Análise de como os investidores de retalho podem aproveitar as novas funcionalidades da BNB Chain e análise da valorização do BNB.
Autor: Contribuidor principal do Biteye @viee7227
Recentemente, o BNB passou por uma notável tendência estrutural. Após alcançar o ATH em julho, hoje voltou a ultrapassar o ATH de 865,68 dólares. Com várias empresas listadas na bolsa americana a adquirir BNB em grande escala como reserva de ativos, bem como a aprovação de pedidos de ETF e outras boas notícias, o BNB, que anteriormente era visto como "token de plataforma de câmbio" + "token de ecossistema de blockchain", está agora evoluindo e expandindo para "ativo de reserva institucional".
Esta onda de行情 pode não ser apenas uma moda passageira, mas sim uma reavaliação e mudança de posicionamento do valor do BNB. Este artigo irá analisar em profundidade o caminho de "institucionalização" do BNB, bem como as várias oportunidades que os investidores de retalho podem participar.
Um, revisão do caminho de "evolução institucional" do BNB
Nos últimos dois meses, ocorreram três grandes eventos em torno do BNB:
Várias empresas de ações dos EUA incluem BNB nas reservas de ativos: Desde julho, várias empresas listadas na bolsa dos EUA anunciaram a compra ou captação de BNB: como a CEA Industries, que com o apoio da Yzi Labs planeja arrecadar 500 milhões de dólares (com um máximo que pode ser expandido para 1,2 bilhões de dólares) para criar a maior reserva de BNB; a Liminatus Pharma pretende investir até 500 milhões de dólares em investimentos de longo prazo em BNB; a Windtree Therapeutics aprovou até 700 milhões de dólares em fundos para a aquisição de BNB; a Nano Labs planeja investir 1 bilhão de dólares para gradualmente possuir de 5% a 10% do suprimento circulante de BNB, tendo já adquirido 128 mil BNB no mercado de balcão. Esta série de iniciativas sinaliza que o BNB está sendo visto por algumas instituições como um ativo de reserva análogo ao Bitcoin. Ventos favoráveis para o ETF: No início de maio, a conhecida empresa de gestão de ativos VanEck apresentou oficialmente à SEC dos EUA um pedido para um ETF de BNB, incluindo rendimentos adicionais como o staking. Se aprovado, o BNB pode se tornar o foco da próxima rodada de competição de ETFs criptográficos, após o Bitcoin e o Ethereum. Preço do BNB atinge novo recorde: Devido à ressonância dos benefícios mencionados, o BNB continuou a se fortalecer, atingindo em 14 de agosto um valor histórico de 865,68 dólares. O gráfico abaixo mostra que, desde meados de julho, a taxa de financiamento ponderada de BNB manteve-se em recuperação, subindo de negativa para positiva, com várias vezes entre 23/07 e 14/08 alcançando cerca de 0,015% a 0,03% a cada 8 horas, subindo em sincronia com o preço; durante o período de queda, não se inverteu para negativo a longo prazo, indicando que os touros estão dominando, com o mercado à vista e alavancado a impulsionar o preço, apresentando uma força de alta suficiente e uma estrutura relativamente saudável. Fonte: Coinglass
Os eventos acima refletem a transformação institucional do BNB, passando de uma dependência principalmente do suporte de valor interno do ecossistema da Binance para uma nova fase em que é ativamente alocado por instituições tradicionais. Quando a compra "à moda de Wall Street" entra em cena, o centro de valor do BNB ganha um impulso estrutural, com uma fonte de demanda mais longa e estável. Para o investidor de retalho, é necessário reavaliar o potencial de longo prazo do BNB e compartilhar os benefícios da valorização do BNB através de várias vias.
Dois, oportunidade para investidores de retalho 1: Jogabilidade na BNB Chain
Para os investidores de retalho, participar ativamente no ecossistema BNB na cadeia é uma forma importante de obter um aumento de valor, podendo participar nos dividendos da BNB Chain através de várias maneiras, como DeFi, RWA, Meme, entre outras.
