00878 Cathay Forever High Dividend ETF é um dos veículos de investimento de alta dividendos mais notáveis no mercado de Taiwan, com um tamanho de ativos que atinge 436,8 bilhões de dólares, beneficiando mais de 1,74 milhão de pessoas.
O principal atrativo deste ETF reside na sua fusão de elevados rendimentos de dividendos, características de baixa volatilidade e na filosofia de investimento ESG perpétua, proporcionando aos investidores um ativo de investimento com fluxo de caixa estável.
Com a data ex-dividendo a aproximar-se em 19 de agosto de 2025, a distribuição proposta mais recente é de 0,4 euros, com uma taxa de distribuição anualizada de cerca de 7,53%. Os investidores estão a acompanhar de perto as mudanças nos seus componentes e o desempenho.
##Estrutura mais recente das ações componentes
O ETF de Dividendos Elevados da Cathay (00878) tem os seus ativos ajustados a cada seis meses, e o mais recente ajuste entrou em vigor a 2 de junho. Esta alteração reflete a contínua atenção do índice à estabilidade dos dividendos e à classificação ESG.
As ações que foram adicionadas ao índice de três níveis incluem: Wan Hai (2615), Zhongzu - KY (5871) e Koceng (2474). Essas novas ações têm suas próprias características:
A Wan Hai junta-se ao período de recuperação do entusiasmo das ações de transporte marítimo. Apesar de o seu dividendo ser apenas de 3,5 yuan, a taxa de rendimento é relativamente baixa, mas o mercado acredita que a Cathay Investment Trust pode estar otimista quanto ao desempenho futuro. A Chung Hung - KY oferece um dividendo em dinheiro de 6,1 yuan por ação e 0,2 yuan em dividendos em ações, proporcionando uma taxa de rendimento em dinheiro de cerca de 4,7%. A Kexin adota uma estratégia de pagamento semestral de dividendos, com um pagamento desta vez de 8 yuan, e o preço atual é de cerca de 215 yuan, resultando numa taxa de rendimento única de 3,7%.
Os componentes excluídos simultaneamente foram: Taiwan Cement (1101), Yongfeng Financial (2890) e First Gold (2892). Este ajuste resultou em uma pressão de venda significativa para essas ações no mercado, especialmente Yongfeng Financial, que teve mais de 23 mil ações vendidas em um único dia, e First Gold, que também teve uma redução de 13 mil ações.
A estrutura de peso das dez principais ações mais recentes é a seguinte: MediaTek (2454) representa 5,01%, ASUS (2357) representa 4,98%, United Microelectronics (2303) representa 4,84%, CTBC Financial Holding (2891) representa 4,55%, Cathay Financial Holdings (5347) representa 3,92%, Realtek (2379) representa 3,73%, ASE Technology Holding (3711) representa 3,46%, Wistron (3231) representa 3,31% e Lite-On Technology (2301) representa 3,26%.
00878 Na presente revisão, foi também introduzido o mecanismo de "tamanho previsto da gestão de ativos", reduzindo o limite de peso de ações individuais de 15% para 10%, diversificando ainda mais o risco de investimento.
Desempenho do Retorno Histórico
Até 13 de agosto de 2025, o valor líquido mais recente de 00878 é de 21,25 euros. Analisando seu desempenho sob diferentes dimensões de tempo:
Desde o início do ano, a taxa de retorno é de -4,15%, a taxa de retorno nos últimos seis meses é de -4,96%, enquanto nos últimos três meses houve um crescimento positivo de 3,61%. No último mês, o desempenho recuperou, com uma taxa de retorno de 1,87%.
Ao prolongar o tempo para um ano, a taxa de retorno de 00878 é de -3,80%. Esta performance, considerando o atual ambiente de mercado, realmente proporciona aos investidores uma experiência de manutenção relativamente estável devido à sua característica de baixa volatilidade.
