Анализ торговой стратегии топ-трейдеров Hyperliquid: искусство использования кредитного плеча иTiming

С возвращением рынка к активности действия крупных игроков на платформе Hyperliquid снова стали центром внимания. Эти загадочные крупные участники, известные как "киты", благодаря своим мощным финансовым возможностям, уникальным торговым стратегиям и точному ощущению пульса рынка вызывают волнения на платформе. Их каждое движение отражает не только рыночные настроения, но и предоставляет нам возможность наблюдать за тем, как лучшие трейдеры ведут свои игры.

В данной статье будут проанализированы эти резко отличающиеся торговые стратегии, предпочтения в риске и логика успеха и неудачи, с попыткой раскрыть уголок их кода богатства и обсудить, какие уроки могут извлечь обычные инвесторы.

Краткосрочный снайпер qwatio: искусство событийного трейдинга и высокой степени кредитного плеча "50-кратный брат"

Этот трейдер является опытным специалистом в отрасли, начиная с 2014 года он публиковал контент, связанный с биткойном, в социальных сетях и является преданным сторонником биткойна. По некоторым причинам qwatio в 2015 году решил исчезнуть из социальных сетей. До марта 2025 года, когда его прибыль от короткой продажи биткойна с высоким кредитным плечом превысила 9 миллионов долларов, вызвав обсуждение, блокчейн-расследователи поставили под сомнение источник его средств, и qwatio решил публично ответить на обвинения.

Торговый стиль qwatio характеризуется высоким риском и высокой доходностью, часто используя кредитное плечо 50x, обладает высокой способностью к улавливанию изменений на рынке. Например, 20 марта 2025 года, в преддверии решения ФРС по процентной ставке, он открыл короткую позицию на BTC по цене 84,566 долларов, закрыл ее с прибылью в 81,500 долларов, когда цена упала до 82,000 долларов, затем открыл длинную позицию по цене 82,200 долларов, закрыл ее при возобновлении цены до 85,000 долларов, получив дополнительную прибыль в 921,000 долларов, что в совокупности дало 164% доходности. Это также стало причиной его прозвища "Hyperliquid 50X哥".

Судя по его торговой стратегии, qwatio умеет ловить события и краткосрочные возможности, демонстрируя уникальное понимание рынка. Он использует ожидания решений Федеральной резервной системы по процентным ставкам, чтобы предположить, что на рынке возникнут краткосрочные возможности для повторных операций, зарабатывая огромные прибыли на колебаниях. В то же время он также может решительно входить в рынок в условиях крайнего страха. Когда эфириум упал до около 1500, а рынок был в унынии, qwatio решил купить 3715 эфириумов за 5,5 миллиона долларов (средняя цена 1493,5) и продать их за 2502 доллара, получив прибыль в 3,74 миллиона долларов.

12 мая были опубликованы результаты торговых переговоров между Китаем и США, ожидается, что рынок столкнется с колебаниями. qwatio открыл короткую позицию по биткойну на уровне 104094 долларов, затем заработал 1,18 миллиона долларов.

По состоянию на 13 мая, qwatio заработал около 2,82 миллиона долларов на Hyperliquid. В целом, операции qwatio нечастые, всего 3-4 сделки за 2 месяца. Но каждая сделка точно предсказывает краткосрочные тренды, и он смело и осторожно ведет себя, часто находясь на грани ликвидации. Этот стиль не подходит для обычных пользователей, и в некоторых операциях с токенами с малой капитализацией он также часто выходит с убытками.

Легенда и споры: охота на MEME-монеты Джеймса Уинна и операции с большими капиталами

Джеймс Уинн активно участвует в Hyperliquid с марта 2025 года, его стиль торговли склонен к более длительным периодам (несколько дней), помимо основных токенов, он также любит делать ставки на мем-токены, такие как TRUMP, Fartcoin и PEPE. Высокая волатильность мем-токенов, похоже, является основным источником его прибыли.

С учетом того, что позиции по состоянию на 13 мая все еще открыты, длинные позиции по PEPE принесли ему 23 миллиона долларов США нереализованной прибыли, что значительно превышает доходность таких основных токенов, как BTC.

В использовании кредитного плеча Джеймс Уинн относительно консервативен, устанавливая разные множители плеча в зависимости от волатильности. Например, для открытия позиции по BTC устанавливается плечо 40x, а для PEPE - только 10x.

Джеймс Уинн также создал крупнейший пользовательский фонд на Hyperliquid (Moon Capital), но в отличие от индивидуальных точных операций, этот фонд в настоящее время демонстрирует плохие результаты. Он открыл длинную позицию по BTC по цене 103533, и на 13 мая эта позиция имеет убыток примерно 10%, что составляет 960000 долларов. За последний месяц общая доходность этого фонда составила -8%. Тем не менее, он все равно привлек 10 миллионов долларов депозитов, из которых 9,2 миллиона долларов - собственные средства Джеймса Уинна.

