Revisão da situação econômica global: Pressões inflacionárias, flutuação do mercado e novas oportunidades em encriptação de ativos
Recentemente, a economia global enfrenta múltiplos desafios. A inflação nos Estados Unidos está a aumentar, mas o crescimento económico está abaixo das expectativas, gerando preocupações no mercado sobre a "estagflação". Essas preocupações, juntamente com o impacto de conflitos geopolíticos, levaram a uma correção nos mercados de capitais este mês. As ações americanas e japonesas tiveram um desempenho fraco, enquanto os mercados europeus mostraram-se relativamente estáveis, indicando que os investidores globais não estão excessivamente preocupados com o risco sistémico.
Apesar da flutuação do mercado de encriptação, o Bitcoin caiu para menos de 60.000 dólares em um determinado momento, mas em 29 de abril, chegou a um momento histórico: Hong Kong aprovou o ETF de ativos encriptados, o que indica que o capital incremental continua a fluir, e as perspetivas do mercado são promissoras.
Economia dos EUA: alta inflação e baixo crescimento coexistem
No início do ano, impulsionado pelas expectativas de cortes nas taxas de juro do Federal Reserve e pela contínua queda do índice de preços ao consumidor, as preocupações do mercado com a inflação foram aliviadas. No entanto, os dados da inflação começaram a subir constantemente, enquanto as expectativas de cortes nas taxas de juro diminuíam gradualmente. Atualmente, o mercado ainda espera que em maio não haja cortes nas taxas, e algumas opiniões até acreditam que pode haver um aumento adicional.
Os últimos dados mostram que os Estados Unidos parecem ter entrado em "estagflação". O PIB no primeiro trimestre cresceu apenas 1,6% em relação ao ano anterior, muito abaixo das expectativas; enquanto o índice de preços PCE core cresceu 3,7% no primeiro trimestre, superando as expectativas. Mesmo excluindo os fatores de energia e alimentos, a inflação nos Estados Unidos ainda é grave.
Em poucos meses, a economia americana passou de uma situação de "alto crescimento e baixa inflação", a "menina dos olhos" para uma "crise de estagflação". O principal desafio que os Estados Unidos enfrentam atualmente é como lidar com o problema da inflação. Embora haja algumas opiniões que sugiram a possibilidade de continuar a aumentar as taxas de juros, essa probabilidade é baixa; é mais provável que se adie o tempo de redução das taxas e que se reduza o número e a magnitude das reduções.
A inflação nos EUA é influenciada por múltiplos fatores, incluindo preços de matérias-primas, mercado de trabalho e demanda. Com a tendência dos preços dos produtos a se tornarem mais racionais, o reequilíbrio do mercado de trabalho e a queda nos preços dos carros usados, espera-se que a inflação subjacente nos EUA diminua.
Desempenho do Mercado Global
Este mês, o iene e o mercado de ações japonês tiveram uma grande flutuação, levando os investidores internacionais a vender ienes e comprar dólares, o que, de certa forma, ajuda a apertar a liquidez do dólar.
Atualmente, a atitude geral dos funcionários da Reserva Federal é moderada e não foi expressamente indicado que haverá novos aumentos das taxas de juros, o que pode significar que os EUA têm outras ferramentas de política para lidar com o problema da inflação. Embora a economia americana esteja realmente enfrentando pressão inflacionária, o que gerou alguma preocupação no mercado, os investidores não precisam entrar em pânico excessivo.
Este mês, os conflitos geopolíticos têm sido frequentes, e este é um dos fatores que contribui para a Flutuação nos mercados de capitais. No entanto, dados os atuais acontecimentos, as principais partes do conflito mantêm uma relativa contenção, sem sinais de uma escalada adicional. Na sociedade moderna, a possibilidade de uma guerra em grande escala sob a dissuasão nuclear das grandes potências é extremamente baixa, e o impacto dos problemas geopolíticos nos mercados financeiros tende a ser temporário.
Tendências das ações da bolsa americana e das ações de tecnologia
Após cinco meses consecutivos de forte alta, as ações americanas finalmente sofreram uma correção significativa, com o índice Nasdaq atingindo momentaneamente a linha de 120 dias. O movimento atual das ações americanas reflete principalmente a mudança nas expectativas de corte de taxas de juros, enquanto os conflitos geopolíticos são uma causa secundária. A avaliação das ações de tecnologia está diretamente relacionada à liquidez, e o adiamento das expectativas de corte de taxas de juros comprimirá o espaço de avaliação das ações de tecnologia.
Um banco de investimento rebaixou a classificação das seis principais ações de tecnologia dos Estados Unidos de "overweight" para "neutro", alegando que o impulso de lucro do setor pode estar enfrentando um esfriamento. No entanto, isso é mais um reconhecimento das condições atuais do mercado do que uma dúvida sobre as perspectivas da inteligência artificial.
Além dos Estados Unidos, o mercado de ações japonês também sofreu uma correção significativa este mês, principalmente devido à forte desvalorização do iene, levando os investidores a vender ativos japoneses. A correlação entre o iene e o dólar é bastante forte, e a expectativa de adiamento da redução das taxas de juros pelo Federal Reserve é uma das principais razões para a flutuação recente do iene.
Apesar do desempenho fraco dos mercados de ações dos EUA e do Japão, os mercados de ações de outros países não apresentaram um recuo significativo. O CAC40 da França e o DAX da Alemanha mantêm-se firmes, e o Sensex30 de Mumbai, na Índia, também está em flutuação em altos níveis. Isso indica que o recuo das ações americanas pode ser apenas uma reação do mercado a mudanças nas expectativas e a eventos inesperados, não mostrando um risco sistemático evidente.
encriptação do mercado de criptomoedas
O desempenho do mercado de encriptação este mês foi fraco, com o preço do Bitcoin a cair temporariamente abaixo dos 60 mil dólares e o Ethereum a descer até aos 2800 dólares. Desde que o preço do Bitcoin atingiu um novo máximo em meados de março, o mercado entrou em período de ajuste, que já dura um mês e meio. Conflitos geopolíticos e dados económicos dos EUA abaixo do esperado agravaram ainda mais a Flutuação do mercado.
Atualmente, o mercado de encriptação apresenta uma forte correlação com os ativos tradicionais, e o preço do Bitcoin tem demonstrado uma correlação impressionante com o preço das ações de um gigante tecnológico no último ano. Este fenômeno é intrigante e atualmente não há uma explicação reconhecida.
Se o Bitcoin for consensualmente considerado como "ouro digital", teoricamente o seu desempenho deveria estar relacionado com o ouro. No entanto, em recentes conflitos geopolíticos, o preço do ouro atingiu um novo máximo histórico, enquanto o Bitcoin apresentou uma queda, o que pode significar que o desempenho do Bitcoin está agora intimamente ligado ao ETF dos EUA. Ao longo de abril, o ETF apresentou uma tendência de saída líquida.
Desenvolvimento de ETF de ativos encriptados globalmente
No dia 29 de abril, Hong Kong aprovou oficialmente 6 ETFs de ativos virtuais à vista, incluindo 3 ETFs de Bitcoin e 3 ETFs de Ethereum. Estes produtos têm características distintas em termos de estrutura de taxas, eficiência de negociação e estratégias de emissão, oferecendo opções diversificadas para os investidores. Instituições preveem que esses seis ETFs podem trazer 1 bilhão de dólares em fundos adicionais para o mercado de encriptação.
As últimas notícias indicam que a Austrália também planeia lançar um ETF de Bitcoin no final deste ano. O lançamento de ETFs em vários países, semelhante aos primeiros campos de mineração de Bitcoin distribuídos globalmente, ajuda a manter a propriedade descentralizada do Bitcoin no mercado secundário. À medida que cada vez mais países ou regiões lançam ETFs de Bitcoin à vista, as posições dos grandes investidores ficarão mais diversificadas, e o poder de precificação do Bitcoin também apresentará características descentralizadas, podendo estar mais próximo do seu valor intrínseco como ouro digital.
Conclusão
Em abril, os mercados financeiros globais enfrentaram múltiplos desafios, incluindo a postura hawkish da Reserva Federal e conflitos geopolíticos. No entanto, a estabilidade estratégica entre potências nucleares oferece alguma segurança ao mercado. A Reserva Federal está a responder ativamente a potenciais riscos financeiros, embora os mercados de ações dos EUA e do Japão tenham apresentado correções, os mercados de capitais globais ainda não mostram sinais generalizados de crise financeira.
Neste momento crucial, as iniciativas de inovação financeira no mercado asiático, especialmente em Hong Kong, são particularmente importantes. A aprovação do ETF de Bitcoin em Hong Kong não só marca um avanço significativo nos mercados financeiros asiáticos no campo da encriptação, mas também pode tornar-se um novo ponto de ignição para os mercados de capitais globais. Este avanço oferece aos investidores novas opções de alocação de ativos, com potencial para impulsionar o mercado de encriptação em direção a um desenvolvimento mais maduro e regulamentado, prenunciando o surgimento de novas oportunidades de investimento e tendências de mercado, enquanto promove o processo de descentralização do poder de precificação do Bitcoin no mercado secundário.
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MiningDisasterSurvivor
· 13h atrás
Hehe, já passei pelo Grande Bear Market de 18 anos, agora essa pequena flutuação não é nada.
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NotGonnaMakeIt
· 13h atrás
Outra vez caiu, quem ainda se atreve a investir tudo?
