16 изображений, чтобы понять Биткойн за этот год: количество новых Адресов превысило 140 миллионов, средняя доля прибыльных токенов составляет 60,50%

В 2022 году, под воздействием мирового сокращения ликвидности, Биткойн завершил почти двухлетний бычий рынок и вошел в зону волатильного понижения. Цена Биткойна упала ниже 20000 долларов, ведущие биржи и DeFi-протоколы столкнулись с проблемами, что сильно подорвало доверие к рынку. Кроме поверхностных явлений, Биткойн претерпел глубокие изменения в нескольких аспектах.

В этой статье подробно рассматриваются изменения данных в пяти основных аспектах Биткойна в торговом рынке, ончейн фундаменте, структуре токенов и адресов, майнинге и применимости в этом году, что служит аналитической основой для прогнозов на следующий год.

Содержание

1. Торговая площадка

1)BTC цена за год упала более чем на 65%, демонстрируя "ступенчатую" форму падения.

2. биржи BTC запасы уменьшились на 533700 монет, снижение составило около 20,20%.

3)10月中旬后 рынок ожидает, что уровень кредитного плеча снизится с пика 40,47% до 28,05%, после чего он, как правило, не превысит 30%.

4)机构 BTC держит объем умеренно снизился на 4.54%, внебиржевая премия упала до -44%, косвенный инвестиционный спрос продолжает снижаться.

2. Основные показатели сети

1. Биткойн цепи пользователей значительно снизилось по сравнению с прошлым годом, но в течение года оставалось относительно стабильным.

2. течение года было совершено в общей сложности 88,99 млн транзакций, что на 4,13% меньше, чем в прошлом году. Совокупный общий объем транзакций за год составил около 1,256 млрд BTC, увеличившись на 36,37% по сравнению с прошлым годом.

Совокупная комиссия за транзакции в сети 3) составляет около 137 миллионов долларов США, а средняя ежедневная комиссия за транзакции — около 1,53 доллара США, которая значительно снизилась в течение года.

3. Чипы и структура адреса

1. прибыльные токены составляют в среднем 60,50%, в то время как среднее значение токенов, находящихся в убытке, составляет 40% в течение всего года.

2)"гигант" Адрес концентрации чипов прошел в этом году процесс "концентрации-распределения". Распределение активов обычных пользователей демонстрирует ускоряющуюся поляризацию в сторону мелких сумм и разные продолжительности удержания токенов.

4. Майнинг

1. