Cellana Finance, построенный на сети Aptos, является децентрализованной биржей (DEX), которая дает возможность избирателям влиять на эмиссию токенов через процесс голосования. В отличие от традиционных DEX, таких как Pancakeswap и Uniswap, которые борются с устойчивым распределением доходов и сильно полагаются на майнинг ликвидности с непрерывной эмиссией токенов, Cellana решает эти проблемы. В то время как избыточная эмиссия токенов может привести к обесцениванию токенов с течением времени на других платформах, модель Cellana Finance гарантирует, что держатели токенов и поставщики ликвидности выровнены.

Что такое Cellana Finance?

Cellana Finance - первая в мире децентрализованная платформа обмена на основе ve(3,3) на сети Aptos. Платформа предлагает функции, такие как торговля, предоставление ликвидности и стейкинг, а также планы по добавлению расширенных торговых инструментов, включая фиатные входы/выходы и интеграцию с DEX-агрегаторами. Она позволяет пользователям блокировать токены CELL для получения veNFT, которые обеспечивают голосовую силу (veCELL) над вознаграждениями за ликвидность в пуле. Пользователи могут голосовать за пулы, чтобы получать торговые сборы и стимулы.

Фон Cellana Finance

Cellana Finance - это подразделение Ocean Floors Technology Ltd., предоставляющее блокчейн-услуги и основанное в 2023 году. Протокол провел два раунда финансирования на сети Spores Network и привлек более $400 тыс.; среди инвесторов Gui Inu, SwapGPT, ARIES и Amnis Finance. Анди Хоанг - нынешний генеральный директор Cellana Finance.

Что такое модель Ve(3,3)?

Модель Ve(3,3) - это дизайн токеномики, который мотивирует пользователей блокировать свои средства на более длительный период и награждает их за это. Механизм модели был впервые представлен основателем Yearn Finance Андре Кронье. Механизм модели объединяет модель голосового эскроу Curve (ve) с принципами теории игр из концепции (3,3), которая стала популярной благодаря OlympusDAO. В этой модели пользователи блокируют свои токены, чтобы получить ve-токены, которые предоставляют голосующую силу и доступ к наградам. Модель Ve(3,3) решает следующие проблемы благодаря уникальной структуре комиссий и поощрений:

• Направление всех торговых комиссий на голосование.
• Привлечение поставщиков ликвидности с выплатами CELL.
• Предоставление проектам возможности добавлять поощрения в ликвидности для привлечения избирателей, поскольку избирательная сила представляет собой долю выпуска токенов.

Как работает Cellana Finance?

Swap

Cellana Finanace использует различные алгоритмы свопа в зависимости от того, как активы коррелируют между собой. Этот гибридный алгоритм включает в себя vAMM и sAMM.

• vAMM: Cellana следует алгоритму кривой свопа, чтобы предоставлять услуги для активов с низкой корреляцией цен.
• sAMM: Cellana использует алгоритм стабильного свопа для высококоррелированных активов.

Для смягчения рисков высокой волатильности Cellana Finance делит свои пулы свопов на две категории: Волатильные пулы определяются как активы, которые не имеют прямой корреляции в цене, например, APT/CELL. Стабильные пулы определяются как активы, которые имеют прямую корреляцию друг с другом, например, USDT/USDC. Платформа динамически корректирует комиссии за обмен на основе рыночных условий, варьируя от 0% до 10%. По умолчанию, волатильные пулы имеют комиссию 0,1%, а стабильные пулы имеют комиссию 0,04% в пулах версии 2 (V2).

Пул ликвидности

Пользователи могут предоставить ликвидность в пуле, чтобы заработать токены LP. Стейкинг токенов LP в метках делает пользователей подходящими для эмиссии CELL. Пользователи могут видеть каждый пул и годовую процентную ставку (APR) на своей панели инструментов для расчета вознаграждений. Заработанные токены LP могут быть занесены на стейкинг, чтобы подходить для эмиссии CELL. Поставщики ликвидности будут получать эти эмиссии CELL каждую неделю из каждого пула, что зависит от накопленной избирательной силы для выбранного пула. Структура ликвидности основана на модели Ve(3,3) и создает «войну за ликвидность», в которой пользователи конкурируют, чтобы предоставить ликвидность в пулы с высокой годовой процентной ставкой (APR), с целью заработать более высокие эмиссии CELL, привлекая больше голосов.

Замок

Владельцы токенов CELL имеют возможность заблокировать свои токены, чтобы заработать veCELL, срок блокировки которых может составлять от 2 недель до 2 лет. Чем дольше токены заблокированы, тем больше veCELL заработано, увеличивая избирательную силу и вознаграждения. При блокировке пользователи получают veCELL в качестве NFT, которое можно передавать или торговать, а также могут в любое время продлить срок блокировки. Эта функция предлагает гибкость, увеличивая участие в управлении и потенциальные вознаграждения. Например, если пользователь:

• Блокировка 100 CELL на максимальный срок 2 года приведет к получению 100 veCELL.
• Блокировка 100 CELL на 1 год принесет 50 veCELL.

Голосование

Сила голоса появляется, когда пользователь блокирует свой токен CELL для veCELL в функции блокировки, участвуя в 7-дневных голосованиях (эпохах). Основываясь на своей силе голоса, владельцы veCELL могут голосовать за пулы ликвидности (LP) и получать торговые сборы и другие стимулы. Они также могут применять различные стратегии для оптимизации своих доходов. Протокол может предложить дополнительные стимулы владельцам veCELL, чтобы повлиять на голоса в пользу конкретных LP.

Вознаграждение

Cellana Finance предлагает систему вознаграждений, которая приносит пользу своим пользователям через различные функции платформы. Голосующие за veCELL могут получать вознаграждения, такие как торговые сборы и дополнительные поощрения на основе своей активности голосования. В то же время провайдеры ликвидности имеют право на получение новых токенов из ликвидных пулов, в которых они участвуют.

Способствовать

Cellana Finance позволяет проектам и пользователям стимулировать избирателей veCELL, добавляя вознаграждения в выбранные пулы ликвидности. Эти стимулы могут состоять из любых токенов, поддерживаемых платформой, что побуждает избирателей veCELL направлять свою избирательную силу на определенные пулы ликвидности.

Дорожная карта Cellana Finanace

Дорожная карта Cellana Finance описывает несколько ключевых этапов на 2024 год. Она включает запуск основной сети, внедрение функций торговли, стейкинга и предоставления ликвидности. Будущие обновления будут направлены на разработку расширенных инструментов торговли, введение возможности ввода/вывода фиата и интеграцию с агрегаторами децентрализованных бирж (DEX). Эти шаги призваны поддержать долгосрочный рост DeFi в экосистеме Aptos, преодолеть проблемы с ликвидностью и снизить затраты как для новых, так и для установленных протоколов.

Запуск платформы Cellana Finance

Запуск Cellana Finance Launchpad разработан для поддержки проектов в привлечении капитала в экосистеме Aptos. Он предоставляет платформу для развивающихся проектов для получения экспозиции, привлечения инвесторов и преодоления начальных проблем с ликвидностью. Любой пользователь может принять участие в этом проекте, предполагая связанные риски.

Что такое токен CELL?

Cellana Finance (CELL) - это утилитарный токен протокола на сети Aptos. Он играет центральную роль в обеспечении ликвидности и структуре стимулирования платформы. Блокированием токенов CELL пользователи зарабатывают veCELL, обеспечивая голосовую мощность и возможность получать вознаграждения, такие как комиссии за торговлю и эмиссии токенов с ребейсом для более справедливой голосовой мощности. Токен CELL также позволяет провайдерам ликвидности участвовать в пулах ликвидности, и его эмиссия зависит от голосов veCELL-держателей, способствуя согласованной и устойчивой экосистеме DeFi.

Что такое veCELL?

veCell - это управляющий токен Cellana Finance, который можно заработать в форме NFT, заблокировав токен CELL. Этот NFT можно передавать и торговать, предлагая гибкость в управлении избирательной силой и наградами. Количество заработанных veCELL зависит от срока блокировки токена, с минимальным периодом в 2 недели и максимальным в 2 года. veCELL дает пользователям избирательную силу при принятии управленческих решений и определяет, как распределяются награды, такие как торговые сборы и эмиссии токенов. У veCELL есть четыре различных применения, как показано ниже:

• Сила голоса: Держатели могут голосовать еженедельно за пулы ликвидности. На основе результатов голосования эмиссия CELL для следующей эпохи будет перенаправлена в пулы ликвидности.
• Управление: владельцы будут участвовать в голосовании по предложениям протокола.
• Заработок комиссий: участники veCELL получают 100% торговых комиссий, сгенерированных ликвидностными пулами, за которые они проголосовали, в каждую эпоху.
• Поощрения: голосующие получают 100% вознаграждения за пулы, за которые они проголосовали, в каждом эпохе. Доходы определяются вашей взвешенной силой голоса для каждого пула ликвидности.

Что такое veNFT?

NFT, который получают пользователи после блокировки токена CELL, называется veNFT. Он представляет veCELL пользователя и дает право голоса, позволяя участвовать в управлении и распределении вознаграждений, таких как торговые комиссии и эмиссия токенов. Эти veNFT могут быть объединены, разделены и торговаться на вторичных рынках.

Вывод

Цель Cellana Finance - создать устойчивую систему вознаграждений на основе активного голосования, а не пассивного удержания токенов. Эта структура обеспечивает выравнивание стимулов, способствуя долгосрочной ликвидности и росту протокола без полного полагания на удержание или увеличение предложения токенов.