- Тема
73k Популярность
27k Популярность
9k Популярность
4k Популярность
4k Популярность
29k Популярность
16k Популярность
22k Популярность
12k Популярность
2k Популярность
- Закрепить
73k Популярность
27k Популярность
9k Популярность
4k Популярность
4k Популярность
29k Популярность
16k Популярность
22k Популярность
12k Популярность
2k Популярность
DeETF: восходящее новое направление управления активами в блокчейне
От гиковских игрушек до нового любимца Уолл-стрит: путь восхождения Децентрализованных финансов
В последние годы "Децентрализованные финансы" ( DeFi ) стали热门话题 в финансовом кругу. Ранее считавшиеся увлечением гиков, проекты DeFi теперь привлекают внимание крупных игроков Уолл-стрит.
Оглядываясь на 2020-2021 годы, Децентрализованные финансы пережили бурный рост. Общий объем заблокированных средств (TVL) вырос с нескольких миллиардов долларов до пиковых 178 миллиардов долларов. Протоколы, такие как Uniswap и Aave, стали настоящими звездами криптоиндустрии.
Однако для обычных инвесторов Децентрализованные финансы все еще представляют собой лабиринт. Сложные операции с кошельками, труднопонимаемые смарт-контракты и частые инциденты с безопасностью становятся барьерами для участия. Данные показывают, что доля традиционных финансовых учреждений, которые действительно вошли на рынок, составляет менее 5%. Инвесторы и стремятся попробовать, и из-за различных барьеров отказываются от участия.
С 2021 года появился новый инструмент - децентрализованный ETF(DeETF). Он объединяет традиционные ETF и технологии блокчейн, сохраняя удобство традиционных фондов и учитывая высокую потенциальную доходность активов DeFi. DeETF является своего рода мостом, соединяющим новую землю DeFi и традиционных инвесторов.
Далее давайте рассмотрим развитие Децентрализованных финансов, обсудим, как DeETF постепенно стал новой силой управления активами на блокчейне.
Децентрализованные финансы до DeETF: развитие цепочечных ETF
Ранние исследования (2017-2019): Первые попытки и намеки
В 2017-2018 годах проекты, такие как MakerDAO и Compound на Ethereum, впервые продемонстрировали возможности Децентрализованных финансов. В конце 2018 года автоматический маркет-мейкер Uniswap, запущенный в формате (AMM), значительно упростил сделки на блокчейне. К концу 2019 года общий объем заблокированных средств (TVL) в DeFi приблизился к 600 миллионам долларов.
В то же время некоторые проницательные традиционные финансовые учреждения начали обращать внимание на технологии блокчейн, но по-прежнему сталкиваются с проблемами, связанными со сложностью технологий. Хотя концепция "DeETF" еще не была четко сформулирована, уже проявилась необходимость в мосте между DeFi и традиционными финансами.
Рынок взрывается и концепция формируется(2020-2021): Накануне появления DeETF
В 2020 году пандемия вызвала поток огромных средств в криптовалютный рынок, и Децентрализованные финансы пережили всплеск. TVL увеличился с 1 миллиарда долларов до 178 миллиардов долларов. Новые способы, такие как ликвидностный майнинг и доходные фермы, появлялись один за другим, но также выявили огромные барьеры для участия пользователей.
В это время некоторые традиционные финансовые компании остро уловили возможность. Канадская компания DeFi Technologies представила финансовые продукты, отслеживающие основные протоколы Децентрализованных финансов, позволяя пользователям легко участвовать в инвестициях в DeFi на традиционных биржах. Это ознаменовало официальное зарождение концепции "DeETF".
В то же время проекты, такие как DeETF.org в сфере децентрализованных финансов, также начали пытаться управлять ETF-портфелями с помощью смарт-контрактов, но все еще находятся на начальной стадии.
Рынок перетасовки и зрелость моделей ( 2022-2023 ): Официальная DeETF
В 2022 году крах Terra, банкротство FTX и другие черные лебеди нанесли серьезный удар по рыночной уверенности. TVL DeFi упал с 178 миллиардов долларов до 40 миллиардов долларов. Однако кризис также породил спрос на более безопасные и прозрачные инвестиционные инструменты, что, в свою очередь, способствовало развитию DeETF.
В этот период "DeETF" развился в две четкие модели:
Традиционные финансовые каналы: такие организации, как DeFi Technologies, расширяют ассортимент продуктов, размещая больше ETP( на традиционных биржах, снижая порог участия для розничных инвесторов.
Децентрализованная модель на блокчейне: платформы такие как DeETF.org, Sosovalue и другие запускаются, реализуя управление активами и комбинированную торговлю через смарт-контракты, привлекая крипто-родных пользователей.
Эти два режима развиваются параллельно, что делает трек DeETF постепенно более ясным.