DeFi: A BNB Chain atualmente possui o TVL dos principais DEX e protocolos de empréstimos entre os primeiros do setor. Por exemplo, o principal exchange descentralizado PancakeSwap (V3) tem um TVL de cerca de 2 bilhões de dólares, oferecendo rendimentos de pools de liquidez para diversos pares de moedas; o protocolo de empréstimos tradicional Venus suporta empréstimos de ativos principais como BNB; o TVL da Lista DAO também atingiu a marca de 1 bilhão de dólares. Os investidores de retalho podem escolher estratégias DeFi adequadas com base em sua aversão ao risco (como mostrado na imagem abaixo). RWA: A BNB Chain está rapidamente se tornando uma nova plataforma emergente para a tokenização de RWA. A Ondo Finance anunciou em julho que traria seus produtos tokenizados de mais de 100 ações e ETFs americanos para a BNB Chain, permitindo que usuários de todo o mundo negociem parte dos ativos de ações dos EUA 24/7. Ao mesmo tempo, o plano xStocks, lançado pela Kraken e pela empresa de gestão de ativos Backed, também será implementado na BNB Chain, suportando mais de 60 ações e ETFs americanos. No que diz respeito às stablecoins, a empresa da família Trump, WLFI, escolheu lançar a stablecoin compatível USD1 na BNB Chain, que agora está integrada ao sistema DeFi da BNB Chain, com um pool de liquidez USD1 estabelecido. Os investidores de retalho podem investir mais facilmente em ações e dívidas dos EUA na BNB Chain, diversificando assim sua alocação de ativos. Meme: No início do ano, a BNB Chain viu o surgimento de vários tokens Meme fenomenais, com um calor de mercado sem precedentes. Se você está interessado em negociar tokens Meme, pode escanear a cadeia na Four.meme, a primeira plataforma de emissão justa de Meme na BNB Chain, e acompanhar os novos tokens implantados. Claro, é importante lembrar que o mercado de Meme é volátil, e atualmente o calor caiu drasticamente, sendo melhor esperar pela recuperação antes de investir. Do ponto de vista das oportunidades de mercado, o calor dos Memes pode trazer um volume de negociações considerável e novos usuários para a BNB Chain, o que também eleva ainda mais a demanda por BNB, beneficiando indiretamente os detentores de BNB.
De uma forma geral, o ecossistema BNB Chain está atualmente em um período de crescimento de fluxo e valor. Para os investidores de retalho, isso também significa que as oportunidades na cadeia estão gradualmente se intensificando, podendo ganhar rendimentos de forma estável em projetos DeFi de blue-chip, bem como experimentar jogadas de RWA ou até descobrir Memes de sucesso. O BNB, como o núcleo do valor da BNB Chain, verá a prosperidade da cadeia eventualmente se traduzir em suporte ao valor do BNB. Assim, ao participar ativamente do ecossistema BNB Chain, na verdade, está-se crescendo junto com o BNB.
Três, oportunidade para investidores de retalho 2: ressonância entre moeda e ações, estratégia de infiltração em "ações conceito BNB"
Simplificando, quando uma empresa listada anuncia a aquisição maciça de BNB ou a inclusão do BNB em sua estratégia financeira, o desempenho dessas ações começa a estar altamente correlacionado com o BNB. Quando o BNB dispara, elas tendem a apresentar aumentos sincronizados ou desproporcionais, e vice-versa. Portanto, se houver confiança nos fundamentos do BNB, pode-se considerar posicionar-se em ações relacionadas antes do início do movimento do mercado. Por exemplo, a MicroStrategy continua a comprar Bitcoin, e os investidores de retalho que compram ações da MicroStrategy estão, indiretamente, apostando na trajetória do Bitcoin; o preço das ações da MicroStrategy às vezes pode até superar a valorização do Bitcoin no mesmo período. Hoje, com a onda de acumulação institucional de BNB, há a expectativa de que esse tipo de ressonância entre moedas e ações se repita.
Foi mencionado anteriormente algumas empresas que planejam incluir o BNB nas suas reservas de ativos (como mostrado na imagem acima), cujas ações estão altamente correlacionadas com o BNB. Então, como devem os investidores de retalho operar e controlar o risco?
Aproveite o ritmo da informação: fique atento aos horários de publicação dos anúncios das empresas mencionadas sobre o BNB. Muitas vezes, o preço das ações já disparou no momento da divulgação da notícia, e se você esperar para comprar depois, o risco aumenta. Preste atenção a documentos da SEC, emissões de capital, compras concluídas e outros pontos-chave. Posicione-se em níveis baixos antes das notícias; quando as informações se concretizarem, você pode escolher realizar lucros em partes. Fique atento à correlação do preço do BNB: essas ações estão altamente correlacionadas ao preço do BNB. Por exemplo, quando o BNB ultrapassou 800 dólares no final de julho, ações como CEA e Windtree também subiram no mesmo dia; por outro lado, as ações também podem apresentar alguma queda. Portanto, o desempenho do BNB pode ser visto como um indicador antecipado; se você acreditar que o BNB iniciará uma nova onda de alta, pode aumentar a posição nas ações relacionadas, esperando pela ressonância. Mas tenha cuidado, pois se o BNB apresentar grandes oscilações, as ações podem passar por uma montanha-russa ainda mais intensa. Preste atenção à relação entre ações de conceito e a Binance: algumas ações têm mais confiança do mercado devido à participação da Binance ou de CZ. Portanto, vale a pena observar se há mais colaborações ou apoios oficiais para essas empresas, como se oferecem custódia, orientação estratégica, etc. Esses sinais aumentarão a confiança do mercado nas ações de conceito que detêm BNB, elevando assim a avaliação.
