Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка

С укреплением позиции Биткойна на финансовых рынках, BTCFi( область финансов Биткойна) быстро становится передовым направлением в инновациях криптовалют. BTCFi охватывает широкий спектр финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и производные инструменты. В этой статье подробно анализируются несколько ключевых направлений BTCFi, рассматриваются стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стекинга, повторный стекинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.

Обзор трека BTCfi

BTCFi похож на мобильный банк Биткойн и представляет собой ряд финансовых операций вокруг Биткойна. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов США. Ожидается, что к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов США. За последние десять лет рынок BTCFi продемонстрировал значительный потенциал роста, привлекая всё большее количество институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали участвовать в рынке Биткойн и BTCFi.

Участие институциональных инвесторов не только привело к значительным денежным вливаниям, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и стандарты, обеспечив более высокую признательность и доверие к рынку BTCFi.

Сегментация трека BTCFi

1. Сектор стабильных токенов

Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Они обычно привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы уменьшить колебания цен. Стейблкоины обеспечивают стабильность цен за счет резервных активов или алгоритмического регулирования предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции между странами.

По степени централизации можно классифицировать на централизованные стабильные монеты (, представленные USDT, USDC, FDUSD ), и децентрализованные стабильные монеты (, представленные DAI, FRAX, USDe ). По типу обеспечения можно классифицировать на обеспеченные фиатом/материальными активами, обеспеченные криптоактивами и недостаточно обеспеченные.

В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, в основном включая:

• Bitsmiley Protocol: первый нативный стабильный токен проект экосистемы BTC
• Bamk.fi(NUSD):Синтетический доллар на L1 Биткойна
• Yala Labs: чрезмерно заложенный стабильный токен $YU
• BTU:Первый децентрализованный стабильный токен в экосистеме Биткойн
• Протокол Сатоши: первый CDP-стабильный токен-протокол экосистемы BTC

2. Кредитование赛道

Биткойн кредитование ( BTC Lending ) является финансовой услугой, позволяющей получить кредит, предоставив Биткойн в качестве залога, или заработать проценты, одолжив Биткойн. Заемщик вносит Биткойн на платформу кредитования, платформа предоставляет кредит на основе стоимости Биткойна, заемщик выплачивает проценты, а кредитор получает доход.

Залоговые кредиты в BTC Lending аналогичны ипотечным кредитам в традиционных финансах. Если заёмщик не выполняет обязательства, платформа может продать заложенный Биткойн для возврата кредита. Платформа обычно принимает меры по управлению рисками, такие как контроль за залоговой ставкой, дополнительное обеспечение, принудительное ликвидирование и т.д.

Основные проекты включают:

• Liquidium: P2P-кредитный протокол, работающий на Биткойне
• Shell Finance: протокол стейблкоинов на основе BTC L1

3. Ставки

Стейкинг ( обычно воспринимается как безопасный и стабильный способ получения дохода. При стейкинге токенов пользователи обычно получают доступ к определённым привилегиям или вознаграждающим токенам в обмен на свои заблокированные токены.

Основные проекты:

• Babylon: Биткойн-стейкинг-протокол, который позволяет блокировать Биткойн в основной сети Биткойн для обеспечения безопасности других POS потребительских цепочек.

![Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(

) 4. Рестейкинг трасса

ReStaking — это использование ликвидных стейкинговых токенов для стейкинга у валидаторов в других сетях и блокчейнах, чтобы получить больше доходов, одновременно способствуя повышению безопасности и децентрализованности новой сети.

Основные проекты:

• Chakra: инновационная модульная расчетная инфраструктура
• Bedrock:Многоактивный ликвидный ре-ставочный протокол

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(

) 5. Децентрализованное хранение

С выходом объявления BitGO, стоящего за wBTC, о передаче контроля над wBTC, обсуждение безопасности WBTC на рынке возросло. Новая децентрализованная схема хранения включает:

• tBTC: При переносе BTC на ETH можно рассмотреть возможность создания tBTC
• FBTC: новейший синтетический актив, привязанный к BTC 1:1
• dlcBTC:Биткойн на Эфириуме без обеспечения

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(

) 6. CeDeFi

CeDeFi - это финансовый сервис, который сочетает в себе особенности централизованных финансов ### CeFi ( и децентрализованных финансов ) DeFi (. Основные проекты включают:

• Solv Protocol: единая матрица ликвидности Биткойна
• Bouncebit:BTC Restaking цепь, с дизайном продукта CeDeFi
• Протокол Лоренцо: Финансовый уровень ликвидности BTC на основе Бабилона

![Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(

) 7. Своп DEX AMM

Развитие DEX в экосистеме Биткойна относительно запаздывает, основные проекты включают:

• Bitflow: ориентирован на устойчивую доходность BTC
• Dotswap: родной AMM DEX на основной сети BTC
• Unisat AMM Swap: сосредоточен на приложениях для кошельков Ordinals и brc-20

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(

Сравнение различных классов активов

С точки зрения безопасности, доходности и богатства экосистемы была проведена сравнительная аналитика BTCFi, ETHFi и SOLFi. В целом, BTCFi имеет больший потенциал и пространство для развития по сравнению с ETHFi и SOLFi.

![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(

Заключение

С развитием экосистемы BTCFi мы стали свидетелями здоровой конкуренции между протоколами, которая не только снижает риски централизации, но и способствует зрелости и многообразию всей экосистемы Биткойн. Смотрим в будущее, BTCFi продолжит быть инновационным двигателем в области криптофинансов, продвигая сеть Биткойн к более высоким уровням финансовых приложений и глобальной вовлеченности. BTCFi имеет потенциал стать мостом между традиционными финансами и миром криптовалют, предлагая глобальным пользователям более разнообразные, безопасные и эффективные финансовые услуги.