Хотя цена ETH в последнее время показывает хороший рост, если вы вошли на рынок только в последние год-два, то, оглядываясь на общую ситуацию с вашим портфелем за последний год, можно заметить, что многие разы держание ETH сравнимо со стабильными монетами, особенно когда смотришь, как некоторые другие монеты непрерывно растут и устанавливают новые рекорды, в то время как стоимость вашего ETH остается, как "мертвая вода", без каких-либо изменений.
В инвестициях, похоже, существуют две крайности: одна — это слишком ранний отказ, другая — нежелание сдаваться.
Несколько дней назад я как раз видел комментарий от одного друга, который жаловался, что в прошлом году вложил 20 000 долларов и купил ETH, но прошел год, и хотя ETH снова подорожал, на его счету все еще 20 000 долларов, что равносильно тому, что он просто потратил год впустую. Если бы он тогда купил BTC, было бы лучше.
На самом деле, что касается инвестиционной философии этого товарища, я считаю, что в этом нет ничего плохого, потому что он купил короля альткойнов ETH, а не всякие мусорные проекты или собачьи токены на блокчейне. Однако это, похоже, не изменит тот факт, что покупка ETH стала для этого партнёра довольно неудачным инвестиционным опытом за последний год.
Хотя с прошлого года до настоящего времени ETH уже пережил 4 волны роста, как показано на рисунке ниже, это означает, что за последний год у этого товарища теоретически было как минимум 3 возможности вывести средства из ETH и вложить их в другие перспективные проекты.
Изображение увеличится
Но почему он этого не сделал?
Я считаю, что это можно психологически свести к проявлению ошибки утопленных затрат (Sunk Cost Fallacy) или когнитивного диссонанса (Cognitive Dissonance).
Ошибки утопленных затрат заключаются в том, что когда люди уже вложили время, деньги или усилия в что-то, они часто менее склонны отказаться от этого, возникает мысль: "Я уже вложил так много, почему бы не отказаться сейчас?" А когнитивный диссонанс означает, что когда внутренние мысли человека противоречат его реальным действиям, чтобы уменьшить дискомфорт, он часто упрямо сохраняет какое-то поведение или убеждение, например, зная, что инвестиции провальные, он просто не хочет вовремя признать убытки.
Эта психология, в простом народном языке, можно охарактеризовать как "нежелание сдаваться".
Продолжая на примере этого друга, он продолжал держать ETH и не отпускал его. Хотя за это время было как минимум 3 возможности выйти без убытка, он все равно из-за "нежелания отказаться" и боязни упустить рынок предпочитал смотреть, как его деньги (стоимость позиции) на протяжении более года фактически не растут, и не хотел признавать, что он "ошибся", чтобы найти лучшие возможности.
Эта ситуация немного похожа на жизнь офисного работника, который, опасаясь, что "вдруг в будущем останется без работы", боится уволиться и продолжает терпеть низкую зарплату и переработки, не решаясь уволиться или сменить должность.
Итак, как можно преодолеть такой менталитет? С точки зрения инвестиций одним из лучших решений является: разумное планирование целей и строгое управление позициями.
Так называемое разумное планирование целей, самый простой подход заключается в том, чтобы использовать долгосрочное планирование для противодействия краткосрочным искушениям. Например, если ваша инвестиционная цель на ближайшие 5 лет заключается в том, что ETH ожидается на уровне 10 000 долларов через 5 лет, то текущая краткосрочная ситуация с ценой в 3 800 долларов не должна вызывать слишком большой беспокойства.
Если вы не хотите полностью сосредоточиться на одной цели через 5 лет и хотите одновременно воспользоваться другими краткосрочными возможностями, вам нужно продолжать планировать управление позициями. Например, согласно нашим ранним статьям, вы можете рассмотреть возможность распределения своих позиций в соотношении 5:3:2, где 50% позиций предназначены для долгосрочных инвестиций в ETH (или BTC, здесь могут быть проекты, которые вы считаете наиболее перспективными с долгосрочной целью в отрасли), 30% позиций можно использовать для торговли несколькими перспективными голубыми фишками (включая небольшую долю, которую можно выделить для ставок на мем-монеты), а оставшиеся 20% держать в наличности (U) для ликвидности.