É importante notar que este tipo de oportunidade apresenta um duplo risco, sendo afetado tanto pela volatilidade do mercado de criptomoedas como por fatores intrínsecos do mercado de ações (como a diluição de financiamento, por exemplo). Recomenda-se que todos experimentem de forma moderada, controlando rigorosamente as posições e acompanhando de perto os fundamentos.
Quatro, oportunidade para investidores de retalho 3: jogadas de bolsa
A Binance lançou várias atividades nos últimos anos, como Launchpad, Launchpool e Megadrop, sendo que a maioria das formas de participação está relacionada com BNB. Na verdade, utilizar as mecânicas da bolsa equivale a transformar o BNB de um mero ativo de investimento em uma ferramenta para obter retornos diversificados, permitindo não só desfrutar da valorização do próprio BNB, mas também obter rendimentos adicionais.
A tabela abaixo resume as atuais atividades de mineração de lançamento da Binance, ajudando todos a escolherem a forma adequada de ganhar dinheiro de acordo com a sua situação.
Pode escolher uma estratégia adequada com base no seu volume de capital e no tempo que pode investir:
Manter uma posição estável: Se tiver capital considerável e não quiser despender muito esforço, pode adotar a estratégia "investidor de BNB". Ou seja, manter uma certa quantidade de BNB a longo prazo e participar ativamente do Launchpool e das atividades de airdrop para HODLers de forma irregular. Esta estratégia foca em gerar lucro através de criptomoedas, com os ganhos oriundos da valorização do BNB e do airdrop de novas moedas. Participação ativa: Se o capital for limitado, mas tiver bastante tempo e habilidades práticas, pode tentar o caminho da "pontuação Alpha", com o objetivo de alcançar os limites de pontos para airdrops/TGE, Pre-TGE e Booster. Após completar as tarefas, é importante sair a tempo para garantir os lucros. É importante ressaltar que essa estratégia deve sempre considerar os custos, evitando que as altas taxas de transação e slippage tornem o esforço não lucrativo.
Além das principais atividades mencionadas, a Binance também oferece uma série de direitos aos detentores de BNB, como níveis VIP, descontos em taxas, votação para listagem de moedas, e cashback no Binance Pay. Por exemplo, nas transações à vista e de futuros da Binance, usar BNB para pagar taxas pode proporcionar um desconto. Além disso, os detentores de BNB também podem participar de alguns produtos financeiros exclusivos do Binance Earn, acumulando diversos benefícios.
Cinco, oportunidade para investidores de retalho 4: manter BNB, dividendos deflacionários e modelo econômico de tokens
Independentemente de qual modo de participação, a grande maioria dos caminhos eventualmente não poderá evitar a posse de BNB. E a razão pela qual muitas pessoas vêem a posse de BNB com bons olhos é que um dos principais motivos reside no modelo econômico de token deflacionário do BNB, que é também o único token deflacionário entre os tokens de maior capitalização de mercado. Até julho de 2025, aproximadamente 60 milhões de BNB já foram destruídos (cerca de 31% do suprimento inicial), e a oferta em circulação caiu de 200 milhões para cerca de 139 milhões de unidades. Espera-se que, nos próximos anos, o BNB atinja a meta de suprimento constante de 100 milhões de unidades.
Fonte: bnbburn.info, Instituto de Pesquisa da Binance
Mecanismo de destruição automática: O primeiro método de destruição do BNB foi baseado no volume de negociação do BNB na plataforma de negociação da Binance. A partir do quarto trimestre de 2021, foi introduzido um novo algoritmo de destruição automática, que ajusta dinamicamente com base no preço do BNB e no número de blocos gerados pela cadeia BNB. Por exemplo, na 32ª destruição trimestral de BNB recentemente concluída, um total de 1.595.599,78 BNB foi destruído, com um valor de aproximadamente 1.024 milhões de dólares com base no preço de execução.
