Анализ данных: уменьшение числа вакансий в США может указывать на рост цены Биткойн

Автор: Марсель Пехман

Компиляция: Shenchao TechFlow

Сегодняшний отчет JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) показывает резкое снижение числа вакансий в США, но это может быть неплохой новостью для биткоина.

Ключевая информация:

Слабые данные о рабочей силе и потребителях обычно предвещают рост биткойна, и некоторые аналитики прогнозируют, что в будущем могут быть введены экономические стимулы.

Число вакансий в марте упало до 7,2 миллиона, что ниже ожидаемых 7,5 миллиона, в то время как индекс потребительской уверенности упал до самого низкого уровня с января 2021 года.

Если прошлые модели продолжат действовать, то биткойн может вырасти в середине июля и, вероятно, достигнет 140000 долларов в октябре 2025 года.

Макроэкономические условия всегда рассматривались как значительный фактор, влияющий на цены криптовалют. Обычно, когда инвесторы беспокоятся о слабых данных по занятости и потребителям, биткойн и другие криптовалюты показывают плохие результаты.

Согласно отчету JOLTS, опубликованному 29 апреля Министерством труда США, количество открытых вакансий в марте достигло самого низкого уровня за четыре года. Американские работодатели в марте объявили о 7,2 миллиона вакансий, что ниже ожидаемых экономистами 7,5 миллиона. В то же время доверие потребителей в США в апреле снизилось пятый месяц подряд, достигнув самого низкого уровня с января 2021 года.

Уверенность потребителей в США (слева) и общее количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (справа) Источник: TradingView/Cointelegraph

Ухудшающаяся ситуация увеличила вероятность того, что центральный банк введет экономические стимулирующие меры, что делает общий эффект на рынок криптовалют неопределенным. Обычно дополнительная ликвидность побуждает инвестировать в рисковые активы, такие как биткойн, поскольку в экономику поступает больше средств.

Ожидания будущего важнее текущих слабых экономических данных

Последний раз в США наблюдалось снижение вакансий и ослабление потребительского доверия с января по июнь 2024 года. В последующие три месяца цена биткойна колебалась в диапазоне от 53000 до 66000 долларов. Затем, с середины октября, произошел рост на 60%, который поднял цену биткойна выше 100000 долларов. В конечном итоге результат оказался положительным, но это влияние на рынок криптовалют проявилось более чем за 105 дней.

Биткойн / Доллар, логарифмическое масштабирование, источник: TradingView / Cointelegraph

Хотя эти условия могут сначала показаться тревожными, слабый рынок труда и потребительские настроения обычно являются запаздывающими. Финансовые рынки и компании принимают решения на основе ожиданий будущего экономического роста, а не только на основе данных прошлого. Кроме того, улучшение настроений криптоинвесторов обычно происходит после подтверждения улучшения макроэкономических условий. Это объясняет, почему 105-дневная задержка не является редкостью.

До 2024 года подобная ситуация произошла между январем и июнем 2023 года, когда данные о рынке труда и потребительская уверенность снизились. Последующие четыре месяца были трудными, цена биткойна упала на 18% до 25000 долларов. Цена восстановилась через 115 дней к концу октября до 30500 долларов. Тем не менее, следующие два месяца были очень позитивными, биткойн вырос на 45%, достигнув 43900 долларов.

Биткойн / доллар в 2020 году, с использованием логарифмической шкалы, источник: TradingView / Cointelegraph

За последние восемь лет последний раз рынок труда и потребительская уверенность значительно пострадали с февраля 2020 года по май 2020 года, когда были введены меры блокировки из-за пандемии COVID-19. В этот период биткойн кратковременно упал ниже 4000 долларов 13 марта 2020 года. Поэтому рынок ожидает, что перед тем, как инвесторы вновь начнут верить в рынок криптовалют, пройдет длительный период консолидации.

Может ли Биткойн достичь 140 000 долларов до октября?

Оглядываясь на макроэкономические данные, с мая 2020 года по сентябрь 2020 года Bitcoin не испытывал значительного влияния, его цена выросла с 8900 долларов до 10600 долларов, что составило 20%. Однако в последующие 60 дней Bitcoin показал впечатляющий рост на 85%, достигнув 19700 долларов. Это произошло в третий раз, когда слабые данные по занятости и потребительским настроениям, казалось, предвещали рост цен на Bitcoin.

Хотя временной промежуток от минимальных экономических условий до роста биткойна составляет от 105 до 130 дней, результаты в трех случаях очевидны. Таким образом, если вакансии в США и потребительская уверенность начнут улучшаться с апреля 2025 года, цена биткойна может начать расти к середине июля. Если история повторится, это может означать, что к октябрю 2025 года минимальная целевая цена биткойна составит 140000 долларов, но для подтверждения этого ожидания потребуются дополнительные позитивные макроэкономические данные.