В блокчейне Токены на пике популярности, смогут ли токены биржи угнаться за ними?

Недавняя доля биткойна на рынке снизилась с 60% до 55%, что указывает на то, что сезон альткойнов уже наступил. На рынке часто появляются горячие темы, можно сказать, что цветут сто цветов. Область AI Agent первыми начала действовать, рыночная капитализация одного протокола на некоторое время превысила 300 миллионов долларов. Один из проектов в экосистеме Solana также достиг рыночной капитализации в 1 миллиард долларов. Другой экосистемный токен даже показал рост более чем в 10 раз. Что касается продуктов, объем открытых позиций на бирже снова достиг рекорда, превысив 4,3 миллиарда долларов. Даже сегмент NFT, который ранее игнорировался рынком, также проявил активность, несколько платформ выпустили токены, что способствовало росту многих голубых фишек NFT на Ethereum и Solana.

Из этих热点 можно увидеть, что внимание рынка в основном сосредоточено на проектам в блокчейне. Так, действительно ли токены централизованных бирж были забыты рынком?

Это не так. В этом раунде бычьего рынка есть еще один неоспоримый нарратив: Трамп может быть избран.

Выборы Трампа означают, что криптовалюты будут дальше входить в общественное сознание. Улучшение законодательства и ослабление регулирования способствуют притоку внешних средств на рынок криптовалют. Это можно увидеть по постоянному чистому притоку средств в ETF на биткойн и эфир. Проекты криптовалют семьи Трампа также подают пример, за месяц было приобретено большое количество токенов, связанных с DeFi, включая: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA и ONDO.

Итак, каковы результаты этих токенов после покупки? Какие у них общие черты? Какие еще концептуальные токены заслуживают внимания? Давайте проанализируем это вместе.

Обзор записей о покупках

С 30 ноября проект вложил в общей сложности 44,75 миллиона долларов в покупку криптовалюты. По состоянию на 18 декабря все держимые токены находятся в прибыли.

Интересно, что в отличие от традиционных учреждений, которые больше сосредоточены на биткойне, у этого проекта в два раза больше ETH, чем биткойнов, что может указывать на то, что они более оптимистично настроены по поводу будущего Эфириума.

AAVE как лидер по займам на всем рынке, занимает первое место по TVL среди всех протоколов, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов, что является историческим максимумом. За последние семь дней цена токена AAVE выросла на 35%. Сообщество проекта также одобрило предложение о сотрудничестве с AAVE, в настоящее время проходит TEMP CHECK в AaveDAO. Если предложение будет одобрено, это принесет новые пользователи и больше реальной прибыли для AAVE.

LINK является известным проектом ораклов. 14 ноября данный проект объявил, что будет использовать LINK в качестве стандарта для данных в блокчейне и межцепочечных соединений, чтобы безопасно способствовать массовому внедрению DeFi.

Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком. Поскольку его доходы поступают от арбитража между фьючерсами и спотовыми контрактами, чем более бурная рыночная атмосфера, тем выше ставка финансирования по эфиру, что позволяет проекту получать больше доходов. Недавно его TVL превысил 6 миллиардов долларов, установив исторический максимум. В плане продуктов они также сотрудничали с одним из крупных управляющих активами для запуска стабильной монеты RWA, основанной на доходности государственных облигаций, что в определенной степени облегчает беспокойство рынка о том, что переход ставки финансирования в отрицательную зону может привести к спирали смерти протокола.

ONDO является ведущим проектом на текущей арене RWA. После того как один из крупных управляющих активами объявил о запуске фонда BUIDL, этот проект инвестировал более 95 миллионов долларов, став крупнейшим владельцем. В плане соблюдения норм, легитимности, объема средств и рыночного признания ONDO демонстрирует выдающиеся результаты на арене RWA.

Кроме вышеупомянутых токенов, стоит упомянуть COW. Этот проект использовал определенный протокол для торговли при покупке вышеупомянутых токенов, поэтому COW также рассматривается как связанный концептуальный токен.

Следующие токены, на которые стоит обратить внимание

Исходя из инвестиционной стратегии данного проекта, мы можем предположить, на какие токены они могут обратить внимание в следующий раз.

Во-первых, они склонны к токенам, которые имеют партнерские отношения, таким как AAVE и LINK. Во-вторых, они ценят "четкие бизнес-модели" и "стабильные реальные доходы". AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкое позиционирование продукта, огромную экосистему пользователей и реальные модели доходов. Это указывает на то, что они не будут слепо гоняться за "новизной" или "чисто концептуальными" токенами, а скорее склоняются к инвестициям в протоколы, которые могут принести долгосрочную ценность.

LDO: Учитывая, что доля этого проекта в ETH значительно выше, чем в BTC, можно сделать вывод, что они очень оптимистично настроены относительно долгосрочного потенциала Эфириума. С учетом развития механизма стейкинга Эфириума, а также возможного ввода ETF, который может привлечь ставки на стейкинг Эфириума, один из ликвидных стейкинговых протоколов стал предпочтительным. Этот протокол является крупнейшим ликвидным стейкинговым протоколом в экосистеме Эфириума, с TVL до 37 миллиардов долларов, что составляет 30% всего рынка стейкинга Эфириума.

Pendle: Основное внимание уделяется рынку разделения доходов, позволяя пользователям торговать будущими правами на доход. С ростом ставок по ставкам Ethereum и доходностью таких протоколов, как USDe, спрос на рынок торговли доходами продолжает расти, что делает Pendle объектом повышенного внимания на рынке в этом бычьем цикле. Недавно TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов и установил партнерские отношения с несколькими основными DeFi протоколами.

UNI: Некоторый DEX является пионером DeFi Summer и текущей самой часто используемой децентрализованной биржей, лидером в этой области. В последнее время они также выпустили новый продукт, хотя реакция рынка была умеренной, это не влияет на зависимость пользователей от их продуктов.

Заключение: Голубые фишки становятся центром внимания

По поводу масштабной покупки криптовалюты этим проектом аналитик одной из аналитических платформ заявил СМИ: "Такие покупки могут быть направлены на получение большего доверия или на продвижение собственного проекта за счет привлечения внимания к этим активам. Потому что если эти активы будут показывать хорошие результаты, проект также может извлечь из этого выгоду."

Данный проект активно развивает голубые фишки, что не только повысило доверие рынка к основным DeFi протоколам, но и привнесло больше институциональных средств в крипторынок. Такой поток капитала дополнительно стабилизировал рынок и способствовал повышению рыночной капитализации и потенциала роста основных проектов.