300,000 долларов США Биткойн Опции безумие

В последнее время рынок криптовалют стал свидетелем шокирующей торговой динамики, когда инвесторы бросились покупать партию крайне бычьих Опций на Биткойн с ценой исполнения до $300,000. Это неизбежно вызывает вопрос: является ли это уверенной ставкой или прелюдией к очередному пузырю?

Что такое колл-опцион?

Опцион колл дает держателю право (но не обязанность) купить определенный актив по заранее установленной цене до указанного времени. Если рыночная цена превышает эту цену исполнения в это время, опцион колл имеет ценность; если рыночная цена не превышает цену исполнения, опцион будет бесполезен. В качестве примера возьмем недавно популярный опцион колл на Биткойн с ценой $300,000: покупатель ожидает, что Биткойн преодолеет $300,000 до 27 июня 2025 года; если этого не произойдет, опцион колл истечет бесполезным.

Текущая цена Биткойн и разрыв с опцией колл

Перед сроком исполнения рыночная цена Биткойна составляла примерно $109,000, и покупатель колл-опциона на $300,000 по сути ставит на то, что цена Биткойна вырастет почти в три раза менее чем за месяц. Такие действия неизменно вызывают мысли о лотерее: шансы на успех низки, но потенциальная прибыль потрясающая. Неудивительно, что рынок описывает это как азартную игру, а не как прогноз.

Почему некоторые люди готовы покупать такие агрессивные Опции Биткойн?

Хотя вероятность роста до 300 000 долларов очень низка, этот тип далеких опционных заявок все еще привлекает многих покупателей по следующим причинам:

• Низкая стоимость, высокий потенциал: Относительно дешевые опции позволяют инвесторам делать большие ставки с небольшими суммами.
• Доминирование волатильности: Крипто-рынок известен своими экстремальными колебаниями, и даже если цена не достигнет цены исполнения, цена опциона все равно может увеличиться.
• Эффект стадного мышления: Когда многие люди делают ставки на определенный исход, у других возникает эффект упущенной выгоды (FOMO), что еще больше усиливает покупательский импульс.

Остерегайтесь чрезмерно бычьего рыночного настроения

С финансовой точки зрения наблюдение за рынком опционов может предоставить информацию о настроениях инвесторов. Недавние данные показывают, что премия по колл-опциям для Биткойна на 10% выше, чем премия по пут-опциям в течение недели. Этот так называемый скошенный имплицитный волатильность указывает на то, что ожидания рынка по поводу увеличения цены являются экстремальными. Исторический опыт показывает, что когда премия по колл-опциям высока, рынок часто оказывается на верхнем уровне диапазона. Например, перед тем как Биткойн достиг своего исторического максимума в $64,000 в апреле 2021 года, на рынке появились аналогичные признаки, что привело к падению Биткойна более чем на 50% в течение нескольких недель.

Прогнозирование цены Биткойна на рынке

Согласно последним данным Polymarket, прогнозы относительно того, какую цену Биткойн в конечном итоге достигнет в этом году, кажутся несколько осторожными:

(Источник: Polymarket)

Примените более надежную альтернативную стратегию

Для инвесторов, оптимистично настроенных по поводу долгосрочного развития Биткойн, есть более надежные Опции:

• Прямое держание BTC: Долгосрочное удержание исторически было успешной стратегией.
• Покупка колл-опций, близких к текущей цене: имеет более значительную возможность для прибыли, чем сильно вне денег опции.
• Используйте стратегию колл-спреда: обменяйте ограниченные затраты на разумные доходы, контролируя риски.
• Эти методы также могут участвовать в возможностях рыночного подъема, не полагаясь на рыночные чудеса.

Начните торговать BTC спотом немедленно:https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

Резюме

Опцион на Биткойн по цене 300,000 USD звучит захватывающе, но рынок всегда жесток и полон сюрпризов. Скрыто за каждым ожиданием роста цены может быть начало другой коррекции. Возможно, что больше всего мы должны беспокоиться прямо сейчас, так это не о том, насколько безумным является рынок, а о том, сможем ли мы сохранить наше спокойное суждение среди этого безумия.