Анализ рисков на рынке Криптоактивов Юго-Восточной Азии

В последние годы, с растущей популярностью криптоактивов по всему миру, количество пользователей криптовалют в регионе Юго-Восточной Азии демонстрирует взрывной рост. Чтобы глубже понять характер потоков средств на блокчейне в этом регионе, потенциальные финансовые риски и их связь с незаконной деятельностью, мы провели комплексный анализ 10 000 образцов адресов блокчейна с 2020 года по настоящее время. Отслеживая и помечая различные типы путей движения рискованных средств, исследование показало, что уровень вовлеченных рисков в модели обращения криптоактивов превышает ожидания. Этот отчет не только раскрывает риски использования криптовалют в Юго-Восточной Азии, но и обсуждает причины этого явления на макроуровне, предлагая соответствующие рекомендации.

Обзор рынка криптоактивов Юго-Восточной Азии

Как новый рынок, Юго-Восточная Азия демонстрирует уникальные характеристики в экономической структуре, политической среде и поведении пользователей:

1. Рост числа пользователей: высокая доля молодого населения в Юго-Восточной Азии, наряду с распространением мобильного интернета, способствует быстрому росту числа пользователей криптоактивов в этом регионе. По оценкам, в этом регионе уже есть десятки миллионов пользователей криптоактивов.

2. Сильный спрос на трансакции: в Юго-Восточной Азии большое количество трудовых мигрантов, и Криптоактивы предоставляют им удобный способ трансакций, благодаря чему они широко используются.

3. Регуляторная среда различна: в странах Юго-Восточной Азии политика регулирования виртуальных валют сильно различается, некоторые страны поддерживают легализацию криптоактивов, но в большинстве регионов еще не сформировалась четкая регуляторная структура, что приводит к определенным рискам соблюдения при движении средств.

Анализ образца и основные выводы

1. Свобода обращения средств

В анализируемых 10 000 адресах блокчейна около 45,23% средств свободно циркулируют через децентрализованные кошельки на публичной цепи, демонстрируя высокую ликвидность и децентрализованные характеристики. Общая сумма свободно циркулирующих средств достигает 1,484 миллиарда долларов США, что свидетельствует о том, что децентрализованные способы торговли стали основными среди пользователей Юго-Восточной Азии.

2. Связь с незаконной деятельностью

Исследования показывают, что более 110 миллионов долларов США были напрямую направлены на адреса, связанные с незаконной деятельностью, что составляет более 12%. Дальнейшее отслеживание потоков средств на оставшихся адресах показало, что через вторичные или многократные транзакции некоторые адреса также получили косвенную связь с незаконной деятельностью, что увеличило долю адресов с риском связи с незаконной деятельностью до 16,82%. Это означает, что среди десятков миллионов пользователей криптоактивов в Юго-Восточной Азии может быть несколько миллионов пользователей, которые косвенно или напрямую связаны с риском денежных операций с незаконной деятельностью.

Анализ потоков средств и рисков от незаконной деятельности

1. Типизация адресов для незаконной деятельности

Мы разделим адреса, тесно связанные с незаконной деятельностью, на 3 большие категории и 44 малые категории, в которые входят основные высокорисковые категории:

• Сервис смешивания токенов: в основном используется для анонимизации потоков средств
• Подпольные банки: используются для незаконного перемещения и отмывания денег через границу
• Мошеннические платформы: включают в себя ложные инвестиции, схемы Понци и другие.

В этих высокорискованных типах адресов участвует более 240 конкретных незаконных деятельностей.

2. Явления высокорискованных денежных потоков

Результаты исследования показывают, что определенные категории потоков капитала особенно значительны:

• Более 10 миллионов долларов США поступило непосредственно на адреса, связанные с подпольными денежными учреждениями, и количество транзакций составило несколько тысяч.
• Около 11 миллионов долларов были явно направлены на онлайн-игорные платформы.
• Более 22 миллионов долларов были введены на мошенническую платформу.

Данные потоки средств раскрывают сложность и скрытность незаконной деятельности, особенно в условиях анонимности Криптоактивов и транснационального характера, что позволяет злоумышленникам часто осуществлять незаконные переводы средств и отмывание денег.

Ситуация с притоком средств на санкционированные платформы

1. Пропорция притока средств на санкционированные платформы

Среди средств, непосредственно связанных с незаконной деятельностью, около 53,49% направлено на платформы, подвергшиеся санкциям, при этом количество соответствующих сделок даже в два раза превышает количество сделок, направленных в подпольные обменники, а общая стоимость превышает 55 миллионов долларов, что указывает на то, что платформы, подвергшиеся санкциям, по-прежнему являются основным источником высокорисковых средств.

2. Анализ случаев: Некоторый инструмент смешивания токенов

Как популярный инструмент для смешивания токенов, платформа получила более 54 миллионов долларов в ходе данного исследования, что составляет 97,84% от всех поступлений средств на платформы, подвергшиеся санкциям. Однако с тех пор, как в августе 2022 года Министерство финансов США внесло ее в список санкционных сущностей, ее объем торговли значительно снизился, что демонстрирует эффективное сдерживание поступлений средств в результате санкций.

Макроэкономический анализ рисков и обсуждение причин

1. Анонимность криптоактивов и высокая ликвидность: Анонимность криптоактивов затрудняет отслеживание незаконных средств при их движении по цепочке. Даже если существуют технические средства для маркировки рискованных адресов, средства все равно могут быть скрыты с помощью таких технологий, как смешивание монет, что облегчает отмывание денег.

2. Недостаток регуляторной системы в странах Юго-Восточной Азии: меры регулирования Криптоактивов в странах Юго-Восточной Азии еще не完善, что увеличивает риск трансакций капитала через границу. В некоторых регионах по-прежнему сохраняется выжидательная позиция по отношению к Криптоактивам, и не принимаются активные меры регулирования, что создает пространство для финансирования незаконной деятельности.

3. Социально-экономическая среда: в некоторых странах Юго-Восточной Азии уровень экономического развития низок, а разрыв между бедными и богатыми велик, что приводит к тому, что многие преступники используют это место как базу, в основном привлекая иностранных людей к участию.

4. Техническая сложность регулирования: Криптоактивы биржи, поставщики услуг кошельков и децентрализованные платформы, из-за технологических и архитектурных ограничений, часто сталкиваются с трудностями в эффективном мониторинге и расследовании рисков, связанных с транзакциями. Децентрализованные платформы особенно испытывают недостаток в прямом контроле над данными транзакций, что не позволяет своевременно выявлять злонамеренные действия или риски, связанные с отмыванием денег. Хотя некоторые централизованные платформы пытаются усилить мониторинг с помощью мер KYC и AML, кросс-чейн транзакции и анонимные технологии все же усложняют отслеживание потоков средств, увеличивая риски безопасности.

Заключение и рекомендации

Анализ движения средств на блокчейне в регионе Юго-Восточной Азии показывает, что в использовании криптоактивов в этом регионе существует высокий уровень безопасности. Для эффективного снижения риска незаконного движения средств на блокчейне мы рекомендуем принять следующие меры:

1. Укрепление механизмов регулирования: правительствам стран следует разработать и внедрить完善ные политики регулирования Криптоактивов, сотрудничая на международном уровне для борьбы с незаконной финансовой деятельностью в цепочке, и в зависимости от различных национальных условий, установить четкие рамки регулирования виртуальных валют.

2. Повышение способности пользователей к распознаванию рисков: Усилить образовательные меры по противодействию мошенничеству для обычных пользователей, чтобы они понимали риски на блокчейне, усилили свои способности к распознаванию незаконных активов и повысили свою осведомленность о мерах предосторожности.

3. Стимулирование технологических инноваций: активная разработка и применение технологий отслеживания на блокчейне и противодействия отмыванию денег, точная идентификация и пресечение высокорисковых денежных потоков с помощью анализа больших данных, искусственного интеллекта и других технологических средств.

4. Создание механизма многопартнерского сотрудничества: поощрение обменов криптоактивами, провайдеров кошельков и связанных учреждений в регионе Юго-Восточной Азии к совместной работе, усилению обмена информацией и совместной защите от рисков, а также повышению уровня безопасности в блокчейне.

Юго-Восточная Азия, как один из самых перспективных регионов для развития криптоактивов, в будущем все еще сталкивается с вызовами, связанными с рисками потоков капитала. Мы продолжим вкладывать ресурсы и технологии, сотрудничая с различными сторонами, стремясь создать безопасную, прозрачную и соответствующую правилам экосистему криптоактивов. Укрепляя регулирование, повышая осведомленность пользователей о безопасности и продвигая инновации в технологии, мы надеемся постепенно уменьшить незаконные потоки капитала в цепочке и способствовать здоровому развитию цифровой экономики в Юго-Восточной Азии.