Индекс волатильности шифрования: овладение ключевым инструментом рыночного настроения и риска

На криптовалютном рынке волатильность является одной из основных характеристик, с которой должны столкнуться инвесторы и трейдеры. Флуктуации цен на криптовалютном рынке намного выше, чем на традиционных финансовых рынках. Эта высокая волатильность приносит как большие возможности, так и значительные риски. Для лучшего понимания и справления с этой волатильностью был создан Криптоиндекс Волатильности (CVI).

Смысл индекса волатильности шифрования

Индекс волатильности шифрования (CVI) аналогичен индексу VIX на традиционных финансовых рынках, который является индикатором измерения ожидаемой волатильности рынка. Анализируя цену и торговые данные опционов криптовалют, он прогнозирует волатильность рынка в будущем периоде (обычно 30 дней). Чем выше значение CVI, тем больше ожидаемая волатильность на рынке, и тем выше неопределенность; наоборот, чем ниже значение CVI, тем более стабилен ожидается рынок.

Роль CVI

1. Измерение настроений рынка

CVI - это “термометр” рыночного настроения. Когда CVI растет, это обычно означает, что ожидания участников рынка относительно будущих ценовых колебаний увеличиваются, и рыночное настроение склонно к панике или неопределенности. Например, перед крахом рынка в марте 2020 года CVI взлетел за 48 часов заранее, показывая свою чувствительность к панике на рынке. Мониторя CVI, инвесторы могут своевременно уловить сигналы паники на рынке и соответственно корректировать свои торговые стратегии.

2. Инструменты Управления Рисками

CVI - это важный инструмент для инвесторов в управлении рисками. Более высокая волатильность обычно связана с более высоким риском, и инвесторы могут корректировать уровень риска своих портфелей с помощью CVI. Например, когда CVI высок, инвесторы могут снизить высокорисковые длинные позиции или использовать хеджирование через торговлю опционами для смягчения потенциальных потерь.

3. Ссылка на торговую стратегию

Изменение CVI может предоставить торговые сигналы для инвесторов. Для краткосрочных трейдеров высокая волатильность может означать больше торговых возможностей; в то время как для долгосрочных инвесторов низкая волатильность может быть хорошим временем для удержания активов. Комбинируя CVI с другими техническими инструментами анализа (такими как полосы Боллинджера, средний истинный диапазон и т. д.), инвесторы могут более точно уловить тенденции рынка.

Как рассчитать CVI

Расчет CVI основан на данных с рынка криптовалютных опционов, в основном с использованием классических методов, таких как модель Блэка-Шоулза, для оценки будущей волатильности. Процесс расчета включает следующие шаги:

1. Сбор рыночных данных: Сбор данных с нескольких рынков криптовалютных опционов, с упором на основные криптовалюты, такие как Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH).

2. Анализ Подразумеваемой Волатильности: Оценка рыночных ожиданий будущих колебаний цен путем анализа цен на опционные контракты.

3. Математическое моделирование: Использование формул, таких как модель Блэка-Шоулза, для преобразования подразумеваемой волатильности в конкретные индексные значения.

4. Стандартизация индекса: стандартизирует результаты расчетов в диапазон от 0 до 100, где:

   • 0-20: Низкая волатильность, стабильный рынок.
   • 21-50: Средняя волатильность, рыночное равновесие.
   • 51-100: Высокая волатильность, увеличенная рыночная неопределенность.

Как инвестировать, используя CVI

1. Отслеживание рыночного настроения

Регулярно отслеживая изменения в CVI, инвесторы могут оперативно понимать общее рыночное настроение. Когда CVI растет, может потребоваться более осторожное отношение к рыночным рискам; а когда CVI падает, может быть хорошее время для увеличения инвестиций.

2. Перестройте инвестиционный портфель

Согласно изменениям в CVI, инвесторы могут динамически корректировать свои инвестиционные портфели. Например, когда CVI высок, целесообразно сократить долю владения высокорисковыми активами; а когда CVI низок, рассмотрите возможность увеличения инвестиций для захвата потенциальной прибыли.

3. Совместите с другими инструментами

CVI можно использовать в сочетании с другими инструментами технического анализа, чтобы получить более всестороннее представление о рынке. Например, путем комбинирования полос Боллинджера, среднего истинного диапазона (ATR) и других индикаторов инвесторы могут более точно оценить волатильность рынка.

Заключение

Индекс волатильности шифрования (CVI) является важным инструментом для инвесторов на рынке криптовалют. Понимая смысл и функцию CVI, инвесторы могут лучше управлять рисками, использовать рыночные возможности и разрабатывать более мудрые инвестиционные стратегии. Независимо от того, являетесь ли вы краткосрочным трейдером или долгосрочным инвестором, CVI может предоставить ценные рыночные идеи, чтобы помочь вам стабильно зарабатывать на волатильности рынка криптовалют.