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ColdWalletGuardian
· 13h atrás
Os mortos em posições longas ainda não acordaram? Ainda querem bombear?
Novas oportunidades de ativos encriptados em meio à flutuação da economia global: a aprovação do ETF em Hong Kong lidera as tendências do mercado
Revisão da situação econômica global: Pressões inflacionárias, flutuação do mercado e novas oportunidades em encriptação de ativos
Recentemente, a economia global enfrenta múltiplos desafios. A inflação nos Estados Unidos está a aumentar, mas o crescimento económico está abaixo das expectativas, gerando preocupações no mercado sobre a "estagflação". Essas preocupações, juntamente com o impacto de conflitos geopolíticos, levaram a uma correção nos mercados de capitais este mês. As ações americanas e japonesas tiveram um desempenho fraco, enquanto os mercados europeus mostraram-se relativamente estáveis, indicando que os investidores globais não estão excessivamente preocupados com o risco sistémico.
Apesar da flutuação do mercado de encriptação, o Bitcoin caiu para menos de 60.000 dólares em um determinado momento, mas em 29 de abril, chegou a um momento histórico: Hong Kong aprovou o ETF de ativos encriptados, o que indica que o capital incremental continua a fluir, e as perspetivas do mercado são promissoras.
Economia dos EUA: alta inflação e baixo crescimento coexistem
No início do ano, impulsionado pelas expectativas de cortes nas taxas de juro do Federal Reserve e pela contínua queda do índice de preços ao consumidor, as preocupações do mercado com a inflação foram aliviadas. No entanto, os dados da inflação começaram a subir constantemente, enquanto as expectativas de cortes nas taxas de juro diminuíam gradualmente. Atualmente, o mercado ainda espera que em maio não haja cortes nas taxas, e algumas opiniões até acreditam que pode haver um aumento adicional.
Os últimos dados mostram que os Estados Unidos parecem ter entrado em "estagflação". O PIB no primeiro trimestre cresceu apenas 1,6% em relação ao ano anterior, muito abaixo das expectativas; enquanto o índice de preços PCE core cresceu 3,7% no primeiro trimestre, superando as expectativas. Mesmo excluindo os fatores de energia e alimentos, a inflação nos Estados Unidos ainda é grave.
Em poucos meses, a economia americana passou de uma situação de "alto crescimento e baixa inflação", a "menina dos olhos" para uma "crise de estagflação". O principal desafio que os Estados Unidos enfrentam atualmente é como lidar com o problema da inflação. Embora haja algumas opiniões que sugiram a possibilidade de continuar a aumentar as taxas de juros, essa probabilidade é baixa; é mais provável que se adie o tempo de redução das taxas e que se reduza o número e a magnitude das reduções.
A inflação nos EUA é influenciada por múltiplos fatores, incluindo preços de matérias-primas, mercado de trabalho e demanda. Com a tendência dos preços dos produtos a se tornarem mais racionais, o reequilíbrio do mercado de trabalho e a queda nos preços dos carros usados, espera-se que a inflação subjacente nos EUA diminua.
Desempenho do Mercado Global
Este mês, o iene e o mercado de ações japonês tiveram uma grande flutuação, levando os investidores internacionais a vender ienes e comprar dólares, o que, de certa forma, ajuda a apertar a liquidez do dólar.
Atualmente, a atitude geral dos funcionários da Reserva Federal é moderada e não foi expressamente indicado que haverá novos aumentos das taxas de juros, o que pode significar que os EUA têm outras ferramentas de política para lidar com o problema da inflação. Embora a economia americana esteja realmente enfrentando pressão inflacionária, o que gerou alguma preocupação no mercado, os investidores não precisam entrar em pânico excessivo.
Este mês, os conflitos geopolíticos têm sido frequentes, e este é um dos fatores que contribui para a Flutuação nos mercados de capitais. No entanto, dados os atuais acontecimentos, as principais partes do conflito mantêm uma relativa contenção, sem sinais de uma escalada adicional. Na sociedade moderna, a possibilidade de uma guerra em grande escala sob a dissuasão nuclear das grandes potências é extremamente baixa, e o impacto dos problemas geopolíticos nos mercados financeiros tende a ser temporário.
Tendências das ações da bolsa americana e das ações de tecnologia
Após cinco meses consecutivos de forte alta, as ações americanas finalmente sofreram uma correção significativa, com o índice Nasdaq atingindo momentaneamente a linha de 120 dias. O movimento atual das ações americanas reflete principalmente a mudança nas expectativas de corte de taxas de juros, enquanto os conflitos geopolíticos são uma causa secundária. A avaliação das ações de tecnologia está diretamente relacionada à liquidez, e o adiamento das expectativas de corte de taxas de juros comprimirá o espaço de avaliação das ações de tecnologia.
