Анализ последних行情 по Биткойну: Движение цены и рыночные перспективы в условиях Битва быков с медведями
Недавно рынок Биткойна стал центром внимания глобальных инвесторов, его Движение цены похоже на захватывающие американские горки, привлекая множество взглядов. В условиях сложной и изменчивой макроэкономической среды, частых геополитических конфликтов и множественных влияний особенностей рынка криптовалют, колебания цены Биткойна продолжаются, а настроение инвесторов также колеблется. Давайте углубимся в анализ последних тенденций Биткойна и исследуем логические основы работы рынка.
Одобрение движения цены
Биткойн в последнее время переживал резкие колебания цен. В начале июня движение цены Биткойна было непредсказуемым. 6 июня рынок криптовалют сильно упал, Биткойн потерял уровень 101000 долларов за токен, дневное падение составило 3,55%. Согласно данным рынка, более 227000 человек по всему миру оказались ликвидированы, общая сумма ликвидаций составила 983 миллиона долларов. А к 13 июня, из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке, цена Биткойна на время упала ниже 103000 долларов за токен, дневное падение превысило 4%. Данные CoinGlass показывают, что за последние 24 часа на рынке криптовалют было ликвидировано более 250000 человек, общая сумма ликвидаций составила 1,16 миллиарда долларов.
После этих падений цена Биткойна снова начала расти. В полночь 24 июня по пекинскому времени цена Биткойна на какое-то время превысила 106000 долларов, а рост составил до 5%. За этой волной роста стоят новости о том, что Иран и Израиль объявили о полном прекращении огня, ситуация на Ближнем Востоке немного улучшилась, а также подписание губернатором Техаса Сенатского закона № 21, благодаря которому штат стал первым в США, создавшим независимые резервы Биткойна на государственные средства. Эти новости в совокупности способствовали росту цены Биткойна.
В июле цена Биткойна стала более волатильной. Ночью 2 июля цена Биткойна неожиданно взлетела, упав днем на 2000 долларов до 108000 долларов к вечеру. Согласно данным Coinbase, за 21 час в тот день более 90 тысяч человек потеряли свои средства, общая сумма составила 201 миллион долларов. В среду (2 июля) Биткойн достиг 109700 долларов, ранее кратковременно протестировав уровень поддержки в 105200 долларов. В четверг (3 июля), после открытия торгов в Азии, Биткойн сохранил восходящий тренд выше 108500 долларов, преодолев недавно узкий ценовой диапазон, впервые за месяц угрожая уровню в 110000 долларов.
二、Факторы, влияющие на цену
1. Макроэкономические данные: Макроэкономические данные оказывают глубокое влияние на цену Биткойна. Например, рост денежной массы в еврозоне и данные о рынке труда в США тесно связаны с колебаниями цены Биткойна. В апреле объем M2 денежной массы в еврозоне достиг рекордного уровня, данные, опубликованные в понедельник (30 июня), показывают, что M2 вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом, что соответствует тенденции расширения базовой денежной массы в США. В то же время, данные ADP показывают, что в июне число рабочих мест в частном секторе США сократилось на 33,000. Некоторые участники рынка считают, что изменения в этих макроэкономических данных повлияли на спрос инвесторов на Биткойн, что, в свою очередь, способствовало росту цены Биткойна.
2. Геополитические факторы: Геополитические конфликты являются важным катализатором колебаний цены Биткойна. В июне напряженность в Ближнем Востоке многократно вызывала резкие колебания цены Биткойна. Воздушные удары Израиля по Ирану привели к обрушению криптовалютного рынка; в то время как объявление Ирана и Израиля о формальном прекращении огня привело к резкому росту криптовалютного рынка. Эта геополитическая неопределенность заставляет настроение инвесторов по поводу хеджирования постоянно меняться, что, в свою очередь, влияет на их решения о покупке и продаже Биткойна.
3. Рыночные отношения спроса и предложения: с точки зрения спроса и предложения на рынке, с одной стороны, покупки институциональных инвесторов оказывают значительное влияние на рынок. Количество кошельков с Биткойном на сумму более миллиона долларов резко увеличилось с начала 2024 года до мая 2025 года, такие компании, как Tesla и MicroStrategy, уже владеют значительными объемами Биткойна, а финансовые отделы компаний также покупают Биткойн, что увеличивает спрос на Биткойн. С другой стороны, торговая активность на рынке деривативов также отражает спрос и предложение на рынке. Объем открытых позиций (OI) на крупных фьючерсных биржах увеличился на 10%, примерно на 3,2 миллиарда долларов, что указывает на приток значительных средств на рынок, который в основном поддерживается длинными позициями, показывая, что рынок полон уверенности в дальнейшем росте Биткойна.
4. Факторы политики и законодательства: Политика и законодательство таких стран, как США, играют важную роль в развитии рынка криптовалют. В последнее время несколько законопроектов о стабильных монетах в США достигли этапных успехов, администрация Трампа продвигает законопроекты, связанные с криптовалютами; за этим могут стоять цели, такие как помощь семьям в накоплении богатства и выполнении предвыборных обещаний, стимулирование расширения рынка стабильных монет для смягчения давления недостатка спроса на государственные облигации США и укрепление связи стабильных монет с долларом. Эти изменения в политике и законодательстве влияют на ожидания инвесторов относительно рынка криптовалют, что, в свою очередь, влияет на цену Биткойна.
Третье, анализ участников рынка
1. Институциональные инвесторы: влияние институциональных инвесторов на рынок Биткойна становится все более значительным. Количество институциональных инвесторов, владеющих большими объемами Биткойна, продолжает расти, и они больше сосредоточены на долгосрочной ценности Биткойна, рассматривая его как резервный актив. Например, компания MicroStrategy снова вложила 530 миллионов долларов в Биткойн, а японская биржевая компания Metaplanet также начала накапливать токены. Институциональные инвесторы, обладая мощной финансовой базой и профессиональными инвестиционными командами, обычно могут использовать свои преимущества на рынке, и их торговые действия играют важную роль в направлении Движения цены.
2. Розничные инвесторы: Розничные инвесторы составляют значительное количество на рынке Биткойна, но часто оказываются в невыгодном положении в борьбе с институциональными игроками. В условиях ценовых колебаний розничные инвесторы легко поддаются влиянию эмоций, покупая на росте и продавая на падении. Например, 2 июля ночью произошло резкое колебание цены Биткойна, за 21 час более 90 тысяч человек потеряли свои позиции, общая сумма составила 201 миллион долларов, из которых 70% были ликвидированы по длинным позициям, все они были «пойманы» на росте. Розничные инвесторы часто теряют свои позиции в высоколиквидной торговле, становясь «ступенькой» для институциональных игроков.
3. Майнеры и биржи: Майнеры являются производителями Биткойна, их затраты на майнинг и доходы влияют на рыночное предложение Биткойна. Биржи же являются платформами для торговли Биткойном, их торговые правила, комиссии и другие факторы влияют на активность торгов на рынке. Например, когда сложность майнинга увеличивается, затраты майнеров на майнинг возрастают, что может снизить объем предложения Биткойна; а если на бирже возникают проблемы с безопасностью или перегрузки в торговле, это также повлияет на опыт торговли инвесторов и доверие к рынку.
Четыре, технический анализ
1. Ключевые уровни поддержки и сопротивления: с точки зрения технического анализа, цена Биткойна в настоящее время сталкивается с ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. 100,000 долларов является важным психологическим уровнем, а также находится на уровне 20-дневной скользящей средней, что составляет сильную поддержку; в то время как 110,000 долларов является предыдущим максимумом и уровнем коррекции Фибоначчи 61.8%, формируя ключевой уровень сопротивления. Биткойн многократно пытался пробить 110,000 долларов, но безуспешно, что свидетельствует о силе этого уровня сопротивления.
2. Технический анализ индикаторов: на дневном уровне Биткойн демонстрирует небольшую бычью свечу, расширяя пространство вверх с устойчивым медленным ростом; на часовом уровне наблюдаются типичные характеристики колебаний и борьбы, после каждой попытки быков атаковать, следуют коррекции цен, но высокие точки в диапазоне колебаний постепенно поднимаются, эта структура движения намекает на то, что бычий импульс еще не полностью высвобожден, и в дальнейшем есть потенциал для атак. Тем не менее, RSI (дневной) сейчас составляет 58, хотя и не перекуплен, но если произойдет быстрый рост, это может вызвать краткосрочную фиксацию прибыли.
Пять, Прогноз будущих рыночных тенденций
1. Краткосрочный прогноз движения цены (1 - 2 недели): В краткосрочной перспективе движение Биткойна в значительной степени зависит от макроэкономических данных. Если данные по неформальной занятости в США, PMI и другие показатели окажутся ниже ожиданий, рынок может заранее заложить в цену снижение процентной ставки Федеральной резервной системы, что подстегнет Биткойн к тестированию уровня 110,000 - 115,000 долларов. Однако нужно следить за тем, поддержит ли рынок спотовых покупок это движение, иначе это может оказаться лишь "ложным прорывом, вызванным плечом". Напротив, если данные по занятости и инфляции превзойдут ожидания, а Федеральная резервная система сохранит жесткую политику, высокоплечевые длинные позиции могут быть ликвидированы, что приведет к откату на 10 - 20% (аналогично движению в апреле).
2. Прогноз движения цены в среднесрочной перспективе (Q3): с точки зрения среднесрочной перспективы, если Федеральная резервная система США перейдет к мягкой политике, Биткойн может открыть новый раунд бычьего рынка; если инфляция останется упорной, возможно продолжение колебаний. Июль может стать месяцем увеличенной волатильности Биткойна, основным фактором будет политика администрации Трампа. Ожидается, что Трамп подпишет спорный расширяющий бюджетный законопроект до пятницы, который может увеличить дефицит США на 3,3 триллиона долларов, что может быть благоприятным для таких дефицитных активов, как Биткойн. Сроки тарифов 9 июля, Трамп может занять более жесткую торговую позицию; 22 июля — последний срок для принятия ожидаемого исполнительного указа по криптовалютам, когда могут быть опубликованы свежие данные о стратегических запасах Биткойна в США.
3. Долгосрочные тенденции развития: в долгосрочной перспективе, с развитием и зрелостью рынка криптовалют, Биткойн как лидер криптовалюты может постоянно увеличивать свои области применения и уровень принятия. Однако рынок Биткойна также сталкивается с вызовами, такими как неопределенность регулирования, технические риски и т.д. Например, ужесточение регулирующих норм может ограничить торговлю и использование Биткойна, а проблемы безопасности и масштабируемости блокчейн-технологий также могут повлиять на развитие Биткойна.
Рынок Биткойн полон возможностей и вызовов. Инвесторы, принимая участие в инвестициях в Биткойн, должны внимательно следить за макроэкономическими данными, геополитической ситуацией, изменениями в законодательствах и рыночными техническими индикаторами, рационально оценивая инвестиции в криптовалюту и разрабатывая разумные инвестиционные стратегии для противодействия неопределенности на рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ последних行情 по Биткойну: Движение цены и рыночные перспективы в условиях Битва быков с медведями
Недавно рынок Биткойна стал центром внимания глобальных инвесторов, его Движение цены похоже на захватывающие американские горки, привлекая множество взглядов. В условиях сложной и изменчивой макроэкономической среды, частых геополитических конфликтов и множественных влияний особенностей рынка криптовалют, колебания цены Биткойна продолжаются, а настроение инвесторов также колеблется. Давайте углубимся в анализ последних тенденций Биткойна и исследуем логические основы работы рынка.
Одобрение движения цены
Биткойн в последнее время переживал резкие колебания цен. В начале июня движение цены Биткойна было непредсказуемым. 6 июня рынок криптовалют сильно упал, Биткойн потерял уровень 101000 долларов за токен, дневное падение составило 3,55%. Согласно данным рынка, более 227000 человек по всему миру оказались ликвидированы, общая сумма ликвидаций составила 983 миллиона долларов. А к 13 июня, из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке, цена Биткойна на время упала ниже 103000 долларов за токен, дневное падение превысило 4%. Данные CoinGlass показывают, что за последние 24 часа на рынке криптовалют было ликвидировано более 250000 человек, общая сумма ликвидаций составила 1,16 миллиарда долларов.
После этих падений цена Биткойна снова начала расти. В полночь 24 июня по пекинскому времени цена Биткойна на какое-то время превысила 106000 долларов, а рост составил до 5%. За этой волной роста стоят новости о том, что Иран и Израиль объявили о полном прекращении огня, ситуация на Ближнем Востоке немного улучшилась, а также подписание губернатором Техаса Сенатского закона № 21, благодаря которому штат стал первым в США, создавшим независимые резервы Биткойна на государственные средства. Эти новости в совокупности способствовали росту цены Биткойна.
В июле цена Биткойна стала более волатильной. Ночью 2 июля цена Биткойна неожиданно взлетела, упав днем на 2000 долларов до 108000 долларов к вечеру. Согласно данным Coinbase, за 21 час в тот день более 90 тысяч человек потеряли свои средства, общая сумма составила 201 миллион долларов. В среду (2 июля) Биткойн достиг 109700 долларов, ранее кратковременно протестировав уровень поддержки в 105200 долларов. В четверг (3 июля), после открытия торгов в Азии, Биткойн сохранил восходящий тренд выше 108500 долларов, преодолев недавно узкий ценовой диапазон, впервые за месяц угрожая уровню в 110000 долларов.
二、Факторы, влияющие на цену
1. Макроэкономические данные: Макроэкономические данные оказывают глубокое влияние на цену Биткойна. Например, рост денежной массы в еврозоне и данные о рынке труда в США тесно связаны с колебаниями цены Биткойна. В апреле объем M2 денежной массы в еврозоне достиг рекордного уровня, данные, опубликованные в понедельник (30 июня), показывают, что M2 вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом, что соответствует тенденции расширения базовой денежной массы в США. В то же время, данные ADP показывают, что в июне число рабочих мест в частном секторе США сократилось на 33,000. Некоторые участники рынка считают, что изменения в этих макроэкономических данных повлияли на спрос инвесторов на Биткойн, что, в свою очередь, способствовало росту цены Биткойна.
2. Геополитические факторы: Геополитические конфликты являются важным катализатором колебаний цены Биткойна. В июне напряженность в Ближнем Востоке многократно вызывала резкие колебания цены Биткойна. Воздушные удары Израиля по Ирану привели к обрушению криптовалютного рынка; в то время как объявление Ирана и Израиля о формальном прекращении огня привело к резкому росту криптовалютного рынка. Эта геополитическая неопределенность заставляет настроение инвесторов по поводу хеджирования постоянно меняться, что, в свою очередь, влияет на их решения о покупке и продаже Биткойна.
3. Рыночные отношения спроса и предложения: с точки зрения спроса и предложения на рынке, с одной стороны, покупки институциональных инвесторов оказывают значительное влияние на рынок. Количество кошельков с Биткойном на сумму более миллиона долларов резко увеличилось с начала 2024 года до мая 2025 года, такие компании, как Tesla и MicroStrategy, уже владеют значительными объемами Биткойна, а финансовые отделы компаний также покупают Биткойн, что увеличивает спрос на Биткойн. С другой стороны, торговая активность на рынке деривативов также отражает спрос и предложение на рынке. Объем открытых позиций (OI) на крупных фьючерсных биржах увеличился на 10%, примерно на 3,2 миллиарда долларов, что указывает на приток значительных средств на рынок, который в основном поддерживается длинными позициями, показывая, что рынок полон уверенности в дальнейшем росте Биткойна.
4. Факторы политики и законодательства: Политика и законодательство таких стран, как США, играют важную роль в развитии рынка криптовалют. В последнее время несколько законопроектов о стабильных монетах в США достигли этапных успехов, администрация Трампа продвигает законопроекты, связанные с криптовалютами; за этим могут стоять цели, такие как помощь семьям в накоплении богатства и выполнении предвыборных обещаний, стимулирование расширения рынка стабильных монет для смягчения давления недостатка спроса на государственные облигации США и укрепление связи стабильных монет с долларом. Эти изменения в политике и законодательстве влияют на ожидания инвесторов относительно рынка криптовалют, что, в свою очередь, влияет на цену Биткойна.
Третье, анализ участников рынка
1. Институциональные инвесторы: влияние институциональных инвесторов на рынок Биткойна становится все более значительным. Количество институциональных инвесторов, владеющих большими объемами Биткойна, продолжает расти, и они больше сосредоточены на долгосрочной ценности Биткойна, рассматривая его как резервный актив. Например, компания MicroStrategy снова вложила 530 миллионов долларов в Биткойн, а японская биржевая компания Metaplanet также начала накапливать токены. Институциональные инвесторы, обладая мощной финансовой базой и профессиональными инвестиционными командами, обычно могут использовать свои преимущества на рынке, и их торговые действия играют важную роль в направлении Движения цены.
2. Розничные инвесторы: Розничные инвесторы составляют значительное количество на рынке Биткойна, но часто оказываются в невыгодном положении в борьбе с институциональными игроками. В условиях ценовых колебаний розничные инвесторы легко поддаются влиянию эмоций, покупая на росте и продавая на падении. Например, 2 июля ночью произошло резкое колебание цены Биткойна, за 21 час более 90 тысяч человек потеряли свои позиции, общая сумма составила 201 миллион долларов, из которых 70% были ликвидированы по длинным позициям, все они были «пойманы» на росте. Розничные инвесторы часто теряют свои позиции в высоколиквидной торговле, становясь «ступенькой» для институциональных игроков.
3. Майнеры и биржи: Майнеры являются производителями Биткойна, их затраты на майнинг и доходы влияют на рыночное предложение Биткойна. Биржи же являются платформами для торговли Биткойном, их торговые правила, комиссии и другие факторы влияют на активность торгов на рынке. Например, когда сложность майнинга увеличивается, затраты майнеров на майнинг возрастают, что может снизить объем предложения Биткойна; а если на бирже возникают проблемы с безопасностью или перегрузки в торговле, это также повлияет на опыт торговли инвесторов и доверие к рынку.
Четыре, технический анализ
1. Ключевые уровни поддержки и сопротивления: с точки зрения технического анализа, цена Биткойна в настоящее время сталкивается с ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. 100,000 долларов является важным психологическим уровнем, а также находится на уровне 20-дневной скользящей средней, что составляет сильную поддержку; в то время как 110,000 долларов является предыдущим максимумом и уровнем коррекции Фибоначчи 61.8%, формируя ключевой уровень сопротивления. Биткойн многократно пытался пробить 110,000 долларов, но безуспешно, что свидетельствует о силе этого уровня сопротивления.
2. Технический анализ индикаторов: на дневном уровне Биткойн демонстрирует небольшую бычью свечу, расширяя пространство вверх с устойчивым медленным ростом; на часовом уровне наблюдаются типичные характеристики колебаний и борьбы, после каждой попытки быков атаковать, следуют коррекции цен, но высокие точки в диапазоне колебаний постепенно поднимаются, эта структура движения намекает на то, что бычий импульс еще не полностью высвобожден, и в дальнейшем есть потенциал для атак. Тем не менее, RSI (дневной) сейчас составляет 58, хотя и не перекуплен, но если произойдет быстрый рост, это может вызвать краткосрочную фиксацию прибыли.
Пять, Прогноз будущих рыночных тенденций
1. Краткосрочный прогноз движения цены (1 - 2 недели): В краткосрочной перспективе движение Биткойна в значительной степени зависит от макроэкономических данных. Если данные по неформальной занятости в США, PMI и другие показатели окажутся ниже ожиданий, рынок может заранее заложить в цену снижение процентной ставки Федеральной резервной системы, что подстегнет Биткойн к тестированию уровня 110,000 - 115,000 долларов. Однако нужно следить за тем, поддержит ли рынок спотовых покупок это движение, иначе это может оказаться лишь "ложным прорывом, вызванным плечом". Напротив, если данные по занятости и инфляции превзойдут ожидания, а Федеральная резервная система сохранит жесткую политику, высокоплечевые длинные позиции могут быть ликвидированы, что приведет к откату на 10 - 20% (аналогично движению в апреле).
2. Прогноз движения цены в среднесрочной перспективе (Q3): с точки зрения среднесрочной перспективы, если Федеральная резервная система США перейдет к мягкой политике, Биткойн может открыть новый раунд бычьего рынка; если инфляция останется упорной, возможно продолжение колебаний. Июль может стать месяцем увеличенной волатильности Биткойна, основным фактором будет политика администрации Трампа. Ожидается, что Трамп подпишет спорный расширяющий бюджетный законопроект до пятницы, который может увеличить дефицит США на 3,3 триллиона долларов, что может быть благоприятным для таких дефицитных активов, как Биткойн. Сроки тарифов 9 июля, Трамп может занять более жесткую торговую позицию; 22 июля — последний срок для принятия ожидаемого исполнительного указа по криптовалютам, когда могут быть опубликованы свежие данные о стратегических запасах Биткойна в США.
3. Долгосрочные тенденции развития: в долгосрочной перспективе, с развитием и зрелостью рынка криптовалют, Биткойн как лидер криптовалюты может постоянно увеличивать свои области применения и уровень принятия. Однако рынок Биткойна также сталкивается с вызовами, такими как неопределенность регулирования, технические риски и т.д. Например, ужесточение регулирующих норм может ограничить торговлю и использование Биткойна, а проблемы безопасности и масштабируемости блокчейн-технологий также могут повлиять на развитие Биткойна.
Рынок Биткойн полон возможностей и вызовов. Инвесторы, принимая участие в инвестициях в Биткойн, должны внимательно следить за макроэкономическими данными, геополитической ситуацией, изменениями в законодательствах и рыночными техническими индикаторами, рационально оценивая инвестиции в криптовалюту и разрабатывая разумные инвестиционные стратегии для противодействия неопределенности на рынке.