Современное состояние рынка Децентрализованные финансы и оценочные показатели

В последние годы рынок децентрализованных финансов (DeFi) демонстрирует бурный рост. Эта инновационная финансовая модель распространилась на несколько публичных цепей и Layer2 сетей, породив разнообразные сценарии применения, включая децентрализованные биржи (DEX), платформы для кредитования, услуги по ставкам, торговлю деривативами и кросс-цепочные мосты. С постоянным прогрессом технологий новые децентрализованные приложения (DAPP) продолжают появляться, стремясь оптимизировать пользовательский опыт и предоставить более разнообразные финансовые услуги.

!

В экосистеме Децентрализованных финансов (DeFi) DEX, стейкинг и кредитование составляют три базовых и четко востребованных сценария применения. Эти приложения первыми разрабатываются и внедряются в любой новой блокчейн-экосистеме, становясь важным индикатором зрелости экосистемы.

Для инвесторов и разработчиков новые блокчейн-экосистемы могут содержать потенциальные инвестиционные возможности. Особенно в некоторых альтернативных проектах DeFi на Layer1 или решениях расширения Layer2, из-за того что рынок еще не насыщен, может существовать значительное пространство для роста.

!

При оценке Децентрализованных финансовых протоколов можно учитывать следующие ключевые показатели:

1. Общая заблокированная сумма (TVL): отражает объем средств, привлеченных протоколом.
2. Количество активных пользователей: измеряет фактическое использование протокола.
3. Объем торгов: отображает активность торговой платформы.
4. Доходы по соглашению: отражают прибыльность проекта.
5. Рыночная капитализация (MV): текущее рыночное значение проекта.
6. Полностью разводненная капитализация (FDV): учитывает капитализацию всех потенциально обращающихся токенов.
7. Соотношение MV/TVL: оценка разумности оценки проекта.
8. Рыночная стоимость к продажам (P/S): измеряет уровень оценки относительно дохода.
9. Коэффициент цена/прибыль (P/E): отражает ожидания инвесторов относительно будущей прибыли проекта.
10. Инновационность: уникальные аспекты проекта в технологии или бизнес-модели.

!

Эти показатели в совокупности могут помочь инвесторам и аналитикам более полно оценить ценность и потенциал проектов Децентрализованные финансы. С развитием рынка Децентрализованные финансы эти критерии оценки также могут быть скорректированы в соответствии с новыми тенденциями и вызовами в отрасли.

!