Estratégia de rendimento de moeda estável: uma opção de baixo risco para lidar com a flutuação do mercado
Em abril de 2025, os mercados financeiros globais sofreram uma intensa flutuação devido às políticas tarifárias de Trump. Ele anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" para os principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e impondo taxas mais altas a países específicos. Esta decisão provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, marcando a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin também flutuou significativamente entre 80 mil e 90 mil dólares.
Diante de um ambiente de mercado tão volátil, como os investidores devem reagir? Produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco no campo DeFi podem ser uma boa opção, ajudando a manter a estabilidade dos ativos durante este período incerto. Este artigo apresentará quatro tipos de produtos de rendimento baseados em moeda estável, para referência dos investidores.
É importante notar que o conteúdo deste artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores devem realizar sua própria pesquisa e avaliação.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Os investidores podem conectar a carteira através do site oficial da plataforma Spark e escolher o produto Savings USDC para depositar USDC.
Spark é uma plataforma de finanças descentralizadas que oferece aos usuários uma interface frontal para o protocolo de mercado de liquidez baseado em blockchain SparkLend. Os usuários podem participar de atividades de depósito e empréstimo através desta plataforma.
Origem dos rendimentos: Os rendimentos da poupança em USDC provêm principalmente da taxa de poupança Sky (SSR). Esta taxa é suportada pela receita gerada pelo protocolo Sky através de taxas de empréstimos garantidos em criptomoedas, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a plataformas como a SparkLend. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM e depositado no cofre SSR para gerar rendimentos, enquanto o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam. A Spark é responsável por fornecer liquidez em USDC.
Avaliação de risco: baixo risco. O USDC possui uma alta estabilidade, enquanto a auditoria múltipla do Spark também reduz o risco dos contratos inteligentes. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos ao impacto que a flutuação do mercado pode ter na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Os investidores podem acessar o site oficial da Berachain, entrar no BeraHub, conectar uma carteira compatível com a Berachain, selecionar o pool BYUSD/HONEY na página de Pools e depositar BYUSD e HONEY para fornecer liquidez. Depois de obter os tokens LP, os usuários podem apostá-los no tesouro de recompensas para ganhar BGT.
Berachain é uma blockchain Layer 1 de alto desempenho e compatível com EVM, que utiliza um mecanismo de consenso inovador de prova de liquidez (Proof of Liquidity, PoL) para aumentar a segurança da rede e a vitalidade do ecossistema, incentivando os provedores de liquidez. Este produto é o pool de liquidez BYUSD/HONEY, implementado na DEX nativa BEX da Berachain. HONEY é a moeda estável nativa da Berachain, que utiliza colateral múltiplo e é ancorada suavemente ao dólar. BYUSD é outra moeda estável nesta cadeia.
Fonte de rendimento: Os rendimentos incluem principalmente recompensas BGT (3,41% APR, baseadas no peso de staking e na alocação de BGT dos validadores, atualizadas a cada 5 horas) e taxas de transação dentro do pool (0,01% APR, provenientes da divisão das taxas de transação). BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado 1:1 para BERA (irreversível) e compartilhar a receita de taxas das dApps principais (a proporção exata é decidida pela governança). O pool BYUSD/HONEY tem um risco de flutuação de preço relativamente baixo devido às características de paridade da moeda estável.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. BYUSD e HONEY como moeda estável, o preço é relativamente estável; o mecanismo PoL da Berachain foi auditado profissionalmente, o risco do contrato inteligente é baixo. Mas as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.
Fornecer Liquidez para Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Os investidores podem conectar a carteira através do site oficial da plataforma Merkl e depositar USDC ou USDT no produto "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" para fornecer liquidez ao Uniswap V4.
Merkl é uma plataforma de agregação de investimentos DeFi, que oferece soluções completas para os usuários, abrangendo oportunidades em pools de liquidez, protocolos de empréstimo, entre outros. O produto fornece liquidez ao pool USDC/USDT da Uniswap V4 através do Merkl. A Uniswap V4 será lançada em 2025, introduzindo o mecanismo de "ganchos" (hooks), que permite aos desenvolvedores personalizar as funcionalidades do pool, como ajuste dinâmico de taxas e reequilíbrio automático, melhorando a eficiência de capital e o potencial de rendimento.
Fonte de rendimento: principalmente incentivos de tokens UNI.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. O pool USDC/USDT, como um par de moeda estável, apresenta risco de flutuação de preços relativamente baixo, mas é necessário estar atento ao risco de contrato inteligente e à possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.
Echelon Market USDC (Aptos)
Os investidores podem aceder ao site oficial do Echelon Market, conectar uma carteira compatível com Aptos, selecionar o pool USDC na página de Mercados e depositar USDC para participar do fornecimento. Os usuários recebem um certificado de fornecimento, e os lucros acumulam-se em tempo real.
