AgentFi：nova paradigma de rendimento de moeda estável

No contexto do enriquecimento contínuo das estratégias de rendimento de moeda estável, o AgentFi, como uma nova paradigma de fusão entre IA e DeFi, oferece aos usuários uma solução de agente inteligente automatizada e otimizada que não requer monitorização contínua.

AgentFi tem uma diferença essencial em relação aos projetos DeFAI tradicionais. A característica central do AgentFi é que o agente de IA é o principal veículo de execução e tomada de decisão, permitindo a tomada de decisão totalmente automatizada e a execução em ciclo fechado. Em contraste, os projetos DeFAI geralmente usam a IA como uma ferramenta auxiliar para análise de dados e aprimoramento de estratégias.

Atualmente, não há muitos projetos AgentFi realmente focados no campo DeFi nativo de criptomoedas no mercado. Após uma seleção, classificamos e avaliamos os principais projetos AgentFi atuais:

moeda estável收益优化类：

• ARMA (Giza): ★★★★★
• Coindeed: ★★★★
• Numoen: ★★★

Estratégia de combinação/Mineração de liquidez:

• Hal: ★★★★
• Aori: ★★★
• Ao lado: ★★

Execução de transações on-chain:

• Metáfora: ★★★★
• Elixir: ★★★
• DeepFi: ★★

AgentFi demonstra vantagens únicas na otimização de rendimento de moeda estável. Tomando como exemplo o ARMA da Giza, ele realiza a maximização automatizada de rendimento entre protocolos. As principais características do ARMA incluem:

1. Agendamento de estratégias inteligentes: análise em tempo real das taxas de rendimento de cada protocolo, execução automática das operações de reequilíbrio ótimas.

2. Sistema de otimização de APR: considera de forma abrangente as taxas de juros, custos e o momento de reequilíbrio, garantindo que cada operação traga um rendimento líquido.

3. Mecanismo de juros compostos automáticos: recebe automaticamente e reinveste tokens de incentivo, otimizando dinamicamente a frequência dos juros compostos com base na dimensão da posição.

4. Lógica de troca inteligente: suporta operações com duas moedas USDC e USDT, trocando moedas automaticamente e de forma eficiente através de DEX quando necessário.

ARMA utiliza um mecanismo de proteção em três camadas para garantir a segurança dos fundos:

• Segurança de contas inteligentes: com base em contas inteligentes auto-hospedadas, os usuários mantêm o controle sobre os ativos.
• Mecanismo de controlo de acesso: definir com precisão o âmbito das permissões do agente através da Chave de Sessão.
• Sistema de gestão de riscos: seleção prudente de protocolos de integração, auditoria rastreável durante todo o processo de negociação.

Em termos de taxas, o ARMA cobra apenas 10% de taxa de sucesso sobre os lucros realmente gerados, sem taxas de depósito ou retirada. As recompensas são automaticamente recebidas e distribuídas de forma uniforme, e os usuários podem retirar seus fundos na moeda original.

ARMA está atualmente integrado com os principais protocolos de empréstimo como Morpho, Aave e Fluid. Dados oficiais mostram que a sua escala de gestão de ativos e o número de agentes inteligentes continuam a crescer.

A Giza anunciou recentemente o modelo completo da economia do token. $GIZA, como ativo nativo da rede, possui utilidade e capacidade de captura de valor a longo prazo. Os princípios de design incluem prioridade para a comunidade, orientação para o produto e contenção de mecanismos.

Principais características incluem:

• Avaliação inicial razoável: O FDV inicial do TGE é de 70 milhões de dólares
• Desbloqueio zero na ativação: a equipe e os investidores não têm desbloqueio de moedas na TGE
• Definir claramente o uso do token: para validação de staking, controle de permissões, governança e incentivos
• Mecanismo de dupla staking: tanto os operadores de nós quanto os usuários comuns podem fazer staking para obter direitos correspondentes
• Designação ponderada pelo tempo: quanto mais longo o tempo de staking, maior a recompensa e o peso na governança
• Governança gradual: transição progressiva do comitê de segurança para a autonomia totalmente descentralizada

A Giza também lançou o Sistema de Pontos Giza (GPS), como uma das bases para a atribuição de incentivos futuros. Este sistema de pontos está aberto a usuários, desenvolvedores e membros da comunidade, enfatizando a contribuição a longo prazo.

ARMA está atualmente em um período de alta subsídio, os usuários que depositam moeda estável podem obter um rendimento anual fixo de 15% nos primeiros 3 meses. Os primeiros 10 milhões de dólares em depósitos também poderão receber proporcionalmente 1% da oferta de tokens $GIZA.

Giza construiu uma roda de crescimento impulsionada pela utilidade dos agentes, pelo volume de uso do protocolo, pelo valor da moeda e pela participação no ecossistema, com o objetivo de alcançar um desenvolvimento sustentável. O seu mecanismo de governação adota um modelo de evolução em fases, alcançando gradualmente a descentralização.

O principal raciocínio para investir em Giza/ARMA inclui:

1. Narrativa de inovação de paradigma: no cruzamento das tecnologias AgentFi, ZK e AI
2. A utilidade do produto é líder: já foi alcançada a execução automática de代理执行闭环. 3: Janela de ganhos de mineração inicial: A fase atual oferece subsídios de token mais altos.

Os riscos potenciais incluem:

1. A construção de confiança do usuário ainda está em fase inicial
2. Desafios de segurança decorrentes da complexidade do sistema
3. O caminho de liberação do valor do token ainda não está claro

De um modo geral, o AgentFi oferece aos usuários de DeFi uma nova solução de agente inteligente que não requer monitoramento contínuo e é automaticamente otimizada. Embora ainda esteja em fase inicial, pode representar uma oportunidade no início da era das finanças de agentes para usuários e construtores dispostos a investir em novos paradigmas.