Em comparação horizontal, a taxa de retorno anualizada de 00878 nos últimos cinco anos foi de cerca de 8-10%, ligeiramente superior ao desempenho do índice ponderado de Taiwan no mesmo período de 7-8%.
Especialmente durante o período de intensa volatilidade do mercado global em 2022, a sua amplitude de correção foi claramente menor do que a do mercado, demonstrando características de resistência à queda.
Na comunidade de investidores, há usuários que compartilham que, ao manter o 00878 a longo prazo, obtiveram mais de 30% de taxa de retorno e receberam 260 mil em dividendos. Esses casos destacam o valor central da reinvestimento de dividendos e do juro composto no investimento a longo prazo.
Vantagens de Investimento Principais
A posição de mercado de 00878 é clara - uma combinação tripla de altos dividendos, baixa volatilidade e investimento ESG perpétuo. Esta estratégia é especialmente atraente no atual ambiente de baixas taxas de juros.
O mecanismo de distribuição sazonal de dividendos é uma das características principais do 00878, oferecendo aos investidores um fluxo de caixa flexível. Nos últimos anos, a sua média de rendimento de dividendos tem permanecido na faixa de 4-6%, significativamente acima do nível de rendimento de fundos de obrigações.
A distribuição de dividendos, que ocorrerá no dia 19 de agosto, prevê um pagamento de 0,4 euros, com uma taxa de dividendos annualizada de cerca de 7,53%. Os investidores que desejam participar nesta distribuição de dividendos devem possuir o ETF até 16 de agosto (inclusive).
A inclusão do fator ESG faz com que 00878 não só esteja alinhado com os valores dos investidores modernos, mas também reduza o risco a longo prazo causado por problemas ambientais ou de governança. Esta característica atrai investidores conservadores, incluindo a população de aposentados.
Em termos de características de negociação, o volume médio diário de 00878 está entre os primeiros dos ETFs de Taiwan, com alta liquidez que garante que os investidores possam entrar e sair do mercado rapidamente, com pequenas diferenças de preços de compra e venda, e custos de negociação relativamente baixos.
A taxa de gestão de 00878 é de 0,4%, o que confere uma vantagem competitiva entre produtos semelhantes, sendo adequada para investidores de pequeno e médio porte a manter a longo prazo.
Análise de Riscos Potenciais
Apesar de 00878 ter várias vantagens, os investidores ainda precisam reconhecer claramente os seus riscos potenciais.
O principal risco vem do desempenho geral do mercado de ações de Taiwan, o valor líquido do 00878 está altamente correlacionado com o desempenho do mercado de ações de Taiwan. Especialmente, a alta proporção de ações de tecnologia neste ETF pode amplificar o impacto da volatilidade do mercado no valor líquido.
A mudança no ambiente macroeconômico global também é um fator de risco que não pode ser ignorado. Fatores externos como o aumento das taxas de juros ou tensões comerciais podem suprimir a rentabilidade das ações componentes, afetando assim a estabilidade da distribuição de dividendos.
Embora a taxa de gestão de 00878 seja relativamente baixa, a acumulação a longo prazo pode ainda assim corroer o retorno do investimento. Os investidores devem considerar este fator de custo nas suas expectativas de rendimento.
O risco de concentração das ações componentes ainda existe. Apesar de o novo mecanismo ter reduzido o limite de participação única para 10%, a proporção combinada de ações de tecnologia e financeiras ainda é elevada; se o desempenho geral desses setores for fraco, isso pode afetar negativamente o desempenho geral do ETF.
No que diz respeito ao risco de políticas, mudanças nas políticas financeiras ou nas regulamentações fiscais de Taiwan podem também impactar a operação e a distribuição de rendimentos do 00878. Os investidores devem acompanhar de perto as dinâmicas relacionadas.
Dinâmica de Mercado e Perspectivas Futuras
Recentemente, as operações dos participantes do mercado apresentaram uma tendência de divergência. Nos dados de negociação de 13 de agosto, as oito principais ações do governo compraram 00878 cerca de 6.102 ações, enquanto os investidores estrangeiros e os comerciantes próprios venderam respectivamente 2.393 ações e 48.448 ações.