Но для многих людей некоторые, казалось бы, разумные стратегии на самом деле оказываются неэффективными или бессмысленными. Например, мы упоминали план управления позициями 5:3:2, о котором часто говорили в статьях 2022 года, но до сих пор не видно, чтобы многие действительно следовали этому совету (конечно, я сам тоже не следовал этому, основываясь на личных предпочтениях в риске и целях, в настоящее время я использую план позиций 8:1:1, о чем также было подробно рассказано в предыдущих статьях).
Одним из ключевых вопросов здесь может быть вопрос "объема капитала".
Например, кто-то, кто пришел в эту сферу с 1,000 долларов, скорее всего, надеется разбогатеть быстро, ставя на мем-токены, а не разрабатывать какую-то ерунду типа плана распределения 5:3:2.
С другой стороны, для тех, кто входит в эту сферу с 1 миллионом долларов, это, конечно, не должно быть проблемой, потому что, исходя из объема средств этих людей, они, безусловно, будут знать, как действовать относительно безопасно и разумно, и вряд ли будут напрямую ставить 1 миллион долларов на какую-то криптовалюту (если только эти 1 миллион не пришел к ним по счастливой случайности).
Таким образом, для тех, кто любит азартные игры, есть всего два результата: один — это мгновенное обогащение, другой — это полное обнуление. Каждый игрок, входящий в игру, твердо верит, что может стать богатым за ночь, но более 99,9% людей в конечном итоге оказываются в состоянии нуля, и это обнаженная реальность, но многие все равно выбирают закрывать на это глаза, особенно те, кто только начинает свою игру в казино.
Управление позицией не просто разделение капитала или выбор активов для покупки. В процессе торговли "покупка" на самом деле довольно проста: если есть разумный план и стратегия исполнения, достаточно легко купить по относительно низкой цене. Но "продажа" кажется трудной задачей для многих; я часто вижу, как кто-то жалуется: "Я продал слишком рано, очень жалею. Я продал слишком поздно, очень жалею."
Представьте себе, например:
Чжан Сан купил токен, и его цена увеличилась на 50%, поэтому Чжан Сан продал этот токен, поскольку он считал, что если не продаст, то прибыль может быть потеряна. Но после того, как Чжан Сан продал, токен продолжал расти еще на 500%, и Чжан Сан, имея 50% прибыли, погрузился в глубокие сожаления, упрекая себя за то, что продал слишком рано.
Ли Сы смотрел на то, как токен значительно вырос в цене, и решил вложиться, и вскоре получил 200% прибыли. Но Ли Сы думал, что если он продолжит держать этот токен, то сможет получить 10, 20 или даже больше раз прибыли, считая, что его шанс измениться наконец пришел. 200% прибыли уже не могли его удовлетворить, и в результате он наблюдал, как токен быстро упал с высоких позиций, и пока надежда на богатство все еще блуждала в его голове, он потерял половину своего капитала. Таким образом, Ли Сы также впал в глубокие сожаления, упрекая себя за то, что продал слишком поздно, и, хотя он не хотел этого, ему пришлось продать с убытком. Если он не продавал, то смотрел, как другие токены взлетают, и мог лишь завидовать и злиться.
Верхние Чжан Сан и Ли Сы, возможно, являются олицетворением множества людей, а основной причиной этих результатов, вероятно, является упомянутое выше настроение «нежелания отказаться».
Рынок очень трудно предсказать, и я не хочу больше заниматься чем-то бесполезным. Что касается текущих вопросов покупки и продажи, мы не будем давать конкретные рекомендации, то есть не скажем вам, какой токен купить, чтобы разбогатеть, и не скажем, по какой цене следует продать соответствующий токен.
