Шифрование Хеджирование фондов: объем активов удвоился, семейные офисы - основные инвесторы

Недавний отчет об исследовании глубоко проанализировал состояние развития шифрования валютных хедж-фондов. Данные показывают, что эта новая отрасль быстро растет, объем управляемых активов увеличился с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов в 2019 году, удвоившись.

!

Исследование показало, что инвесторы в шифрование Хеджирование фондов в основном принадлежат к двум группам: семейные офисы составляют 48%, а высокообеспеченные личности — 42%. Эти две категории инвесторов в совокупности занимают почти 90% доли. В сравнении с этим, участие институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и фонды, остается низким.

!

С точки зрения времени основания, более 60% шифрование Хеджирование фондов были основаны после 2018 года. Стратегии фондов в основном делятся на четыре категории: полностью доверительное долгосрочное инвестирование, полностью доверительное долгосрочное и краткосрочное инвестирование, количественные стратегии и многопрофильные стратегии, при этом количественные стратегии являются наиболее распространенными и занимают почти половину.

!

В 2019 году общая производительность шифрованных хедж-фондов заметно улучшилась по сравнению с 2018 годом. Фонды с полным доверием, ориентированные на рост, показали лучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Тем не менее, даже с учетом этого, она все еще ниже прироста биткойна на 92% за тот же период. Это указывает на то, что эти фонды в основном играли роль в снижении волатильности, а не в повышении доходности.

!

С развитием рынка шифрования производных финансовых инструментов все больше фондов начинает использовать такие инструменты, как фьючерсы и опционы. Более половины фондов заявили, что использовали производные инструменты, около трети фондов участвовали в торговле фьючерсами и опционами. Использование кредитного плеча также демонстрирует тенденцию к росту, увеличившись с 36% в 2019 году до 56% в 2020 году.

!

!

В целом, индустрия шифрования Хеджирование фондов быстро развивается и становится более зрелой. Хотя в настоящее время её масштаб все еще относительно ограничен, с приходом большего числа профессиональных инвесторов в будущем есть надежда на дальнейшее расширение. В то же время стратегии фондов становятся все более разнообразными и сложными, постепенно приближаясь к традиционным Хеджирование фондам.