Este fenômeno indica que os investidores institucionais têm opiniões divergentes sobre a tendência de curto prazo do 00878.
Com o aumento do interesse global em investimentos ESG, o 00878, como um ETF de alto rendimento que combina a filosofia da sustentabilidade, tem potencial para atrair mais fluxo de capital internacional e aumentar sua competitividade no mercado.
00878 não é um veículo de investimento de alto crescimento, e sua principal fonte de retorno é a receita de dividendos e a valorização estável. Esta característica torna-o especialmente adequado como um componente de rendimento estável em um portfólio de investimento diversificado, em vez de ser um único ativo de investimento.
Para investidores de longo prazo, especialistas em finanças recomendam combinar diferentes classes de ativos, como títulos e ações de crescimento, para construir um portfólio em conjunto com 00878, a fim de equilibrar risco e retorno.
Com a data final de compra a 16 de agosto a aproximar-se, o interesse do mercado por 00878 está a aumentar novamente. Se a distribuição de dividendos pode manter-se estável será um indicador importante para observar a sua tendência futura.
##Perspectivas Futuras
A Taiwan Cement foi removida dos componentes, enquanto a Wan Hai se tornou a nova favorita; o ajuste dos componentes de 00878 reflete a rigorosa seleção do mercado em relação à estabilidade dos dividendos das empresas e ao desempenho em ESG. Nos mais recentes dez principais componentes, empresas relacionadas a semicondutores como a Lian Yong, a MediaTek e a UMC ocupam uma posição significativa, com um peso total próximo de 16%, mostrando a posição central da indústria tecnológica de Taiwan neste ETF.
Até 13 de agosto, o seu valor líquido era de 21,25 euros, com uma taxa de distribuição anualizada de 7,53% que continua competitiva. Os investidores precisam fazer a sua alocação antes de 16 de agosto para poderem participar nesta distribuição.
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Quais são as ações que compõem o ETF 00878? A taxa de retorno é boa?
00878 Cathay Forever High Dividend ETF é um dos veículos de investimento de alta dividendos mais notáveis no mercado de Taiwan, com um tamanho de ativos que atinge 436,8 bilhões de dólares, beneficiando mais de 1,74 milhão de pessoas.
O principal atrativo deste ETF reside na sua fusão de elevados rendimentos de dividendos, características de baixa volatilidade e na filosofia de investimento ESG perpétua, proporcionando aos investidores um ativo de investimento com fluxo de caixa estável.
Com a data ex-dividendo a aproximar-se em 19 de agosto de 2025, a distribuição proposta mais recente é de 0,4 euros, com uma taxa de distribuição anualizada de cerca de 7,53%. Os investidores estão a acompanhar de perto as mudanças nos seus componentes e o desempenho.
##Estrutura mais recente das ações componentes
O ETF de Dividendos Elevados da Cathay (00878) tem os seus ativos ajustados a cada seis meses, e o mais recente ajuste entrou em vigor a 2 de junho. Esta alteração reflete a contínua atenção do índice à estabilidade dos dividendos e à classificação ESG.
As ações que foram adicionadas ao índice de três níveis incluem: Wan Hai (2615), Zhongzu - KY (5871) e Koceng (2474). Essas novas ações têm suas próprias características:
A Wan Hai junta-se ao período de recuperação do entusiasmo das ações de transporte marítimo. Apesar de o seu dividendo ser apenas de 3,5 yuan, a taxa de rendimento é relativamente baixa, mas o mercado acredita que a Cathay Investment Trust pode estar otimista quanto ao desempenho futuro. A Chung Hung - KY oferece um dividendo em dinheiro de 6,1 yuan por ação e 0,2 yuan em dividendos em ações, proporcionando uma taxa de rendimento em dinheiro de cerca de 4,7%. A Kexin adota uma estratégia de pagamento semestral de dividendos, com um pagamento desta vez de 8 yuan, e o preço atual é de cerca de 215 yuan, resultando numa taxa de rendimento única de 3,7%.