Нам остается лишь делиться в некоторых статьях и рассказывать, что мы сами сейчас считаем перспективным, что купили, по каким позициям продали сколько. Также мы дадим некоторые рекомендации, основанные на методологии, такие как ранее упомянутое в статьях: долгосрочный торговый план, рекомендуется проводить операции поэтапно, самая простая стратегия — в медвежьем рынке продолжать покупать, а в бычьем рынке продавать; или можно рассмотреть возможность сочетания с недельными (свечными) индикаторами для правосторонних операций, например, использовать индикаторы EMA21 и EMA55 (когда EMA21 пересекает EMA55 снизу вверх, это можно рассматривать как бычий сигнал, и когда цена биткойна достигает выше EMA21, это хорошая точка для входа на определенном этапе). Что касается краткосрочных и среднесрочных стратегий, то рекомендуется напрямую сочетать с фундаментальными данными проекта, свечными графиками, а также с рыночными настроениями, потоками капитала и т.д., осуществляя покупки и продажи поэтапно, одновременно необходимо разработать план по прибыли/убыткам, чтобы контролировать жадность (то есть установить строгую торговую дисциплину).
Заработок не имеет никаких ограничений, на рынке всегда будут деньги, которые мы не сможем израсходовать, и бесконечные новые возможности; но потеря денег имеет свои пределы, объем ваших средств является вашим ограничением, то есть собственный капитал — это ваш билет для участия на рынке, и одна значительная потеря может навсегда лишить вас возможности вернуться на рынок.
Мы также верим, что в этом бычьем рынке биткойн все еще может достичь 130 000 долларов, 150 000 долларов и даже выше, но мы решили начать продавать постепенно с 100 000 долларов, чтобы зафиксировать необходимую прибыль. Мы не будем сожалеть о том, что продали слишком рано, и уж точно не будем жалеть о том, что продали слишком поздно. Мы просто строго следуем своим торговым дисциплине и плану, исходя из своих предпочтений по риску.
«Сначала сохранить жизнь, затем зарабатывать деньги» — это хорошая инвестиционная философия. На рынке никогда не будет недостатка в новых возможностях, но сможете ли вы дождаться этой возможности с вашим капиталом и настроением — это ключевой вопрос, который вам следует обдумать.
Во многих случаях, когда человек попадает в состояние, когда он изо всех сил стремится к совершению каждой сделки идеально, это обычно приводит к уменьшению количества "хороших сделок" в целом и даже может привести к так называемой компенсаторной торговле. Поэтому мы не будем стремиться к так называемым идеальным решениям (всегда покупать на минимуме и продавать на максимуме), и мы не будем стремиться к абсолютной прибыли от одной сделки, мы больше ценим общий размер позиций в управлении рисками.
В общем, всегда следует принимать четкие решения относительно своих средств, стараясь добиться возможности как атаковать, так и защищаться. Независимо от того, являетесь ли вы каменным игроком или игроком в карты, не стоит сравнивать себя с другими без смысла, главное, чтобы ваша позиция позволяла вам чувствовать себя комфортно большую часть времени.
Каждый человек по-разному воспринимает деньги. Причина, по которой люди теряют деньги, в конечном итоге не в том, что это делают «крупные игроки» или «киты», а в том, что у них есть такое «нежелание отпускать».
Рынок беспощаден, но в то же время полон возможностей. Рынок часто вознаграждает тех, кто обладает дисциплиной, терпением и стратегическим мышлением на долгосрочную перспективу, в то время как наказывает тех, кто жаден, эмоционален и не имеет никакой стратегии. Так кем же являетесь вы?
Сегодня давайте поговорим об этом. Источники изображений/данных, упомянутые в основном тексте, уже добавлены в заметки Notion. Вышеизложенное - это лишь личные мнения и анализ, предназначенные только для учебных записей и обмена, и не являются инвестиционным советом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Почему люди не хотят сдаваться? В чем корень потерь?