В целом, Джеймс Уинн заработал 45 миллионов долларов на Hyperliquid. Его торговая стратегия в основном сосредоточена на длинных позициях, захватывающих моменты роста рынка. Например, он открывал длинные позиции с плечом 40 раз, когда цена BTC была 94,000 долларов, и когда цена поднялась выше 100,000 долларов, его плавающая прибыль составила 5.4 миллиона долларов. Хотя процент выигрышей не высок (примерно 47%), благодаря большим позициям и высокому кредитному плечу он все равно смог получить огромную прибыль.

Джеймс Уинн называется "легендарным трейдером", но его успех также сопровождается спорами. Некоторые члены сообщества обвиняют его в использовании доверия сообщества в своих интересах, например, в продвижении мем-койнов для увеличения цены, а затем в их продаже, как в случае с событием с baby pepe в 2024 году. Однако он сам отрицает эти обвинения. В настоящее время эти споры и ответы еще не могут быть подтверждены.

Успехи Джеймса Уинна в торговле обусловлены крупными позициями, каждое открытие которых составляет несколько десятков миллионов, а иногда и сотни миллионов. Вдобавок к этому, его острое восприятие изменений на рынке приносит высокую прибыль. Достаточный уровень маржи также позволяет установить высокие пороги ликвидации. Этот стиль помогает достигать высокой вероятности выигрыша, но в случае неправильного определения тренда могут быть значительные потери.

Загадочный гигант, который только начинает показывать свои силы: тестирование и колебания основных монет с низким плечом

Этот загадочный кит начал активничать на Hyperliquid всего несколько дней назад, сначала привлекая внимание вложением более 8 миллионов долларов в длинные позиции по ETH. Затем этот адрес также открыл длинные позиции по XRP и SOL, заработав более 8,16 миллионов долларов за неделю.

С точки зрения торгового стиля, у этого китового инвестора крепкие финансовые возможности, начальный капитал составил 36 миллионов долларов. Кроме того, он не увлекается краткосрочной торговлей с высокими рисками, а предпочитает низкое кредитное плечо и удлинение срока удержания позиций для сохранения прибыли.

Выбор торговых инструментов на данный момент ограничивается тремя популярными альткойнами: ETH, XRP и SOL. Среди них ETH принес прибыль, тогда как XRP и SOL понесли убытки. Судя по торговой стратегии, этот кит, похоже, недостаточно решителен: изначально он открыл позиции только по ETH, а затем, в процессе роста рынка, выбрался на высокие цены, чтобы открыть длинные позиции по XRP и SOL. В результате, когда рынок скорректировался, этот кит, возможно, также испытал психологические колебания и закрыл все ордера. Хотя конечный результат оказался прибыльным, с точки зрения стиля и подхода к торговле, это не стоит брать на заметку.

Упорные противники рынка: смогут ли гиганты с огромными инвестициями в короткие позиции смеяться последними?

По сравнению с ранее представленным китом, этот кит временно можно считать отрицательным примером. По состоянию на 13 мая, данные показывают, что этот адрес понес убытки в размере 3,12 миллиона долларов, делая короткие позиции по BTC, ETH и SOL.

С 10 мая этот кит постепенно вложил 50,5 миллиона долларов в Hyperliquid для короткой продажи. Общая сумма позиций превышает 230 миллионов долларов, из которых сумма позиций по BTC превышает 110 миллионов долларов. Этот кит, похоже, является твердым медведем на рынке, полностью вложив 50,5 миллиона долларов в позиции и оставив их открытыми в течение нескольких дней.

Из-за значительного обеспечения, цена ликвидации этого адреса довольно трудно достижима (цена ликвидации BTC составляет 142000 долларов, цена ликвидации эфириума — 4254 доллара, цена ликвидации SOL — 294 доллара). С точки зрения общего профита и убытка, текущий убыток составляет всего около 6%.

Мы не можем судить о том, правильное или неправильное направление выбрал этот кит, можем только продолжать следить и посмотреть, является ли этот таинственный противник рынка пророком, предсказывающим рынок заранее, или же он действует на основании своего богатства.

Смотря на этих известных китов на Hyperliquid, мы обнаруживаем, что их торговые стратегии имеют свои особенности, и не существует универсального "Святого Грааля". В целом, киты, как правило, предпочитают выбирать токены с более высокой ликвидностью, такие как BTC, ETH, SOL, XRP в качестве объектов торговли. Что касается торгового стиля, у каждого есть свои привычки: кто-то увлекается высокими плечами, а кто-то привык заранее предсказывать рынок. Однако позиции и вложения этих китов явно предпочитают рискованные авантюры, что для обычного инвестора неприемлемо и невозможно скопировать. В полном рисков криптовалютном рынке только постоянное обучение и формирование своей торговой системы могут обеспечить стабильное движение вперед в условиях волатильности.