Термин «альткойн» (Altcoin) происходит от английского «alternative coin» (альтернативная монета) и относится ко всем криптовалютам, кроме биткойна (BTC). Несмотря на то, что в китайском контексте «山寨» часто имеет негативный оттенок, в области криптовалют он стал синонимом технологического разнообразия и инноваций. В настоящее время в мире существует более 22 000 альткойнов, и их общая рыночная капитализация составляет более 40% от рынка криптовалют.
##Ключевые категории и сценарии применения
Криптовалюты не просто имитируют биткойн, а разрабатываются с учетом различных потребностей и в основном делятся на шесть основных типов:
Стейблкоин (Stablecoin): такие как USDT, USDC, привязаны к фиатной валюте, используются для снижения волатильности торгов.
Платформенные токены: такие как Эфириум (ETH), Солана (SOL), поддерживающие разработку смарт-контрактов и децентрализованных приложений.
Токены управления: такие как UNI, AAVE, предоставляют держателям право участвовать в голосовании по решениям протокола
Приватные монеты: такие как Monero (XMR), ZCash (ZEC), усиливающие анонимность транзакций
DeFi токены: движут децентрализованным кредитованием, торговлей и другими финансовыми протоколами
Меме коин (Meme Coin): такие как Dogecoin (DOGE), зависят от распространения в культуре сообщества, имеют очень высокую волатильность.
Восхождение Эфириума особенно подчеркивает технические прорывы альткойнов — его функция смарт-контрактов породила экосистемы объемом в сотни миллиардов долларов, такие как DeFi и NFT, полностью расширив границы применения блокчейна.
##Что такое Шанцай Сезон? Время бурного вращения капитала
Сезон альткойнов (Altcoin Season) — это периодическое явление, при котором на рынке происходит массовый переход средств от биткойна к альткойнам, что приводит к тому, что цены большинства альткойнов резко увеличиваются на 50% или даже в несколько раз в короткие сроки. Этот рынок обычно продолжается от нескольких недель до нескольких месяцев, сопровождаясь высокой волатильностью и резким увеличением объема торгов.
Обзор типичных исторических циклов
2017–2018 годы: бум ICO привел к падению доли биткойна с 86,3% до 38,7%, а такие альткойны как EOS выросли более чем на 300% за месяц.
2020–2021 гг.: Взрыв DeFi и NFT, мем-монета DOGE выросла на 28,000%, общая рыночная капитализация альткойнов увеличилась с 30% до 62%
Конец 2024 года: экосистема Solana и сектор ИИ (например, RNDR) лидируют, некоторые токены с малой капитализацией за неделю увеличиваются более чем на 150000%
Эти примеры выявляют общую закономерность: сезон копий обычно вспыхивает, когда бычий рынок биткойна останавливается. Когда цена BTC находится в боковом движении или откате, инвесторы обращаются к альтернативным активам с высоким риском и высоким потенциалом, формируя «эффект переполнения капитала».
##Четыре ключевых показателя: заранее уловить сигналы сезона альткойнов
###индекс сезона альткойнов (Altcoin Season Index)
Индекс отслеживает производительность 100 лучших альткойнов (без учета стейблкоинов) по сравнению с биткойном за последние 90 дней. Когда индекс превышает 75 (то есть 75% альткойнов опережают BTC), это сигнализирует о начале сезона альткойнов. По состоянию на июнь 2025 года этот индекс вырос с мартовского минимума 13.1 до 23, войдя в "нейтральную переходную зону", но еще не достиг порогового значения.
###Доминация биткойна (BTC.D)
Это доля рыночной капитализации биткойна от общей рыночной капитализации криптовалют. История показывает, что когда BTC.D опускается ниже 55%, средства начинают массово перемещаться к альткойнам. В настоящее время BTC.D составляет 62% (снижение с 65% в мае), необходимо продолжать наблюдение за возможным дальнейшим снижением.
объем торговли эфириумом и альткойнами
Эфириум: ETH обычно рассматривается как барометр для альткойнов. Если курс ETH/BTC продолжит укрепляться (например, в мае 2025 года ETH вырос на 47%, значительно превышая 9% BTC), это указывает на перераспределение капитала.