Источник: Хуа Ли Хуа Вай
Хотя цена ETH в последнее время показывает хороший рост, если вы вошли на рынок только в последние год-два, то, оглядываясь на общую ситуацию с вашим портфелем за последний год, можно заметить, что многие разы держание ETH сравнимо со стабильными монетами, особенно когда смотришь, как некоторые другие монеты непрерывно растут и устанавливают новые рекорды, в то время как стоимость вашего ETH остается, как "мертвая вода", без каких-либо изменений.
В инвестициях, похоже, существуют две крайности: одна — это слишком ранний отказ, другая — нежелание сдаваться.
Несколько дней назад я как раз видел комментарий от одного друга, который жаловался, что в прошлом году вложил 20 000 долларов и купил ETH, но прошел год, и хотя ETH снова подорожал, на его счету все еще 20 000 долларов, что равносильно тому, что он просто потратил год впустую. Если бы он тогда купил BTC, было бы лучше.
На самом деле, что касается инвестиционной философии этого товарища, я считаю, что в этом нет ничего плохого, потому что он купил короля альткойнов ETH, а не всякие мусорные проекты или собачьи токены на блокчейне. Однако это, похоже, не изменит тот факт, что покупка ETH стала для этого партнёра довольно неудачным инвестиционным опытом за последний год.
Хотя с прошлого года до настоящего времени ETH уже пережил 4 волны роста, как показано на рисунке ниже, это означает, что за последний год у этого товарища теоретически было как минимум 3 возможности вывести средства из ETH и вложить их в другие перспективные проекты.
Изображение увеличится
Но почему он этого не сделал?
Я считаю, что это можно психологически свести к проявлению ошибки утопленных затрат (Sunk Cost Fallacy) или когнитивного диссонанса (Cognitive Dissonance).
Ошибки утопленных затрат заключаются в том, что когда люди уже вложили время, деньги или усилия в что-то, они часто менее склонны отказаться от этого, возникает мысль: "Я уже вложил так много, почему бы не отказаться сейчас?" А когнитивный диссонанс означает, что когда внутренние мысли человека противоречат его реальным действиям, чтобы уменьшить дискомфорт, он часто упрямо сохраняет какое-то поведение или убеждение, например, зная, что инвестиции провальные, он просто не хочет вовремя признать убытки.
Эта психология, в простом народном языке, можно охарактеризовать как "нежелание сдаваться".
Продолжая на примере этого друга, он продолжал держать ETH и не отпускал его. Хотя за это время было как минимум 3 возможности выйти без убытка, он все равно из-за "нежелания отказаться" и боязни упустить рынок предпочитал смотреть, как его деньги (стоимость позиции) на протяжении более года фактически не растут, и не хотел признавать, что он "ошибся", чтобы найти лучшие возможности.
Эта ситуация немного похожа на жизнь офисного работника, который, опасаясь, что "вдруг в будущем останется без работы", боится уволиться и продолжает терпеть низкую зарплату и переработки, не решаясь уволиться или сменить должность.
Итак, как можно преодолеть такой менталитет? С точки зрения инвестиций одним из лучших решений является: разумное планирование целей и строгое управление позициями.
Так называемое разумное планирование целей, самый простой подход заключается в том, чтобы использовать долгосрочное планирование для противодействия краткосрочным искушениям. Например, если ваша инвестиционная цель на ближайшие 5 лет заключается в том, что ETH ожидается на уровне 10 000 долларов через 5 лет, то текущая краткосрочная ситуация с ценой в 3 800 долларов не должна вызывать слишком большой беспокойства.
Если вы не хотите полностью сосредоточиться на одной цели через 5 лет и хотите одновременно воспользоваться другими краткосрочными возможностями, вам нужно продолжать планировать управление позициями. Например, согласно нашим ранним статьям, вы можете рассмотреть возможность распределения своих позиций в соотношении 5:3:2, где 50% позиций предназначены для долгосрочных инвестиций в ETH (или BTC, здесь могут быть проекты, которые вы считаете наиболее перспективными с долгосрочной целью в отрасли), 30% позиций можно использовать для торговли несколькими перспективными голубыми фишками (включая небольшую долю, которую можно выделить для ставок на мем-монеты), а оставшиеся 20% держать в наличности (U) для ликвидности.