A imagem abaixo mostra a fórmula do mecanismo de destruição automática, onde B representa a quantidade de BNB a ser destruída neste trimestre, N representa o número total de blocos gerados na BNB Chain neste trimestre (a quantidade é determinada pelo tempo de geração de blocos fixo), P representa o preço médio do BNB e K é uma constante (após a atualização do hard fork, atualmente definida como 250). A partir da fórmula, pode-se ver que quanto mais alto o preço, menor a quantidade a ser destruída, e vice-versa. A essência deste mecanismo é aumentar a intensidade da deflação em tempos de mercado fraco, mantendo a ancoragem do valor do BNB ao reduzir a circulação; enquanto em tempos de mercado aquecido, reduz automaticamente a intensidade da destruição para evitar uma contração excessiva da oferta.
Mecanismo de queima em tempo real: além da queima concentrada trimestral, a BNB Chain introduziu o protocolo BEP-95 em 2021, permitindo a queima em tempo real na cadeia. Uma proporção fixa das taxas de Gas pagas em cada transação da BNB Chain é queimada diretamente. Quanto mais próspero for o BNB, mais BNB será queimado. A longo prazo, o aumento da atividade na cadeia também impulsionará o aumento do volume de transações, ativando assim mais queimas em tempo real.
Para os investidores de retalho, a deflação do BNB significa um aumento da escassez. Supondo que a procura se mantenha estável ou cresça, a redução da oferta irá aumentar o valor intrínseco de cada token. Isto é semelhante ao que acontece quando uma empresa cotada recompra constantemente as suas ações, aumentando os lucros por ação e o património líquido, o que é benéfico para o preço das ações. É importante notar que o compromisso do BNB é de cerca de 100 milhões de unidades, não haverá uma redução infinita para evitar comprometer a segurança da operação da rede. Portanto, quando se aproximar dos 100 milhões de unidades, é necessário estar atento a possíveis ajustes nas políticas, como a transição para uma taxa de inflação constante, entre outros. Mas pelo menos nos próximos anos, a tendência de deflação é clara.
Seis, reavaliação do valor do BNB e perspetivas futuras
Com a entrada de instituições, as instituições financeiras tradicionais também estão a mudar a sua reavaliação do valor do BNB. Por exemplo, o Standard Chartered Bank indicou no seu relatório de maio deste ano que espera que o preço do BNB duplique até ao final de 2025, atingindo cerca de 1275 dólares, e que tenha a possibilidade de subir ainda mais para cerca de 2775 dólares até ao final de 2028.
Fonte: Standard Chartered Bank (apenas para referência)
Além disso, o desenvolvimento do BNB no setor de pagamentos também fornecerá um suporte adicional para seu valor, impulsionando ainda mais a elevação do modelo de avaliação do mercado. A aplicação de pagamento da Binance, Binance Pay, já está sendo promovida globalmente, utilizando o BNB como uma das principais moedas de liquidação. Os dados mostram que, atualmente, o Binance Pay já processou 300 milhões de transações, com um volume total de transações de 230 bilhões de dólares, sendo que uma grande parte dessas transações foi realizada com BNB. Por exemplo, na região da Riviera Francesa, a Binance colaborou com a fintech Lyzi para permitir que mais de 80 comerciantes locais aceitem pagamentos em criptomoedas, incluindo várias moedas, entre elas o BNB. Se essa tendência continuar, a demanda por BNB não virá apenas de investimentos e transações, mas também da circulação comercial real.
No geral, a partir do meio de 2025, o BNB está numa trajetória de reavaliação de valor. A acumulação institucional conferiu-lhe a narrativa de "reserva de ouro digital", a prosperidade do ecossistema conferiu-lhe a narrativa de "líder de blockchain pública", e a expansão dos pagamentos conferiu-lhe a narrativa de "moeda prática". A sobreposição de múltiplas narrativas proporciona ao BNB espaço imaginativo para aumentar ainda mais sua capitalização de mercado. Ao mesmo tempo, deve-se manter a racionalidade; o valor a longo prazo do BNB depende, em última análise, de a capacidade do ecossistema de continuar a construir, mantendo a inovação e operações sólidas num mercado em constante mudança.
Sete, Conclusão
Desde a sua origem como moeda de plataforma, passando por ser um token de uma blockchain popular, até se tornar um ativo criptográfico configurado por investidores institucionais tradicionais, a transformação do BNB reflete a maturidade da indústria de criptomoedas. Na onda de construção de posições institucionais, os investidores de retalho podem partilhar o crescimento de valor do BNB através de várias vias, como participar ativamente na blockchain, posicionar-se em ações relacionadas, participar em atividades de exchanges e manter BNB. Tal como o lema "Build and Build", o valor do BNB será moldado pela participação conjunta de todos. Olhando para o futuro, será que o BNB poderá iniciar uma nova era de inovação sob a colaboração de instituições e investidores de retalho? Vamos aguardar para ver.
