Полное понимание BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный банк Биткойн

С укреплением позиции Биткойна на финансовых рынках, BTCFi( сфера финансов Биткойна) быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стейкинг, торговлю и деривативы. В данной статье подробно рассматриваются несколько ключевых направлений BTCFi, обсуждаются стейблкоины, услуги кредитования(Lending), услуги стейкинга(Staking), услуги повторного стейкинга(Restaking), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов(CeDeFi).

Обзор трека BTCfi

BTCFi как мобильный Биткойн-банк, представляет собой ряд финансовых операций вокруг Биткойна, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно прогнозам, к 2030 году рынок BTCFi достигнет 1,2 триллиона долларов. За последние десять лет рынок BTCFi показал значительный потенциал роста, привлекая всё большее количество институтов, таких как Грейскейл, БлэкРок и Дж.П. Морган, которые начали участвовать в рынках Биткойна и BTCFi.

Участие институциональных инвесторов не только привело к значительным притокам капитала, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило зрелость и регламентированность рынка, что принесло BTCFi рынку более высокую степень признания и доверия.

Сегментация BTCFi

1. Сектор стабильных монет

Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы снизить ценовые колебания. Стейблкоины достигают стабильности цен за счет резервных активов или алгоритмической регулировки предложения, и широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границу.

По степени централизации можно разделить на централизованные стабильные монеты (, такие как USDT, USDC, FDUSD ), и децентрализованные стабильные монеты (, такие как DAI, FRAX, USDe ). По типу обеспечения можно разделить на фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.

Стоит обратить внимание на проекты стабильных токенов в экосистеме BTC:

• Bitsmiley Protocol: Первый нативный стабильный токен проект в экосистеме BTC, основанный на протоколе bitRC-20.
• Yala Labs: благодаря собственно построенной модульной инфраструктуре, позволяет его стейблкоину $YU свободно и безопасно перемещаться между различными экосистемами.
• BTU: Первый децентрализованный стаблкойн проект в экосистеме Биткойн, использующий модель обеспечения долгового хранилища (CDP).

2. Сектор кредитования

Биткойн кредитование(BTC Lending) является финансовой услугой, позволяющей получить заем, используя Биткойн в качестве залога, или заработать проценты, предоставляя Биткойн в заем. Заемщик вносит Биткойн на платформу кредитования, которая предоставляет заем в зависимости от стоимости Биткойна, заемщик выплачивает проценты, а кредитор получает доход.

Стоит обратить внимание на проекты:

• Liquidium: P2P-кредитный протокол, работающий на Биткойне, поддерживающий использование нативных Ordinals и Runes активов в качестве залога для займа и заимствования нативного Биткойна.
• Shell Finance: стабильныйcoin-протокол на базе BTC L1, поддерживающий использование BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20 и ARC-20 активов в качестве залога для получения $bitUSD.

3. Ставки

Стекинг ( обычно воспринимается как безопасный и стабильный способ получения дохода. При "стейкинге" токенов со временем пользователи обычно получают доступ к определённым правам, привилегиям или вознаграждениям в виде токенов в обмен на свои заблокированные токены.

Стоит обратить внимание на следующие проекты:

• Babylon: Биткойн-стейкинг-протокол, ключевым компонентом которого является POS блокчейн, совместимый с Cosmos IBC, позволяющий блокировать Биткойн в основной сети Биткойн для обеспечения безопасности других POS потребительских цепей, а также получать доход от стейкинга в основной сети Babylon или на POS потребительских цепях.

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(

) 4. Рестейкинг

На основе стейкинга, ReStaking — это использование ликвидных стейкинговых токенов для стейкинга у валидаторов в других сетях и блокчейнах, чтобы получить больше收益, одновременно помогая повысить безопасность и децентрализацию новой сети.

Стоит обратить внимание на следующие проекты:

• Chakra: инновационная модульная расчетная инфраструктура, использующая технологию нулевых знаний, обеспечивающая безопасность и эффективность без доверия.
• Bedrock: Многоактивный ликвидный рефинансирующий протокол, поддерживаемый неконтролируемым решением, разработанным в сотрудничестве с RockX.

![Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(

) 5. Децентрализованное хранение

С учетом того, что BitGO, являющийся основным инициатором wBTC, выпустил объявление о передаче контроля над wBTC, обсуждение безопасности WBTC на рынке обострилось. Стоит обратить внимание на децентрализованные решения по хранению, такие как: tBTC, FBTC, dlcBTC и др.

![Полный обзор BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой мобильный банк Биткойнов]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(

) 6. CeDeFi

CeDeFi является финансовым сервисом, который сочетает в себе особенности централизованных финансов ### CeFi ( и децентрализованных финансов ) DeFi (. Обращаем внимание на следующие проекты:

• Solv Protocol: единая матрица ликвидности Биткойн, предназначенная для объединения разбросанной ликвидности Биткойн на триллионы долларов через SolvBTC.
• Bouncebit:BTC Restaking цепочка, полностью совместима с EVM, имеет дизайн CeDeFi продуктов, использует LCT) ликвидные托管 токены ( для ре-стейкинга и фарминга на цепочке.
• Протокол Лоренцо: финансовый уровень ликвидности BTC на основе Babylon.

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(

) 7. Своп DEX AMM

Развитие DEX в экосистеме Биткойн относительно отстает от других цепочек, поддерживающих смарт-контракты, что в основном связано с изначальным замыслом и техническими ограничениями сети Биткойн. Обратите внимание на следующие проекты:

• Bitflow: ориентируется на устойчивую доходность BTC, используя технологии PSBT, атомные обмены, AMM и решения второго уровня, такие как Stacks, для торговли BTC, стейблкоинами и т.д.
• Dotswap: нативный AMM DEX на основной сети BTC, поддерживает активы, включая Runes, BRC 20, ARC 20 и новейшие CAT 20.
• Unisat AMM Swap: сосредоточен на приложении для кошелька Ordinals и brc-20, реализует торговлю на рынке надписей на основе книги заказов.

![Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(

Сравнение различных классов активов

) Сравнение безопасности

Экосистема BTC уделяет гораздо больше внимания безопасности, чем другие экосистемы. От хранения средств в кошельках до конкретных этапов участия в FI, необходима надежная защита, и эффективный контроль "права собственности на активы" является ключевым моментом.

В сравнении с этим, ETH и Solana как PoS блокчейны имеют некоторые потенциальные риски безопасности, такие как чрезмерная централизация, риск вывода средств, «атака на половину» и т.д.

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(

) Сравнение доходности

BTCFi имеет больший потенциал по сравнению с ETHFi и SolFi, поскольку последние два уже прошли первую стадию бурного роста TVL, в то время как BTCFi все еще представляет собой голубой океан. С этой точки зрения, продукты BTCFi имеют более высокие ожидания по доходности.

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(

) Экологическое разнообразие

Экосистема ETH включает в себя Defi, NFT, RWA и Restake. На Solana DEX Raydium и решение для ликвидности Kamino Finance являются ведущими проектами.

Что касается BTCFi, то помимо самого BTC уже существует множество типов активов для участия, таких как инскрипции, руны и другие активы первого уровня, основанные на сети BTC; rgb++, taproot asset и другие активы второго уровня, основанные на сети BTC; WBTC на цепочке ETH, различные LST или LRT сертификаты, представляющие залог BTC и другие wrap/stake активы. Эти активы увеличивают ликвидность и расширяют сферу влияния FI, делая будущие сценарии FI более разнообразными.

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp(

Заключение

Смотря в будущее, BTCFi продолжит быть инновационным двигателем в области криптофинансов, продвигая сеть Биткойн к более высоким уровням финансовых приложений и глобального участия. С постоянным развитием технологий и расширением рынка, BTCFi имеет все шансы стать мостом между традиционными финансами и миром криптовалют, предоставляя пользователям по всему миру более разнообразные, безопасные и эффективные финансовые услуги.

![Полное руководство по BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp(