Является ли ETF Первого Траста по потребительским товарам АльфаDEX (FXD) сейчас сильным ETF?

Запущенный 05/08/2007, First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) является умным бета биржевым фондом, предлагающим широкий доступ к категории биржевых фондов потребительских товаров.

Что такое смарт-бета ETF?

На протяжении долгого времени индустрия ETF была переполнена продуктами, основанными на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, которые предназначены для представления более широкого рынка или определенного сегмента рынка.

Инвесторы, которые верят в эффективность рынка, должны рассмотреть индексные фонды по рыночной капитализации, так как они воспроизводят доходность рынка способом, который является низкозатратным, удобным и прозрачным.

Есть некоторые инвесторы, которые считают, что можно обыграть рынок с помощью отличного выбора акций; эта группа, вероятно, инвестирует в другой класс фондов, известных как смарт-бета, которые отслеживают стратегии, не основанные на весах по капитализации.

Индексы, не взвешенные по капитализации, пытаются выбрать акции, которые имеют лучшую вероятность соотношения риск-доходность, основываясь на конкретных фундаментальных характеристиках или их сочетании с другими такими характеристиками.

Хотя это пространство предлагает инвесторам множество вариантов, включая простое равновесное взвешивание, фундаментальное взвешивание и взвешивание на основе волатильности/момента, не все эти стратегии смогли продемонстрировать превосходные результаты.

Спонсор фонда & Индекс

Фонд управляется First Trust Advisors и смог собрать более 334,25 миллиона долларов, что делает его одним из крупнейших ETF в категории потребительских discretionary ETF. FXD стремится соответствовать результатам индекса StrataQuant Consumer Discretionary до вычета сборов и расходов.

Индекс потребительских товаров StrataQuant использует методологию выбора акций AlphaDEX для выбора акций из индекса Russell 1000.

Стоимость & Другие Расходы

Поскольку более дешевые фонды, как правило, дают лучшие результаты, чем более дорогие фонды, при прочих равных условиях, важно, чтобы инвесторы обращали внимание на коэффициент расходов ETF.

Операционные расходы на ежегодной основе составляют 0,61% для этого ETF, что делает его сопоставимым с большинством аналогичных продуктов в этой области.

Его дивидендная доходность за последние 12 месяцев составляет 1,10%.

Экспозиция по секторам и основные активы

Хотя ETF предлагают диверсифицированный доступ, что минимизирует риск отдельных акций, углубленный анализ активов фонда является ценным упражнением. Более того, большинство ETF - это очень прозрачные продукты, которые раскрывают свои активы на ежедневной основе.

Этот ETF имеет наибольшее распределение в секторе потребительских услуг - около 75,6% портфеля. Телекоммуникации и промышленность замыкают тройку лидеров.

Когда вы смотрите на отдельные активы, Carvana Co. (класс A) (CVNA) составляет около 2,07% от общего объема активов фонда, за ним следуют Five Below, Inc. (FIVE) и Spotify Technology S.a. (SPOT).

История продолжается. Его 10 ведущих активов составляют примерно 15,9% от общего объема активов под управлением FXD.

Производительность и риск

На данный момент в этом году доходность FXD составляет примерно 1.78%, и за последний год она увеличилась примерно на 9.79% ( по состоянию на 14.07.2025). В течение последних 52 недель фонд торговался в диапазоне от 50.42$ до 68.52$.

Фонд имеет бета-коэффициент 1,20 и стандартное отклонение 22,04% за последние три года, что делает FXD средне рискованным выбором в данной области. С примерно 123 активами он эффективно диверсифицирует специфический риск компании.

Альтернативы

ETF АльфаDEX для потребительских товаров от First Trust не является подходящим вариантом для инвесторов, стремящихся превзойти сегмент ETF для потребительских товаров на рынке. Вместо этого есть другие ETF в этой области, которые инвесторы должны рассмотреть.

Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) отслеживает индекс MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50, а Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) отслеживает индекс Consumer Discretionary Select Sector. Vanguard Consumer Discretionary ETF имеет активы на сумму 6,17 миллиарда долларов, Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF имеет 22,66 миллиарда долларов. VCR имеет коэффициент расходов 0,09%, а XLY изменяется на 0,08%.

Инвесторы, ищущие более дешевые и низкорисковые варианты, должны рассмотреть традиционные ETF с взвешенной по рыночной капитализации, которые стремятся соответствовать доходности ETF сектора потребительских товаров.

Итог

Чтобы узнать больше об этом продукте и других ETF, отфильтруйте продукты, которые соответствуют вашим инвестиционным целям, и читайте статьи о последних событиях в мире инвестирования в ETF, пожалуйста, посетите Центр ETF Zacks.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Первый Траст Потребительский Дискреционный АльфаДЕКС ETF (FXD): Отчеты по исследованию ETF

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Исследование инвестиций Zacks

Посмотреть комментарии