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Como os investidores de retalho podem jogar com o BNB na onda de criação de posições das instituições?
Análise de como os investidores de retalho podem aproveitar as novas funcionalidades da BNB Chain e análise da valorização do BNB. Autor: Contribuidor principal do Biteye @viee7227 Recentemente, o BNB passou por uma notável tendência estrutural. Após alcançar o ATH em julho, hoje voltou a ultrapassar o ATH de 865,68 dólares. Com várias empresas listadas na bolsa americana a adquirir BNB em grande escala como reserva de ativos, bem como a aprovação de pedidos de ETF e outras boas notícias, o BNB, que anteriormente era visto como "token de plataforma de câmbio" + "token de ecossistema de blockchain", está agora evoluindo e expandindo para "ativo de reserva institucional". Esta onda de行情 pode não ser apenas uma moda passageira, mas sim uma reavaliação e mudança de posicionamento do valor do BNB. Este artigo irá analisar em profundidade o caminho de "institucionalização" do BNB, bem como as várias oportunidades que os investidores de retalho podem participar. Um, revisão do caminho de "evolução institucional" do BNB Nos últimos dois meses, ocorreram três grandes eventos em torno do BNB: Várias empresas de ações dos EUA incluem BNB nas reservas de ativos: Desde julho, várias empresas listadas na bolsa dos EUA anunciaram a compra ou captação de BNB: como a CEA Industries, que com o apoio da Yzi Labs planeja arrecadar 500 milhões de dólares (com um máximo que pode ser expandido para 1,2 bilhões de dólares) para criar a maior reserva de BNB; a Liminatus Pharma pretende investir até 500 milhões de dólares em investimentos de longo prazo em BNB; a Windtree Therapeutics aprovou até 700 milhões de dólares em fundos para a aquisição de BNB; a Nano Labs planeja investir 1 bilhão de dólares para gradualmente possuir de 5% a 10% do suprimento circulante de BNB, tendo já adquirido 128 mil BNB no mercado de balcão. Esta série de iniciativas sinaliza que o BNB está sendo visto por algumas instituições como um ativo de reserva análogo ao Bitcoin. Ventos favoráveis para o ETF: No início de maio, a conhecida empresa de gestão de ativos VanEck apresentou oficialmente à SEC dos EUA um pedido para um ETF de BNB, incluindo rendimentos adicionais como o staking. Se aprovado, o BNB pode se tornar o foco da próxima rodada de competição de ETFs criptográficos, após o Bitcoin e o Ethereum. Preço do BNB atinge novo recorde: Devido à ressonância dos benefícios mencionados, o BNB continuou a se fortalecer, atingindo em 14 de agosto um valor histórico de 865,68 dólares. O gráfico abaixo mostra que, desde meados de julho, a taxa de financiamento ponderada de BNB manteve-se em recuperação, subindo de negativa para positiva, com várias vezes entre 23/07 e 14/08 alcançando cerca de 0,015% a 0,03% a cada 8 horas, subindo em sincronia com o preço; durante o período de queda, não se inverteu para negativo a longo prazo, indicando que os touros estão dominando, com o mercado à vista e alavancado a impulsionar o preço, apresentando uma força de alta suficiente e uma estrutura relativamente saudável. Fonte: Coinglass Os eventos acima refletem a transformação institucional do BNB, passando de uma dependência principalmente do suporte de valor interno do ecossistema da Binance para uma nova fase em que é ativamente alocado por instituições tradicionais. Quando a compra "à moda de Wall Street" entra em cena, o centro de valor do BNB ganha um impulso estrutural, com uma fonte de demanda mais longa e estável. Para o investidor de retalho, é necessário reavaliar o potencial de longo prazo do BNB e compartilhar os benefícios da valorização do BNB através de várias vias. Dois, oportunidade para investidores de retalho 1: Jogabilidade na BNB Chain Para os investidores de retalho, participar ativamente no ecossistema BNB na cadeia é uma forma importante de obter um aumento