Um banco de investimento rebaixou a classificação das seis principais ações de tecnologia dos Estados Unidos de "overweight" para "neutro", alegando que o impulso de lucro do setor pode estar enfrentando um esfriamento. No entanto, isso é mais um reconhecimento das condições atuais do mercado do que uma dúvida sobre as perspectivas da inteligência artificial.
Além dos Estados Unidos, o mercado de ações japonês também sofreu uma correção significativa este mês, principalmente devido à forte desvalorização do iene, levando os investidores a vender ativos japoneses. A correlação entre o iene e o dólar é bastante forte, e a expectativa de adiamento da redução das taxas de juros pelo Federal Reserve é uma das principais razões para a flutuação recente do iene.
Apesar do desempenho fraco dos mercados de ações dos EUA e do Japão, os mercados de ações de outros países não apresentaram um recuo significativo. O CAC40 da França e o DAX da Alemanha mantêm-se firmes, e o Sensex30 de Mumbai, na Índia, também está em flutuação em altos níveis. Isso indica que o recuo das ações americanas pode ser apenas uma reação do mercado a mudanças nas expectativas e a eventos inesperados, não mostrando um risco sistemático evidente.
encriptação do mercado de criptomoedas
O desempenho do mercado de encriptação este mês foi fraco, com o preço do Bitcoin a cair temporariamente abaixo dos 60 mil dólares e o Ethereum a descer até aos 2800 dólares. Desde que o preço do Bitcoin atingiu um novo máximo em meados de março, o mercado entrou em período de ajuste, que já dura um mês e meio. Conflitos geopolíticos e dados económicos dos EUA abaixo do esperado agravaram ainda mais a Flutuação do mercado.
Atualmente, o mercado de encriptação apresenta uma forte correlação com os ativos tradicionais, e o preço do Bitcoin tem demonstrado uma correlação impressionante com o preço das ações de um gigante tecnológico no último ano. Este fenômeno é intrigante e atualmente não há uma explicação reconhecida.
Se o Bitcoin for consensualmente considerado como "ouro digital", teoricamente o seu desempenho deveria estar relacionado com o ouro. No entanto, em recentes conflitos geopolíticos, o preço do ouro atingiu um novo máximo histórico, enquanto o Bitcoin apresentou uma queda, o que pode significar que o desempenho do Bitcoin está agora intimamente ligado ao ETF dos EUA. Ao longo de abril, o ETF apresentou uma tendência de saída líquida.
Desenvolvimento de ETF de ativos encriptados globalmente
No dia 29 de abril, Hong Kong aprovou oficialmente 6 ETFs de ativos virtuais à vista, incluindo 3 ETFs de Bitcoin e 3 ETFs de Ethereum. Estes produtos têm características distintas em termos de estrutura de taxas, eficiência de negociação e estratégias de emissão, oferecendo opções diversificadas para os investidores. Instituições preveem que esses seis ETFs podem trazer 1 bilhão de dólares em fundos adicionais para o mercado de encriptação.
As últimas notícias indicam que a Austrália também planeia lançar um ETF de Bitcoin no final deste ano. O lançamento de ETFs em vários países, semelhante aos primeiros campos de mineração de Bitcoin distribuídos globalmente, ajuda a manter a propriedade descentralizada do Bitcoin no mercado secundário. À medida que cada vez mais países ou regiões lançam ETFs de Bitcoin à vista, as posições dos grandes investidores ficarão mais diversificadas, e o poder de precificação do Bitcoin também apresentará características descentralizadas, podendo estar mais próximo do seu valor intrínseco como ouro digital.
Conclusão
Em abril, os mercados financeiros globais enfrentaram múltiplos desafios, incluindo a postura hawkish da Reserva Federal e conflitos geopolíticos. No entanto, a estabilidade estratégica entre potências nucleares oferece alguma segurança ao mercado. A Reserva Federal está a responder ativamente a potenciais riscos financeiros, embora os mercados de ações dos EUA e do Japão tenham apresentado correções, os mercados de capitais globais ainda não mostram sinais generalizados de crise financeira.
Neste momento crucial, as iniciativas de inovação financeira no mercado asiático, especialmente em Hong Kong, são particularmente importantes. A aprovação do ETF de Bitcoin em Hong Kong não só marca um avanço significativo nos mercados financeiros asiáticos no campo da encriptação, mas também pode tornar-se um novo ponto de ignição para os mercados de capitais globais. Este avanço oferece aos investidores novas opções de alocação de ativos, com potencial para impulsionar o mercado de encriptação em direção a um desenvolvimento mais maduro e regulamentado, prenunciando o surgimento de novas oportunidades de investimento e tendências de mercado, enquanto promove o processo de descentralização do poder de precificação do Bitcoin no mercado secundário.