Но для многих людей некоторые, казалось бы, разумные стратегии на самом деле оказываются неэффективными или бессмысленными. Например, мы упоминали план управления позициями 5:3:2, о котором часто говорили в статьях 2022 года, но до сих пор не видно, чтобы многие действительно следовали этому совету (конечно, я сам тоже не следовал этому, основываясь на личных предпочтениях в риске и целях, в настоящее время я использую план позиций 8:1:1, о чем также было подробно рассказано в предыдущих статьях).
Одним из ключевых вопросов здесь может быть вопрос "объема капитала".
Например, кто-то, кто пришел в эту сферу с 1,000 долларов, скорее всего, надеется разбогатеть быстро, ставя на мем-токены, а не разрабатывать какую-то ерунду типа плана распределения 5:3:2.
С другой стороны, для тех, кто входит в эту сферу с 1 миллионом долларов, это, конечно, не должно быть проблемой, потому что, исходя из объема средств этих людей, они, безусловно, будут знать, как действовать относительно безопасно и разумно, и вряд ли будут напрямую ставить 1 миллион долларов на какую-то криптовалюту (если только эти 1 миллион не пришел к ним по счастливой случайности).
Таким образом, для тех, кто любит азартные игры, есть всего два результата: один — это мгновенное обогащение, другой — это полное обнуление. Каждый игрок, входящий в игру, твердо верит, что может стать богатым за ночь, но более 99,9% людей в конечном итоге оказываются в состоянии нуля, и это обнаженная реальность, но многие все равно выбирают закрывать на это глаза, особенно те, кто только начинает свою игру в казино.
Управление позицией не просто разделение капитала или выбор активов для покупки. В процессе торговли "покупка" на самом деле довольно проста: если есть разумный план и стратегия исполнения, достаточно легко купить по относительно низкой цене. Но "продажа" кажется трудной задачей для многих; я часто вижу, как кто-то жалуется: "Я продал слишком рано, очень жалею. Я продал слишком поздно, очень жалею."
Представьте себе, например:
Чжан Сан купил токен, и его цена увеличилась на 50%, поэтому Чжан Сан продал этот токен, поскольку он считал, что если не продаст, то прибыль может быть потеряна. Но после того, как Чжан Сан продал, токен продолжал расти еще на 500%, и Чжан Сан, имея 50% прибыли, погрузился в глубокие сожаления, упрекая себя за то, что продал слишком рано.
Ли Сы смотрел на то, как токен значительно вырос в цене, и решил вложиться, и вскоре получил 200% прибыли. Но Ли Сы думал, что если он продолжит держать этот токен, то сможет получить 10, 20 или даже больше раз прибыли, считая, что его шанс измениться наконец пришел. 200% прибыли уже не могли его удовлетворить, и в результате он наблюдал, как токен быстро упал с высоких позиций, и пока надежда на богатство все еще блуждала в его голове, он потерял половину своего капитала. Таким образом, Ли Сы также впал в глубокие сожаления, упрекая себя за то, что продал слишком поздно, и, хотя он не хотел этого, ему пришлось продать с убытком. Если он не продавал, то смотрел, как другие токены взлетают, и мог лишь завидовать и злиться.
Верхние Чжан Сан и Ли Сы, возможно, являются олицетворением множества людей, а основной причиной этих результатов, вероятно, является упомянутое выше настроение «нежелания отказаться».
Рынок очень трудно предсказать, и я не хочу больше заниматься чем-то бесполезным. Что касается текущих вопросов покупки и продажи, мы не будем давать конкретные рекомендации, то есть не скажем вам, какой токен купить, чтобы разбогатеть, и не скажем, по какой цене следует продать соответствующий токен.
