Является ли iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) сильным ETF в настоящее время?

Фонд iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) был запущен 16.07.2013 и является умным бета-обменным фондом, разработанным для обеспечения широкого доступа к категории Style Box - All Cap Blend на рынке.

Что такое Smart Beta ETF?

На протяжении долгого времени индустрия ETF была переполнена продуктами, основанными на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, которые предназначены для представления более широкого рынка или определенного сегмента рынка.

Инвесторы, которые верят в эффективность рынка, должны рассмотреть индексы по рыночной капитализации, так как они воспроизводят доходность рынка простым, удобным и прозрачным способом.

Однако некоторые инвесторы верят в возможность обойти рынок с помощью исключительного выбора акций и выбирают другой тип фонда, который отслеживает стратегии, не зависящие от капитализации: смарт-бета.

Этот тип индекса следует тому же подходу, поскольку он пытается выбрать акции, которые имеют лучшие шансы на соотношение риск-возврат; стратегии, не основанные на капитализации, выбирают на основе определенных фундаментальных характеристик или их сочетания.

Хотя это пространство предлагает множество вариантов для инвесторов - подумайте о одной из самых простых методологий, таких как равновесное взвешивание, и более сложных, таких как фундаментальное и взвешивание на основе волатильности/момента - не все смогли продемонстрировать первоклассные результаты.

Спонсор фонда и индекс

Фонд управляется Blackrock. QUAL смог накопить активы более 53,52 миллиарда долларов, что делает его одним из крупнейших ETF в категории Style Box - All Cap Blend. Этот фонд стремится соответствовать доходности индекса MSCI USA Sector Neutral Quality до вычета сборов и расходов.

Индекс качества сектора MSCI USA Sector Neutral основан на традиционном индексe с весом по рыночной капитализации, индексe MSCI USA, который включает акции крупных и средних компаний США.

Стоимость & Другие расходы

Для инвесторов в ETF коэффициенты расходов являются важным фактором при оценке доходности фонда; в долгосрочной перспективе более дешевые фонды действительно могут outperform своих более дорогих аналогов, если все остальные условия остаются неизменными.

Годовые операционные расходы составляют 0,15% для QUAL, что делает его одним из более дешевых продуктов в этой области.

У него 12-месячная доходность по дивидендам на уровне 1,01%.

Экспозиция по секторам и основные активы

Несмотря на то, что ETF предлагают диверсифицированное покрытие, минимизирующее риск отдельных акций, инвесторы также должны обратить внимание на фактические активы внутри фонда. К счастью, большинство ETF являются очень прозрачными продуктами, которые раскрывают свои активы на ежедневной основе.

Представляя 33% портфеля, фонд имеет наибольшее распределение по сектору информационных технологий; Финансовый сектор и потребительские товары составляют тройку лидеров.

История продолжается. Когда вы смотрите на отдельные активы, Nvidia Corp (NVDA) составляет около 6,4% от общего объема активов фонда, за ней следуют Microsoft Corp (MSFT) и Apple Inc (AAPL).

Десять крупнейших размещений составляют около 41,43% от общего объема активов QUAL под управлением.

Производительность и риск

ETF в этом году вырос примерно на 4.28% и увеличился примерно на 6.95% за последний год ( на 07/11/2025). За последние 52 недели он торговался в диапазоне от $152.42 до $186.85.

ETF имеет бета 1.04 и стандартное отклонение 17.21% за последние три года, что делает его средним по риску выбором в этой области. С примерно 129 активами он эффективно диверсифицирует корпоративные риски.

Альтернативы

iShares MSCI USA Quality Factor ETF является разумным вариантом для инвесторов, стремящихся превзойти сегмент Style Box - All Cap Blend на рынке. Однако есть и другие ETF в этом пространстве, которые инвесторы могут рассмотреть.

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) отслеживает индекс S&P Total Market, а Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) отслеживает индекс CRSP US Total Market. iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF имеет активы в размере 72,02 миллиарда долларов, Vanguard Total Stock Market ETF имеет 506,04 миллиарда долларов. ITOT имеет коэффициент расходов 0,03%, а VTI изменяется на 0,03%.

Инвесторы, ищущие более дешевые и менее рискованные варианты, должны рассмотреть традиционные ETF с взвешенной по рыночной капитализации, которые стремятся соответствовать доходности Стилевого Бокса - Все Капиталовложения Смешанного Типа

Итог

Чтобы узнать больше об этом продукте и других ETF, отфильтруйте продукты, которые соответствуют вашим инвестиционным целям, и читайте статьи о последних событиях в мире инвестирования в ETF, пожалуйста, посетите Zacks ETF Center.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL): ETF Исследовательские отчеты

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Исследование инвестиций Zacks

Посмотреть комментарии