Echelon Market é um mercado de criptomoedas descentralizado baseado na blockchain Aptos, desenvolvido com a linguagem de programação Move. Os usuários podem emprestar ou tomar emprestado ativos através de pools não custodiados, ganhando juros ou utilizando alavancagem. Este produto permite que os usuários depositem USDC em pools de fundos na mainnet Aptos, participando da oferta e obtendo retornos. Echelon Market está integrado com o protocolo Thala, que fornece moeda estável e uma camada de liquidez na Aptos, gerando tokens de recibo de depósito como thAPT.
Fonte de rendimento: Os rendimentos incluem juros de fornecimento de USDC (5,35%) e recompensas thAPT da Thala (3,66%). thAPT é um certificado de depósito da Thala, cunhado e trocado na proporção de 1:1 por APT, e uma taxa de 0,15% é cobrada no momento do resgate, que é direcionada para o fundo de prêmios sthAPT (token de rendimento em stake).
Avaliação de risco: baixo a médio risco. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário prestar atenção ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A saída imediata oferece alta liquidez, mas a flutuação do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.
Resumo
Num ambiente de flutuação significativa do mercado atual, os produtos de rendimento de moeda estável podem oferecer opções de rendimento relativamente estáveis para os investidores. Os quatro produtos mencionados têm características distintas, e os investidores podem escolher com base na sua própria preferência de risco e objetivos de investimento. No entanto, qualquer investimento envolve riscos, e os investidores devem avaliar com cautela e realizar uma pesquisa e compreensão adequadas.
| Nome do Produto | Cadeia | TVL ( milhões de dólares) | Taxa de Retorno (%) | Classificação de Risco |
|---------|------|---------------|------------|----------|
| Spark Saving USDC | Ethereum | 523,52 | 3,01 | baixo |
| Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 246,30 | 3,42 | Baixo a médio |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 74.25 | 2.56 | Baixo a Médio |
| Echelon Market USDC | Aptos | 38.46 | 9.01 | baixo a médio |
Nota: Os dados são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. Os investidores devem avaliar os riscos e tomar decisões por conta própria.
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ZKProofEnthusiast
· 7h atrás
moeda estável é dinheiro de papel dinheiro de papel
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AlgoAlchemist
· 7h atrás
Posição curta come frutas esperam o Preço do chão
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GasGasGasBro
· 8h atrás
Estável个der o Imperador Chuan um empurrão todo explodido
Quatro estratégias de rendimento de moeda estável: opções de baixo risco para enfrentar a flutuação do mercado em 2025
Estratégia de rendimento de moeda estável: uma opção de baixo risco para lidar com a flutuação do mercado
Em abril de 2025, os mercados financeiros globais sofreram uma intensa flutuação devido às políticas tarifárias de Trump. Ele anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" para os principais parceiros comerciais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e impondo taxas mais altas a países específicos. Esta decisão provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, marcando a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin também flutuou significativamente entre 80 mil e 90 mil dólares.
Diante de um ambiente de mercado tão volátil, como os investidores devem reagir? Produtos de rendimento de moeda estável de baixo risco no campo DeFi podem ser uma boa opção, ajudando a manter a estabilidade dos ativos durante este período incerto. Este artigo apresentará quatro tipos de produtos de rendimento baseados em moeda estável, para referência dos investidores.
É importante notar que o conteúdo deste artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores devem realizar sua própria pesquisa e avaliação.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Os investidores podem conectar a carteira através do site oficial da plataforma Spark e escolher o produto Savings USDC para depositar USDC.
Spark é uma plataforma de finanças descentralizadas que oferece aos usuários uma interface frontal para o protocolo de mercado de liquidez baseado em blockchain SparkLend. Os usuários podem participar de atividades de depósito e empréstimo através desta plataforma.
Origem dos rendimentos: Os rendimentos da poupança em USDC provêm principalmente da taxa de poupança Sky (SSR). Esta taxa é suportada pela receita gerada pelo protocolo Sky através de taxas de empréstimos garantidos em criptomoedas, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a plataformas como a SparkLend. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM e depositado no cofre SSR para gerar rendimentos, enquanto o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam. A Spark é responsável por fornecer liquidez em USDC.
Avaliação de risco: baixo risco. O USDC possui uma alta estabilidade, enquanto a auditoria múltipla do Spark também reduz o risco dos contratos inteligentes. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos ao impacto que a flutuação do mercado pode ter na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Os investidores podem acessar o site oficial da Berachain, entrar no BeraHub, conectar uma carteira compatível com a Berachain, selecionar o pool BYUSD/HONEY na página de Pools e depositar BYUSD e HONEY para fornecer liquidez. Depois de obter os tokens LP, os usuários podem apostá-los no tesouro de recompensas para ganhar BGT.
