ETH-опционные трейдеры принимают более осторожную стратегию для Хеджирование потенциального риска большого дампа в марте

Информация о золотых финансах сообщает, что на этой неделе волатильность на рынке Ethereum (ETH) значительно возросла, что привело к быстрому росту неявной волатильности (IV) и ошеломило трейдеров криптовалютными опциями. Изменение рыночной структуры заставило трейдеров пересмотреть свои позиции, чтобы справиться с потенциальным нисходящим риском. Трейдер криптоактивов Гордон Грант подчеркнул, что недельная волатильность опционов превысила 80%, и рынок ожидает, что ежедневная ценовая волатильность в марте приблизится к 4%. Трейдеры предпочитают покупать опционы на понижение в качестве инструмента хеджирования рисков, а не делать ставку на рост цен, что отражает опасения рынка относительно дальнейшего падения. С увеличением волатильности в краткосрочной перспективе растет спрос на опционы на понижение, и рынок переходит в фазу “отрицательной корреляции между текущими и будущими ценами и волатильностью” (т.е. рост цен сопровождается ростом волатильности). В связи с резким увеличением волатильности трейдеры опционов (особенно ликвидные) быстро корректируют свои позиции, больше используя защитные стратегии (пут-спрэды) и другие защитные меры, а не прямую покупку опционов на понижение.