Резкий рост объемов торгов: общий объем торгов альткойнов за день превысил 80 миллиардов долларов, что составляет более 35% от общего объема рынка, что свидетельствует о формировании интереса.
резерв ликвидности стабильных монет
Общая рыночная капитализация стейблов является "резервуаром" потенциальной покупательной способности. В настоящее время рыночная капитализация стейблов составляет 255 миллиардов долларов США (годовой рост 104%), и как только настроение изменится, эти средства могут быстро перейти на рынок альткойнов, став "топливом" для роста.
##Текущее состояние рынка: ключевые данные за июнь 2025 года
Цена биткойна: после достижения исторического максимума в 111,970 долларов 22 мая, цена консолидировалась около 104,000 долларов
Технические индикаторы: RSI и MACD BTC показывают ослабление восходящей динамики, входя в "период усталости"
Изменения в сегментах: Проекты второго уровня (такие как Base, TPS превышает 500) и токены ИИ (RNDR, AGIX) начинают опережать рынок
Вывод: Рынок находится на стадии «предвестника сезона альткойнов». Если BTC.D упадет ниже 60% и индекс альткойнов превысит 50, это может вызвать общий рост рынка.
##Стратегия инвесторов: возможности размещения и ключевые моменты управления рисками
акцент на планировке трассы
Решения по расширению Layer 2: извлечение выгоды из высокой платы за газ в Ethereum (например, Polygon, Arbitrum)
Проекты по интеграции ИИ и блокчейна: такие как децентрализованная вычислительная сеть Render (RNDR)
Экосистема стабильных монет, соответствующих требованиям: например, применение USDC в расчетах с платежным гигантом Visa.
###Принципы управления рисками
Контроль позиций: волатильность альткойнов часто превышает волатильность BTC в 3 раза, рекомендуется выделять не более 20% от инвестиционного портфеля.
Дью дилижанс проекта: отбор должен соответствовать трем критериям: ясность технического белого документа, публичная идентификация команды разработчиков, более 100 000 активных пользователей на блокчейне.
Холодное хранение: используйте аппаратные кошельки (например, Tangem) для хранения активов, чтобы избежать атак хакеров в периоды пиковых торгов.
Предупреждение криптоаналитика Tracer: "Окончание сезона альткойнов обычно происходит более неожиданно, чем его начало". Когда BTC.D за неделю вырастает на 5% или мемкоины падают на 40% за день, необходимо решительно сокращать позиции.
##Заключение: Игровое поле, где сосуществуют инновации и пузырь
Криптовалюты-альткоины трансформировались из "подделок" в ключевых носителей, способствующих революции смарт-контрактов, межсетевой совместимости и DeFi, и их техническая ценность была подтверждена. Несмотря на то, что сезон альткоинов предлагает высокие возможности доходности, более 70% альткоинов обнуляются в медвежьем рынке. Инвесторы должны использовать индикаторы в качестве штурвала (например, индекс сезона альткоинов, BTC.D) и ценность в качестве якоря, чтобы поймать настоящие дивиденды в бурном криптовалютном рынке.
Автор: Blog Team
*Данное содержание не является ни предложением, ни предложением, ни советом. Вы всегда должны обращаться за независимой профессиональной консультацией перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
*Обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить все или часть услуг из ограниченных регионов. Пожалуйста, прочитайте пользовательское соглашение для получения дополнительной информации, ссылка:
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Что такое альты? Шифрование мир за пределами Биткойна
!
Термин «альткойн» (Altcoin) происходит от английского «alternative coin» (альтернативная монета) и относится ко всем криптовалютам, кроме биткойна (BTC). Несмотря на то, что в китайском контексте «山寨» часто имеет негативный оттенок, в области криптовалют он стал синонимом технологического разнообразия и инноваций. В настоящее время в мире существует более 22 000 альткойнов, и их общая рыночная капитализация составляет более 40% от рынка криптовалют.
##Ключевые категории и сценарии применения Криптовалюты не просто имитируют биткойн, а разрабатываются с учетом различных потребностей и в основном делятся на шесть основных типов:
Восхождение Эфириума особенно подчеркивает технические прорывы альткойнов — его функция смарт-контрактов породила экосистемы объемом в сотни миллиардов долларов, такие как DeFi и NFT, полностью расширив границы применения блокчейна.
##Что такое Шанцай Сезон? Время бурного вращения капитала
Сезон альткойнов (Altcoin Season) — это периодическое явление, при котором на рынке происходит массовый переход средств от биткойна к альткойнам, что приводит к тому, что цены большинства альткойнов резко увеличиваются на 50% или даже в несколько раз в короткие сроки. Этот рынок обычно продолжается от нескольких недель до нескольких месяцев, сопровождаясь высокой волатильностью и резким увеличением объема торгов.
Обзор типичных исторических циклов
Эти примеры выявляют общую закономерность: сезон копий обычно вспыхивает, когда бычий рынок биткойна останавливается. Когда цена BTC находится в боковом движении или откате, инвесторы обращаются к альтернативным активам с высоким риском и высоким потенциалом, формируя «эффект переполнения капитала».
##Четыре ключевых показателя: заранее уловить сигналы сезона альткойнов
###индекс сезона альткойнов (Altcoin Season Index) Индекс отслеживает производительность 100 лучших альткойнов (без учета стейблкоинов) по сравнению с биткойном за последние 90 дней. Когда индекс превышает 75 (то есть 75% альткойнов опережают BTC), это сигнализирует о начале сезона альткойнов. По состоянию на июнь 2025 года этот индекс вырос с мартовского минимума 13.1 до 23, войдя в "нейтральную переходную зону", но еще не достиг порогового значения.
###Доминация биткойна (BTC.D) Это доля рыночной капитализации биткойна от общей рыночной капитализации криптовалют. История показывает, что когда BTC.D опускается ниже 55%, средства начинают массово перемещаться к альткойнам. В настоящее время BTC.D составляет 62% (снижение с 65% в мае), необходимо продолжать наблюдение за возможным дальнейшим снижением.
объем торговли эфириумом и альткойнами
резерв ликвидности стабильных монет
Общая рыночная капитализация стейблов является "резервуаром" потенциальной покупательной способности. В настоящее время рыночная капитализация стейблов составляет 255 миллиардов долларов США (годовой рост 104%), и как только настроение изменится, эти средства могут быстро перейти на рынок альткойнов, став "топливом" для роста.
##Текущее состояние рынка: ключевые данные за июнь 2025 года
Вывод: Рынок находится на стадии «предвестника сезона альткойнов». Если BTC.D упадет ниже 60% и индекс альткойнов превысит 50, это может вызвать общий рост рынка.
##Стратегия инвесторов: возможности размещения и ключевые моменты управления рисками
акцент на планировке трассы
###Принципы управления рисками
Предупреждение криптоаналитика Tracer: "Окончание сезона альткойнов обычно происходит более неожиданно, чем его начало". Когда BTC.D за неделю вырастает на 5% или мемкоины падают на 40% за день, необходимо решительно сокращать позиции.
##Заключение: Игровое поле, где сосуществуют инновации и пузырь
Криптовалюты-альткоины трансформировались из "подделок" в ключевых носителей, способствующих революции смарт-контрактов, межсетевой совместимости и DeFi, и их техническая ценность была подтверждена. Несмотря на то, что сезон альткоинов предлагает высокие возможности доходности, более 70% альткоинов обнуляются в медвежьем рынке. Инвесторы должны использовать индикаторы в качестве штурвала (например, индекс сезона альткоинов, BTC.D) и ценность в качестве якоря, чтобы поймать настоящие дивиденды в бурном криптовалютном рынке.
Автор: Blog Team *Данное содержание не является ни предложением, ни предложением, ни советом. Вы всегда должны обращаться за независимой профессиональной консультацией перед принятием каких-либо инвестиционных решений. *Обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить все или часть услуг из ограниченных регионов. Пожалуйста, прочитайте пользовательское соглашение для получения дополнительной информации, ссылка: