamos esperar um pouco e observar os próximos movimentos de fundos on-chain e off-chain. #BTC# #CPI数据来袭#