de valor, podendo participar nos dividendos da BNB Chain através de várias maneiras, como DeFi, RWA, Meme, entre outras. DeFi: A BNB Chain atualmente possui o TVL dos principais DEX e protocolos de empréstimos entre os primeiros do setor. Por exemplo, o principal exchange descentralizado PancakeSwap (V3) tem um TVL de cerca de 2 bilhões de dólares, oferecendo rendimentos de pools de liquidez para diversos pares de moedas; o protocolo de empréstimos tradicional Venus suporta empréstimos de ativos principais como BNB; o TVL da Lista DAO também atingiu a marca de 1 bilhão de dólares. Os investidores de retalho podem escolher estratégias DeFi adequadas com base em sua aversão ao risco (como mostrado na imagem abaixo). RWA: A BNB Chain está rapidamente se tornando uma nova plataforma emergente para a tokenização de RWA. A Ondo Finance anunciou em julho que traria seus produtos tokenizados de mais de 100 ações e ETFs americanos para a BNB Chain, permitindo que usuários de todo o mundo negociem parte dos ativos de ações dos EUA 24/7. Ao mesmo tempo, o plano xStocks, lançado pela Kraken e pela empresa de gestão de ativos Backed, também será implementado na BNB Chain, suportando mais de 60 ações e ETFs americanos. No que diz respeito às stablecoins, a empresa da família Trump, WLFI, escolheu lançar a stablecoin compatível USD1 na BNB Chain, que agora está integrada ao sistema DeFi da BNB Chain, com um pool de liquidez USD1 estabelecido. Os investidores de retalho podem investir mais facilmente em ações e dívidas dos EUA na BNB Chain, diversificando assim sua alocação de ativos. Meme: No início do ano, a BNB Chain viu o surgimento de vários tokens Meme fenomenais, com um calor de mercado sem precedentes. Se você está interessado em negociar tokens Meme, pode escanear a cadeia na Four.meme, a primeira plataforma de emissão justa de Meme na BNB Chain, e acompanhar os novos tokens implantados. Claro, é importante lembrar que o mercado de Meme é volátil, e atualmente o calor caiu drasticamente, sendo melhor esperar pela recuperação antes de investir. Do ponto de vista das oportunidades de mercado, o calor dos Memes pode trazer um volume de negociações considerável e novos usuários para a BNB Chain, o que também eleva ainda mais a demanda por BNB, beneficiando indiretamente os detentores de BNB. De uma forma geral, o ecossistema BNB Chain está atualmente em um período de crescimento de fluxo e valor. Para os investidores de retalho, isso também significa que as oportunidades na cadeia estão gradualmente se intensificando, podendo ganhar rendimentos de forma estável em projetos DeFi de blue-chip, bem como experimentar jogadas de RWA ou até descobrir Memes de sucesso. O BNB, como o núcleo do valor da BNB Chain, verá a prosperidade da cadeia eventualmente se traduzir em suporte ao valor do BNB. Assim, ao participar ativamente do ecossistema BNB Chain, na verdade, está-se crescendo junto com o BNB. Três, oportunidade para investidores de retalho 2: ressonância entre moeda e ações, estratégia de infiltração em "ações conceito BNB" Simplificando, quando uma empresa listada anuncia a aquisição maciça de BNB ou a inclusão do BNB em sua estratégia financeira, o desempenho dessas ações começa a estar altamente correlacionado com o BNB. Quando o BNB dispara, elas tendem a apresentar aumentos sincronizados ou desproporcionais, e vice-versa. Portanto, se houver confiança nos fundamentos do BNB, pode-se considerar posicionar-se em ações relacionadas antes do início do movimento do mercado. Por exemplo, a MicroStrategy continua a comprar Bitcoin, e os investidores de retalho que compram ações da MicroStrategy estão, indiretamente, apostando na trajetória do Bitcoin; o preço das ações da MicroStrategy às vezes pode até superar a valorização do Bitcoin no mesmo período. Hoje, com a onda de acumulação institucional de BNB, há a expectativa de que esse tipo de ressonância entre moedas e ações se repita.
Foi mencionado anteriormente algumas empresas que planejam incluir o BNB nas suas reservas de ativos (como mostrado na imagem acima), cujas ações estão altamente correlacionadas com o BNB. Então, como devem os investidores de retalho operar e controlar o risco? Aproveite o ritmo da informação: fique atento aos horários de publicação dos anúncios das empresas mencionadas sobre o BNB. Muitas vezes, o preço das ações já disparou no momento da divulgação da notícia, e se você esperar para comprar depois, o risco aumenta. Preste atenção a documentos da SEC, emissões de capital, compras concluídas e outros pontos-chave. Posicione-se em níveis baixos antes das notícias; quando as informações se concretizarem, você pode escolher realizar lucros em partes. Fique atento à correlação do preço do BNB: essas ações estão altamente correlacionadas ao preço do BNB. Por exemplo, quando o BNB ultrapassou 800 dólares no final de julho, ações como CEA e Windtree também subiram no mesmo dia; por outro lado, as ações também podem apresentar alguma queda. Portanto, o desempenho do BNB pode ser visto como um indicador antecipado; se você acreditar que o BNB iniciará uma nova onda de alta, pode aumentar a posição nas ações relacionadas, esperando pela ressonância. Mas tenha cuidado, pois se o BNB apresentar grandes oscilações, as ações podem passar por uma montanha-russa ainda mais intensa. Preste atenção à relação entre ações de conceito e a Binance: algumas ações têm mais confiança do mercado devido à participação da Binance ou de CZ. Portanto, vale a pena observar se há mais colaborações ou apoios oficiais para essas empresas, como se oferecem custódia, orientação estratégica, etc. Esses sinais aumentarão a confiança do mercado nas ações de conceito que detêm BNB, elevando assim a avaliação. É importante notar que este tipo de oportunidade apresenta um duplo risco, sendo afetado tanto pela volatilidade do mercado de criptomoedas como por fatores intrínsecos do mercado de ações (como a diluição de financiamento, por exemplo). Recomenda-se que todos experimentem de forma moderada, controlando rigorosamente as posições e acompanhando de perto os fundamentos. Quatro, oportunidade para investidores de retalho 3: jogadas de bolsa A Binance lançou várias atividades nos últimos anos, como Launchpad, Launchpool e Megadrop, sendo que a maioria das formas de participação está relacionada com BNB. Na verdade, utilizar as mecânicas da bolsa equivale a transformar o BNB de um mero ativo de investimento em uma ferramenta para obter retornos diversificados, permitindo não só desfrutar da valorização do próprio BNB, mas também obter rendimentos adicionais.
A tabela abaixo resume as atuais atividades de mineração de lançamento da Binance, ajudando todos a escolherem a forma adequada de ganhar dinheiro de acordo com a sua situação. Pode escolher uma estratégia adequada com base no seu volume de capital e no tempo que pode investir: Manter uma posição estável: Se tiver capital considerável e não quiser despender muito esforço, pode adotar a estratégia "investidor de BNB". Ou seja, manter uma certa quantidade de BNB a longo prazo e participar ativamente do Launchpool e das atividades de airdrop para HODLers de forma irregular. Esta estratégia foca em gerar lucro através de criptomoedas, com os ganhos oriundos da valorização do BNB e do airdrop de novas moedas. Participação ativa: Se o capital for limitado, mas tiver bastante tempo e habilidades práticas, pode tentar o caminho da "pontuação Alpha", com o objetivo de alcançar os limites de pontos para airdrops/TGE, Pre-TGE e Booster. Após completar as tarefas, é importante sair a tempo para garantir os lucros. É importante ressaltar que essa estratégia deve sempre considerar os custos, evitando que as altas taxas de transação e slippage tornem o esforço não lucrativo. Além das principais atividades mencionadas, a Binance também oferece uma série de direitos aos detentores de BNB, como níveis VIP, descontos em taxas, votação para listagem de moedas, e cashback no Binance Pay. Por exemplo, nas transações à vista e de futuros da Binance, usar BNB para pagar taxas pode proporcionar um desconto. Além disso, os detentores de BNB também podem participar de alguns produtos financeiros exclusivos do Binance Earn, acumulando diversos benefícios. Cinco, oportunidade para investidores de retalho 4: manter BNB, dividendos deflacionários e modelo econômico de tokens Independentemente de qual modo de participação, a grande maioria dos caminhos eventualmente não poderá evitar a posse de BNB. E a razão pela qual muitas pessoas vêem a posse de BNB com bons olhos é que um dos principais motivos reside no modelo econômico de token deflacionário do BNB, que é também o único token deflacionário entre os tokens de maior capitalização de mercado. Até julho de 2025, aproximadamente 60 milhões de BNB já foram destruídos (cerca de 31% do suprimento inicial), e a oferta em circulação caiu de 200 milhões para cerca de 139 milhões de unidades. Espera-se que, nos próximos anos, o BNB atinja a meta de suprimento constante de 100 milhões de unidades.
Fonte: bnbburn.info, Instituto de Pesquisa da Binance Mecanismo de destruição automática: O primeiro método de destruição do BNB foi baseado no volume de negociação do BNB na plataforma de negociação da Binance. A partir do quarto trimestre de 2021, foi introduzido um novo algoritmo de destruição automática, que ajusta dinamicamente com base no preço do BNB e no número de blocos gerados pela cadeia BNB. Por exemplo, na 32ª destruição trimestral de BNB recentemente concluída, um total de 1.595.599,78 BNB foi destruído, com um valor de aproximadamente 1.024 milhões de dólares com base no preço de execução. A imagem abaixo mostra a fórmula do mecanismo de destruição automática, onde B representa a quantidade de BNB a ser destruída neste trimestre, N representa o número total de blocos gerados na BNB Chain neste trimestre (a quantidade é determinada pelo tempo de geração de blocos fixo), P representa o preço médio do BNB e K é uma constante (após a atualização do hard fork, atualmente definida como 250). A partir da fórmula, pode-se ver que quanto mais alto o preço, menor a quantidade a ser destruída, e vice-versa. A essência deste mecanismo é aumentar a intensidade da deflação em tempos de mercado fraco, mantendo a ancoragem do valor do BNB ao reduzir a circulação; enquanto em tempos de mercado aquecido, reduz automaticamente a intensidade da destruição para evitar uma contração excessiva da oferta.