Os componentes excluídos simultaneamente foram: Taiwan Cement (1101), Yongfeng Financial (2890) e First Gold (2892). Este ajuste resultou em uma pressão de venda significativa para essas ações no mercado, especialmente Yongfeng Financial, que teve mais de 23 mil ações vendidas em um único dia, e First Gold, que também teve uma redução de 13 mil ações.
A estrutura de peso das dez principais ações mais recentes é a seguinte: MediaTek (2454) representa 5,01%, ASUS (2357) representa 4,98%, United Microelectronics (2303) representa 4,84%, CTBC Financial Holding (2891) representa 4,55%, Cathay Financial Holdings (5347) representa 3,92%, Realtek (2379) representa 3,73%, ASE Technology Holding (3711) representa 3,46%, Wistron (3231) representa 3,31% e Lite-On Technology (2301) representa 3,26%.
00878 Na presente revisão, foi também introduzido o mecanismo de "tamanho previsto da gestão de ativos", reduzindo o limite de peso de ações individuais de 15% para 10%, diversificando ainda mais o risco de investimento.
Desempenho do Retorno Histórico
Até 13 de agosto de 2025, o valor líquido mais recente de 00878 é de 21,25 euros. Analisando seu desempenho sob diferentes dimensões de tempo:
Desde o início do ano, a taxa de retorno é de -4,15%, a taxa de retorno nos últimos seis meses é de -4,96%, enquanto nos últimos três meses houve um crescimento positivo de 3,61%. No último mês, o desempenho recuperou, com uma taxa de retorno de 1,87%.
Ao prolongar o tempo para um ano, a taxa de retorno de 00878 é de -3,80%. Esta performance, considerando o atual ambiente de mercado, realmente proporciona aos investidores uma experiência de manutenção relativamente estável devido à sua característica de baixa volatilidade.
Em comparação horizontal, a taxa de retorno anualizada de 00878 nos últimos cinco anos foi de cerca de 8-10%, ligeiramente superior ao desempenho do índice ponderado de Taiwan no mesmo período de 7-8%.
Especialmente durante o período de intensa volatilidade do mercado global em 2022, a sua amplitude de correção foi claramente menor do que a do mercado, demonstrando características de resistência à queda.
Na comunidade de investidores, há usuários que compartilham que, ao manter o 00878 a longo prazo, obtiveram mais de 30% de taxa de retorno e receberam 260 mil em dividendos. Esses casos destacam o valor central da reinvestimento de dividendos e do juro composto no investimento a longo prazo.
Vantagens de Investimento Principais
A posição de mercado de 00878 é clara - uma combinação tripla de altos dividendos, baixa volatilidade e investimento ESG perpétuo. Esta estratégia é especialmente atraente no atual ambiente de baixas taxas de juros.
O mecanismo de distribuição sazonal de dividendos é uma das características principais do 00878, oferecendo aos investidores um fluxo de caixa flexível. Nos últimos anos, a sua média de rendimento de dividendos tem permanecido na faixa de 4-6%, significativamente acima do nível de rendimento de fundos de obrigações.
A distribuição de dividendos, que ocorrerá no dia 19 de agosto, prevê um pagamento de 0,4 euros, com uma taxa de dividendos annualizada de cerca de 7,53%. Os investidores que desejam participar nesta distribuição de dividendos devem possuir o ETF até 16 de agosto (inclusive).
A inclusão do fator ESG faz com que 00878 não só esteja alinhado com os valores dos investidores modernos, mas também reduza o risco a longo prazo causado por problemas ambientais ou de governança. Esta característica atrai investidores conservadores, incluindo a população de aposentados.
Em termos de características de negociação, o volume médio diário de 00878 está entre os primeiros dos ETFs de Taiwan, com alta liquidez que garante que os investidores possam entrar e sair do mercado rapidamente, com pequenas diferenças de preços de compra e venda, e custos de negociação relativamente baixos.