Нам остается лишь делиться в некоторых статьях и рассказывать, что мы сами сейчас считаем перспективным, что купили, по каким позициям продали сколько. Также мы дадим некоторые рекомендации, основанные на методологии, такие как ранее упомянутое в статьях: долгосрочный торговый план, рекомендуется проводить операции поэтапно, самая простая стратегия — в медвежьем рынке продолжать покупать, а в бычьем рынке продавать; или можно рассмотреть возможность сочетания с недельными (свечными) индикаторами для правосторонних операций, например, использовать индикаторы EMA21 и EMA55 (когда EMA21 пересекает EMA55 снизу вверх, это можно рассматривать как бычий сигнал, и когда цена биткойна достигает выше EMA21, это хорошая точка для входа на определенном этапе). Что касается краткосрочных и среднесрочных стратегий, то рекомендуется напрямую сочетать с фундаментальными данными проекта, свечными графиками, а также с рыночными настроениями, потоками капитала и т.д., осуществляя покупки и продажи поэтапно, одновременно необходимо разработать план по прибыли/убыткам, чтобы контролировать жадность (то есть установить строгую торговую дисциплину).
Заработок не имеет никаких ограничений, на рынке всегда будут деньги, которые мы не сможем израсходовать, и бесконечные новые возможности; но потеря денег имеет свои пределы, объем ваших средств является вашим ограничением, то есть собственный капитал — это ваш билет для участия на рынке, и одна значительная потеря может навсегда лишить вас возможности вернуться на рынок.
Мы также верим, что в этом бычьем рынке биткойн все еще может достичь 130 000 долларов, 150 000 долларов и даже выше, но мы решили начать продавать постепенно с 100 000 долларов, чтобы зафиксировать необходимую прибыль. Мы не будем сожалеть о том, что продали слишком рано, и уж точно не будем жалеть о том, что продали слишком поздно. Мы просто строго следуем своим торговым дисциплине и плану, исходя из своих предпочтений по риску.
«Сначала сохранить жизнь, затем зарабатывать деньги» — это хорошая инвестиционная философия. На рынке никогда не будет недостатка в новых возможностях, но сможете ли вы дождаться этой возможности с вашим капиталом и настроением — это ключевой вопрос, который вам следует обдумать.
Во многих случаях, когда человек попадает в состояние, когда он изо всех сил стремится к совершению каждой сделки идеально, это обычно приводит к уменьшению количества "хороших сделок" в целом и даже может привести к так называемой компенсаторной торговле. Поэтому мы не будем стремиться к так называемым идеальным решениям (всегда покупать на минимуме и продавать на максимуме), и мы не будем стремиться к абсолютной прибыли от одной сделки, мы больше ценим общий размер позиций в управлении рисками.
В общем, всегда следует принимать четкие решения относительно своих средств, стараясь добиться возможности как атаковать, так и защищаться. Независимо от того, являетесь ли вы каменным игроком или игроком в карты, не стоит сравнивать себя с другими без смысла, главное, чтобы ваша позиция позволяла вам чувствовать себя комфортно большую часть времени.
Каждый человек по-разному воспринимает деньги. Причина, по которой люди теряют деньги, в конечном итоге не в том, что это делают «крупные игроки» или «киты», а в том, что у них есть такое «нежелание отпускать».
Рынок беспощаден, но в то же время полон возможностей. Рынок часто вознаграждает тех, кто обладает дисциплиной, терпением и стратегическим мышлением на долгосрочную перспективу, в то время как наказывает тех, кто жаден, эмоционален и не имеет никакой стратегии. Так кем же являетесь вы?
Сегодня давайте поговорим об этом. Источники изображений/данных, упомянутые в основном тексте, уже добавлены в заметки Notion. Вышеизложенное - это лишь личные мнения и анализ, предназначенные только для учебных записей и обмена, и не являются инвестиционным советом.
Источник: