Анализ последних регуляторных политик Европейского Союза в области шифрования активов и их влияние

В середине января 2024 года Европейский Союз, как первая в мире юрисдикция, разработавшая всеобъемлющую систему регулирования шифрования, вновь предложил усилить ограничения на переводы шифрования и частные кошельки в правилах по борьбе с отмыванием денег. 23 марта Европейский парламент и Совет официально внедрили эту концепцию в новое законодательство по борьбе с отмыванием денег.

Обзор новых правил

Это новое правило, называемое "открытием коробки", направлено на устранение анонимности торговли шифрованием, чтобы регулировать такие действия, как отмывание денег, уклонение от уплаты налогов и незаконный перевод активов. Основные положения включают:

1. В пределах юрисдикции ЕС запрещено использовать неидентифицированные самоуправляемые шифрование-кошельки для любых платежей.
2. Шифрование компаний криптовалют должно проводить должную проверку для сделок свыше 1000 евро.

Это правило в основном касается пользователей шифрования и поставщиков услуг шифрования (VASP).

Новые правила привлекают внимание как своими преимуществами, так и недостатками. С одной стороны, они в сочетании с предыдущим законопроектом MiCA и правилами сбора информации о переводах криптовалюты помогают максимально регламентировать преступления, связанные с криптовалютами, и закладывают основу для налоговой политики, которая может быть внедрена в будущем. С другой стороны, они напрямую стирают одну из ключевых характеристик криптовалюты — анонимность, что может подорвать финансовую экосистему, основанную на децентрализованных характеристиках блокчейна.

Стоит отметить, что новый закон ЕС против отмывания денег касается не только шифрования активов, но и других инструментов и каналов, которые могут использоваться для отмывания денег, подвергаясь строгому контролю. Например, запрещено использовать неофициальные наличные платежи свыше 3000 евро в коммерческих сделках, а наличные платежи свыше 10000 евро полностью запрещены. Продавцы предметов роскоши должны проводить проверку и хранение идентификационной информации о клиентах в ходе сделок. Кроме того, такие области, как профессиональный футбол, которые ранее были в зоне риска отмывания денег, также будут находиться под строгим контролем.

Анализ влияния новых правил

Как одна из основных юрисдикций мира, это законодательство Европейского Союза может оказать важный регулирующий демонстрационный эффект на глобальную индустрию шифрования активов. С положительной стороны, "открытие коробки" не запрещает существование или использование криптовалют, а требует проведения соответствующих действий в открытой, регулируемой среде. Этот подход более умеренен, чем полное запрещение криптовалют, и отражает регулирующую мысль "ослабления", а не "запретов".

Однако, эти на первый взгляд мягкие меры регулирования на самом деле имеют жесткий оттенок. Они могут повлиять на право пользователей шифрования свободно распоряжаться своим имуществом, и что более важно, могут привести к распространению традиционной централизации регулирования на сообщество шифрования. Это противоречит изначальным намерениям многих участников и строителей Web3, признающих технологии блокчейн.

На самом деле, ранее в Европейском Союзе политика ужесточения регулирования под предлогом "общественной безопасности", "финансовой безопасности" и "борьбы с отмыванием преступных доходов" часто встречала сопротивление большинства населения. Критики считают, что такой подход не может эффективно остановить массовые и системные преступления по отмыванию денег, а наоборот, неправомерно ограничивает права граждан на свободное использование своей собственности.

С этой точки зрения, "открывающая коробка" может столкнуться с проблемой чрезмерной регуляции. Как только она будет официально введена в действие, может быть трудно найти подходящий баланс между финансовыми инновациями, технологическими инновациями и поддержанием финансового порядка, а также безопасностью общественного порядка. Это может привести к тому, что пользователи шифрования на территории ЕС начнут обращаться к другим нерегулируемым шифровым активам, в то время как VASP столкнется с двойной проблемой тяжелых обязательств по KYC и оттока пользователей.

Влияние на другие шифрование активы

В настоящее время "Открывающий приказ" в основном влияет на торговлю криптовалютой и еще не охватывает другие криптоактивы. На это есть две основные причины:

1. Кроме шифрования валют, рынок других шифрованных активов относительно мал и еще не стал основным инструментом для отмывания денег, уклонения от уплаты налогов и других преступных действий.
2. Европейский Союз сохраняет осторожное отношение к законодательству о регулировании шифрования активов, не желая включать их в строгую регуляцию, пока другие шифрованные активы и связанные технологии не станут зрелыми.

Таким образом, будущее других шифрование-активов и приложений Web3 в значительной степени зависит от того, смогут ли участники отрасли сформировать эффективные механизмы саморегулирования и самоорганизации, достичь консенсуса с регулирующими органами и создать синергию.

Заключение

Несмотря на то, что после опубликования "Ордера на вскрытие" осталось три года для его реализации, это время в основном будет использовано для соблюдения нормативных требований. Это означает, что на территории юрисдикции Европейского Союза уже невозможно использовать самоуправляемые кошельки для анонимных платежей в шифрование.

Оценка "закона об открытии коробок" должна основываться на его последующем применении. Хотя в настоящее время у Европейского Союза нет достаточных доказательств эффективности и необходимости реализации "закона об открытии коробок" для борьбы с преступностью, эта попытка ЕС, как первого основного юрисдикции, регулирующего шифрование активов, безусловно, заслуживает внимания и оценки.