A taxa de gestão de 00878 é de 0,4%, o que confere uma vantagem competitiva entre produtos semelhantes, sendo adequada para investidores de pequeno e médio porte a manter a longo prazo.
Análise de Riscos Potenciais
Apesar de 00878 ter várias vantagens, os investidores ainda precisam reconhecer claramente os seus riscos potenciais.
O principal risco vem do desempenho geral do mercado de ações de Taiwan, o valor líquido do 00878 está altamente correlacionado com o desempenho do mercado de ações de Taiwan. Especialmente, a alta proporção de ações de tecnologia neste ETF pode amplificar o impacto da volatilidade do mercado no valor líquido.
A mudança no ambiente macroeconômico global também é um fator de risco que não pode ser ignorado. Fatores externos como o aumento das taxas de juros ou tensões comerciais podem suprimir a rentabilidade das ações componentes, afetando assim a estabilidade da distribuição de dividendos.
Embora a taxa de gestão de 00878 seja relativamente baixa, a acumulação a longo prazo pode ainda assim corroer o retorno do investimento. Os investidores devem considerar este fator de custo nas suas expectativas de rendimento.
O risco de concentração das ações componentes ainda existe. Apesar de o novo mecanismo ter reduzido o limite de participação única para 10%, a proporção combinada de ações de tecnologia e financeiras ainda é elevada; se o desempenho geral desses setores for fraco, isso pode afetar negativamente o desempenho geral do ETF.
No que diz respeito ao risco de políticas, mudanças nas políticas financeiras ou nas regulamentações fiscais de Taiwan podem também impactar a operação e a distribuição de rendimentos do 00878. Os investidores devem acompanhar de perto as dinâmicas relacionadas.
Dinâmica de Mercado e Perspectivas Futuras
Recentemente, as operações dos participantes do mercado apresentaram uma tendência de divergência. Nos dados de negociação de 13 de agosto, as oito principais ações do governo compraram 00878 cerca de 6.102 ações, enquanto os investidores estrangeiros e os comerciantes próprios venderam respectivamente 2.393 ações e 48.448 ações.
Este fenômeno indica que os investidores institucionais têm opiniões divergentes sobre a tendência de curto prazo do 00878.
Com o aumento do interesse global em investimentos ESG, o 00878, como um ETF de alto rendimento que combina a filosofia da sustentabilidade, tem potencial para atrair mais fluxo de capital internacional e aumentar sua competitividade no mercado.
00878 não é um veículo de investimento de alto crescimento, e sua principal fonte de retorno é a receita de dividendos e a valorização estável. Esta característica torna-o especialmente adequado como um componente de rendimento estável em um portfólio de investimento diversificado, em vez de ser um único ativo de investimento.
Para investidores de longo prazo, especialistas em finanças recomendam combinar diferentes classes de ativos, como títulos e ações de crescimento, para construir um portfólio em conjunto com 00878, a fim de equilibrar risco e retorno.
Com a data final de compra a 16 de agosto a aproximar-se, o interesse do mercado por 00878 está a aumentar novamente. Se a distribuição de dividendos pode manter-se estável será um indicador importante para observar a sua tendência futura.
##Perspectivas Futuras
A Taiwan Cement foi removida dos componentes, enquanto a Wan Hai se tornou a nova favorita; o ajuste dos componentes de 00878 reflete a rigorosa seleção do mercado em relação à estabilidade dos dividendos das empresas e ao desempenho em ESG. Nos mais recentes dez principais componentes, empresas relacionadas a semicondutores como a Lian Yong, a MediaTek e a UMC ocupam uma posição significativa, com um peso total próximo de 16%, mostrando a posição central da indústria tecnológica de Taiwan neste ETF.
Até 13 de agosto, o seu valor líquido era de 21,25 euros, com uma taxa de distribuição anualizada de 7,53% que continua competitiva. Os investidores precisam fazer a sua alocação antes de 16 de agosto para poderem participar nesta distribuição.