Биткойн (BTC) одерживает верх в борьбе между золотом и криптоактивами: восхождение цифрового золота и вызов традиционным ценностям

Когда сторонник золота Дебра Робинсон (Debra Robinson) издевалась: «Представьте себе, потратить 118 000 долларов на набор искусственных цифр», она ответила на распространённое скептическое отношение среди любителей драгоценных металлов. Однако с ростом цен на Биткойн и его постепенным занятием места в глобальной финансовой системе, этот спор о «цифровом золоте» и «физическом золоте» как хранилище ценности становится всё более глубоким. Уважаемый макроаналитик и бычий сторонник Биткойна Линн Олден (Lyn Alden) предложила прагматичный совет: любители драгоценных металлов могут купить Биткойн на сумму, равную 5% от их драгоценных металлов. Это не только хеджирование рисков, но и разумная стратегия на будущее.

1. Почему сторонники золота должны обратить внимание на Биткойн?

На момент написания этой статьи цена торговли Биткойном немного ниже 118 000 долларов, недавно достигнув исторического рекорда, что отражает неопределенность глобальной экономики и опасения по поводу инфляции. Эта группа "искусственных цифровых" токенов в настоящее время имеет рыночную капитализацию более 2,2 триллиона долларов, что превышает стоимость серебра и делает её одним из самых ценных активов в мире. Более того, стоит отметить, что 100 компаний, включая BlackRock и Strategy, в совокупности владеют почти 1,3 миллионами BTC, что составляет около 6% от общего предложения, что показывает постоянно растущее признание Биткойна со стороны институциональных инвесторов.

Честно говоря, золото в последнее время также показало себя неплохо, цена на золото близка к историческому максимуму чуть выше 3,500 долларов, достигнув 3,355 долларов за унцию. Однако рекомендация по распределению на уровне 5% от Alden не предназначена для отказа от золота, а для управления рисками. Для владельцев золота на сумму 100,000 долларов наличие 5,000 долларов в Биткойне может хеджировать риски, связанные с продолжением эрозии традиционной роли золота как хранилища ценности.

Если Биткойн продолжит показывать хорошие результаты, то такая небольшая инвестиция в Биткойн может предоставить восходящие риски; даже умеренная инвестиция может значительно повлиять на общий доход портфеля. Если Биткойн рухнет, как уверены многие сторонники золота, потери составят лишь небольшую часть портфеля. Как сказал Оден: «Они могут пойти на пляж и навсегда забыть об этом активе.» Это прагматичная стратегия, которая учитывает потенциальную прибыль и контроль рисков.

Два. Прошлые отклики: изменение статуса Биткойна с исторической точки зрения

Автор книги «Биткойн бычий случай» Виджай Бояпати (Vijay Boyapati) высказывает свою точку зрения с исторической точки зрения. Он комментирует: «Я рекомендовал это еще в 2013 году. Тогда я рассматривал Биткойн как страхование для золота. Теперь я рассматриваю золото как страхование для Биткойна.»

Комментарии Боя Патти отражают значительные изменения в рисках Биткойна за последнее десятилетие. Биткойн когда-то был спекулятивным хедж-инструментом для инвесторов в золото, а сегодня он стал звездой для многих, в то время как золото играет вспомогательную роль. Это демонстрирует, что рынок воспринял Биткойн как хранилище ценности, которое преобразовалось из первоначального «экспериментального актива» в «основной актив».

Тем не менее, не все уверены в этом. Известный скептик Биткойна Питер Шифф ( Peter Schiff ) снова выступил с критикой этого криптоактива, занимающего первое место по капитализации. Несмотря на то, что цена Биткойна достигает новых высот, Шифф недавно снова призвал инвесторов распродать Биткойн и купить серебро, отметив: «Биткойн все еще является рискованной ставкой, в то время как серебро предлагает больше потенциала для роста и минимальные риски падения». Тем не менее, с ускорением принятия Биткойна со стороны компаний и учреждений предупреждения Шиффа все больше игнорируются.

Три. Восхождение Биткойна: неизбежный выбор технологической революции и управления рисками

Даже если выделить небольшую часть металлов в инвестиционном портфеле для Биткойна, это будет разумной мерой хеджирования, чтобы избежать неожиданных убытков от технологических изменений. Как говорит Бояпати, с ростом уровня принятия, ликвидности и интереса со стороны учреждений логика хеджирования с помощью Биткойна только усиливается.

Технология Биткойн, лежащая в основе, — это блокчейн, который наделяет его децентрализованными, редкими и антикоррупционными характеристиками, что делает его уникальной формой хранилища ценности в цифровую эпоху. По сравнению с физическими затратами на хранение и транспортировку золота, цифровые характеристики Биткойн делают его перенос и хранение более удобными и эффективными на глобальном уровне.

Сторонники золота, возможно, будут насмехаться над идеей платить шесть знаков за цифровые деньги, но цифры не лгут: рост Биткойна перестраивает ландшафт хранилища ценности. Как говорит Линн Олден и Виджай Бояпати, умеренное распределение Биткойна - это не просто спекуляция, но и осторожное управление рисками в быстро развивающемся мире.

Заключение:

Спор о хранилище ценности Биткойн и золота не является простым вопросом о том, что лучше, а отражает эволюцию финансовых рынков в эпоху цифровизации. Быстрый рост Биткойна бросает вызов традиционному статусу золота как тысячелетнего инструмента хранения ценности и предлагает инвесторам новые варианты. В условиях неопределенной глобальной экономической среды включение Биткойна в инвестиционный портфель, даже в небольшом объеме, может стать разумным шагом для реагирования на будущие изменения и захвата потенциальной прибыли. Эта битва за ценность между цифровыми и физическими активами продолжит писать новые главы.