Berachain é uma blockchain Layer 1 de alto desempenho e compatível com EVM, que utiliza um mecanismo de consenso inovador de prova de liquidez (Proof of Liquidity, PoL) para aumentar a segurança da rede e a vitalidade do ecossistema, incentivando os provedores de liquidez. Este produto é o pool de liquidez BYUSD/HONEY, implementado na DEX nativa BEX da Berachain. HONEY é a moeda estável nativa da Berachain, que utiliza colateral múltiplo e é ancorada suavemente ao dólar. BYUSD é outra moeda estável nesta cadeia.
Fonte de rendimento: Os rendimentos incluem principalmente recompensas BGT (3,41% APR, baseadas no peso de staking e na alocação de BGT dos validadores, atualizadas a cada 5 horas) e taxas de transação dentro do pool (0,01% APR, provenientes da divisão das taxas de transação). BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado 1:1 para BERA (irreversível) e compartilhar a receita de taxas das dApps principais (a proporção exata é decidida pela governança). O pool BYUSD/HONEY tem um risco de flutuação de preço relativamente baixo devido às características de paridade da moeda estável.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. BYUSD e HONEY como moeda estável, o preço é relativamente estável; o mecanismo PoL da Berachain foi auditado profissionalmente, o risco do contrato inteligente é baixo. Mas as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.
Fornecer Liquidez para Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Os investidores podem conectar a carteira através do site oficial da plataforma Merkl e depositar USDC ou USDT no produto "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" para fornecer liquidez ao Uniswap V4.
Merkl é uma plataforma de agregação de investimentos DeFi, que oferece soluções completas para os usuários, abrangendo oportunidades em pools de liquidez, protocolos de empréstimo, entre outros. O produto fornece liquidez ao pool USDC/USDT da Uniswap V4 através do Merkl. A Uniswap V4 será lançada em 2025, introduzindo o mecanismo de "ganchos" (hooks), que permite aos desenvolvedores personalizar as funcionalidades do pool, como ajuste dinâmico de taxas e reequilíbrio automático, melhorando a eficiência de capital e o potencial de rendimento.
Fonte de rendimento: principalmente incentivos de tokens UNI.
Avaliação de risco: risco baixo a moderado. O pool USDC/USDT, como um par de moeda estável, apresenta risco de flutuação de preços relativamente baixo, mas é necessário estar atento ao risco de contrato inteligente e à possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.
Echelon Market USDC (Aptos)
Os investidores podem aceder ao site oficial do Echelon Market, conectar uma carteira compatível com Aptos, selecionar o pool USDC na página de Mercados e depositar USDC para participar do fornecimento. Os usuários recebem um certificado de fornecimento, e os lucros acumulam-se em tempo real.
Echelon Market é um mercado de criptomoedas descentralizado baseado na blockchain Aptos, desenvolvido com a linguagem de programação Move. Os usuários podem emprestar ou tomar emprestado ativos através de pools não custodiados, ganhando juros ou utilizando alavancagem. Este produto permite que os usuários depositem USDC em pools de fundos na mainnet Aptos, participando da oferta e obtendo retornos. Echelon Market está integrado com o protocolo Thala, que fornece moeda estável e uma camada de liquidez na Aptos, gerando tokens de recibo de depósito como thAPT.
Fonte de rendimento: Os rendimentos incluem juros de fornecimento de USDC (5,35%) e recompensas thAPT da Thala (3,66%). thAPT é um certificado de depósito da Thala, cunhado e trocado na proporção de 1:1 por APT, e uma taxa de 0,15% é cobrada no momento do resgate, que é direcionada para o fundo de prêmios sthAPT (token de rendimento em stake).
Avaliação de risco: baixo a médio risco. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário prestar atenção ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A saída imediata oferece alta liquidez, mas a flutuação do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.
Resumo
Num ambiente de flutuação significativa do mercado atual, os produtos de rendimento de moeda estável podem oferecer opções de rendimento relativamente estáveis para os investidores. Os quatro produtos mencionados têm características distintas, e os investidores podem escolher com base na sua própria preferência de risco e objetivos de investimento. No entanto, qualquer investimento envolve riscos, e os investidores devem avaliar com cautela e realizar uma pesquisa e compreensão adequadas.
| Nome do Produto | Cadeia | TVL ( milhões de dólares) | Taxa de Retorno (%) | Classificação de Risco | |---------|------|---------------|------------|----------| | Spark Saving USDC | Ethereum | 523,52 | 3,01 | baixo | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 246,30 | 3,42 | Baixo a médio | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 74.25 | 2.56 | Baixo a Médio | | Echelon Market USDC | Aptos | 38.46 | 9.01 | baixo a médio |
Nota: Os dados são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. Os investidores devem avaliar os riscos e tomar decisões por conta própria.