Mecanismo de queima em tempo real: além da queima concentrada trimestral, a BNB Chain introduziu o protocolo BEP-95 em 2021, permitindo a queima em tempo real na cadeia. Uma proporção fixa das taxas de Gas pagas em cada transação da BNB Chain é queimada diretamente. Quanto mais próspero for o BNB, mais BNB será queimado. A longo prazo, o aumento da atividade na cadeia também impulsionará o aumento do volume de transações, ativando assim mais queimas em tempo real. Para os investidores de retalho, a deflação do BNB significa um aumento da escassez. Supondo que a procura se mantenha estável ou cresça, a redução da oferta irá aumentar o valor intrínseco de cada token. Isto é semelhante ao que acontece quando uma empresa cotada recompra constantemente as suas ações, aumentando os lucros por ação e o património líquido, o que é benéfico para o preço das ações. É importante notar que o compromisso do BNB é de cerca de 100 milhões de unidades, não haverá uma redução infinita para evitar comprometer a segurança da operação da rede. Portanto, quando se aproximar dos 100 milhões de unidades, é necessário estar atento a possíveis ajustes nas políticas, como a transição para uma taxa de inflação constante, entre outros. Mas pelo menos nos próximos anos, a tendência de deflação é clara. Seis, reavaliação do valor do BNB e perspetivas futuras Com a entrada de instituições, as instituições financeiras tradicionais também estão a mudar a sua reavaliação do valor do BNB. Por exemplo, o Standard Chartered Bank indicou no seu relatório de maio deste ano que espera que o preço do BNB duplique até ao final de 2025, atingindo cerca de 1275 dólares, e que tenha a possibilidade de subir ainda mais para cerca de 2775 dólares até ao final de 2028.
Fonte: Standard Chartered Bank (apenas para referência) Além disso, o desenvolvimento do BNB no setor de pagamentos também fornecerá um suporte adicional para seu valor, impulsionando ainda mais a elevação do modelo de avaliação do mercado. A aplicação de pagamento da Binance, Binance Pay, já está sendo promovida globalmente, utilizando o BNB como uma das principais moedas de liquidação. Os dados mostram que, atualmente, o Binance Pay já processou 300 milhões de transações, com um volume total de transações de 230 bilhões de dólares, sendo que uma grande parte dessas transações foi realizada com BNB. Por exemplo, na região da Riviera Francesa, a Binance colaborou com a fintech Lyzi para permitir que mais de 80 comerciantes locais aceitem pagamentos em criptomoedas, incluindo várias moedas, entre elas o BNB. Se essa tendência continuar, a demanda por BNB não virá apenas de investimentos e transações, mas também da circulação comercial real. No geral, a partir do meio de 2025, o BNB está numa trajetória de reavaliação de valor. A acumulação institucional conferiu-lhe a narrativa de "reserva de ouro digital", a prosperidade do ecossistema conferiu-lhe a narrativa de "líder de blockchain pública", e a expansão dos pagamentos conferiu-lhe a narrativa de "moeda prática". A sobreposição de múltiplas narrativas proporciona ao BNB espaço imaginativo para aumentar ainda mais sua capitalização de mercado. Ao mesmo tempo, deve-se manter a racionalidade; o valor a longo prazo do BNB depende, em última análise, de a capacidade do ecossistema de continuar a construir, mantendo a inovação e operações sólidas num mercado em constante mudança. Sete, Conclusão Desde a sua origem como moeda de plataforma, passando por ser um token de uma blockchain popular, até se tornar um ativo criptográfico configurado por investidores institucionais tradicionais, a transformação do BNB reflete a maturidade da indústria de criptomoedas. Na onda de construção de posições institucionais, os investidores de retalho podem partilhar o crescimento de valor do BNB através de várias vias, como participar ativamente na blockchain, posicionar-se em ações relacionadas, participar em atividades de exchanges e manter BNB. Tal como o lema "Build and Build", o valor do BNB será moldado pela participação conjunta de todos. Olhando para o futuro, será que o BNB poderá iniciar uma nova era de inovação sob a colaboração de instituições e investidores de retalho? Vamos aguardar para ver.