![С DeFi до DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
) Преимущества и вызовы DeETF
DeETF демонстрирует уникальные преимущества:
Одновременно также сталкивается с вызовами:
Тем не менее, DeETF по-прежнему рассматривается как важная инновация в будущем финансовых рынков, способная размыть границы между традиционным и крипторынком, сделав управление активами более демократичным и интеллектуальным.
Восход новых проектов, Децентрализованные финансы DeETF цветут повсюду
От единой модели к многообразному исследованию
После 2023 года DeETF входит в стадию "цветения сотен цветов", эволюционируя по двум путям:
Традиционный финансовый путь: выпуск ETP через официальные биржи, такие как DeFi Technologies, постоянно обогащающие категории активов DeFi.
Чисто цепочечный децентрализованный путь: такие платформы, как DeETF.org, Sosovalue и т.д., пользователи могут просто использовать криптовалютный кошелек для самостоятельного управления своим портфелем активов.
Sosovalue поддерживает многосторонние комбинированные стратегии ###, такие как GameFi, голубые фишки (, предоставляя пользователям опыт ETF продуктов "одним нажатием кнопки + отслеживание".
В области институциональных путей Securitize законным образом токенизирует традиционные финансовые активы, привлекая инвесторов первичного рынка.
С 2023 года DeETF развился из единственной попытки в многогранную конкурентную экосистему.
![С DeFi на DeETF: кто тихо переписывает основную логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
) Новые тенденции в умственных активов
Децентрализованные финансы (DeFi) прошли эволюцию от "свободного комбинирования" до "предустановленного комбинирования с одной кнопкой для покупки". Новый проект YAMA пытается сделать DeFi более "умным":
YAMA разработала систему рекомендаций по управлению активами на основе ИИ. После ввода требований пользователем система автоматически генерирует рекомендованный портфель на основе данных в блокчейне. Это похоже на Robo-advisor в TradFi, но YAMA переносит это в блокчейн.
YAMA выбирает запуск на Solana и Base, значительно снижая затраты на использование. Его смарт-контракты поддерживают все компоненты и веса в открытом доступе на блокчейне, избегая "черного ящика".
YAMA подчеркивает опыт "самостоятельного развертывания" + "рекомендации AI на основе комбинаций", что не только решает проблему "недостатка знаний в инвестициях", но и сохраняет контроль над активами. Это представляет собой переход платформы DeETF от "структурных инструментов" к "умному исследовательскому помощнику".
![С DeFi на DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) Эволюция форков в области DeETF
Согласно изменениям в потребностях пользователей, сектор DeETF постепенно дифференцируется:
Новая тенденция заключается в внедрении моделей ИИ, которые динамически генерируют рекомендации по настройкам в зависимости от целей пользователя, снижая барьеры и повышая эффективность. YAMA является представителем этого направления.
Вся отрасль переходит от "чистых инструментов" к "стратегическим сервисам", что отражает эволюцию базовой логики управления криптоактивами: не только децентрализация, но и акцент на упрощении пользовательского опыта.
![С DeFi до DeETF: кто тихо переписывает базовую логику распределения активов DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Заключение: DeETF преобразует будущее управления активами на блокчейне
Взглянув на развитие Децентрализованных финансов, можно увидеть одну главную линию: от экспериментов со смарт-контрактами до открытого трейдинга и кредитования, а затем к массовым денежным потокам, Децентрализованные финансы за несколько лет прошли путь, который традиционным финансам понадобилось бы несколько десятилетий. Сегодня DeETF, как "улучшенная версия пользовательского опыта" Децентрализованных финансов, продолжает распространяться и снижать барьеры для входа.
Данные показывают, что рынок Децентрализованные финансы, вероятно, вырастет с 32.36 миллиарда долларов в 2025 году до примерно 1.558 триллиона долларов в 2034 году. Это означает, что в течение следующих 5 лет DeETF, вероятно, станет одним из самых важных сценариев применения управления активами на блокчейне.
Разные типы исследователей проявляют свои сильные стороны: DeFi Technologies выходит из традиционных финансов; DeETF.org настаивает на автономии на блокчейне; YAMA вводит ИИ для помощи в построении портфелей. Эти проекты решают вопрос "как децентрализованные финансы могут стать доступнее и полезнее для большего числа людей".
Будущее управления активами на блокчейне должно стать навыком, который сможет освоить любой обычный инвестор. DeETF является ключом к достижению этой цели. От MakerDAO до YAMA, каждый шаг вперёд обновляет концепции финансовой свободы, прозрачности и доступности.
DeETF переопределяет способ управления он-chain активами, внося новое воображение в эту область. История продолжается, но будущее уже начинает принимать форму.
![С DeFi до DeETF: кто тихо переписывает основную логику распределения активов DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(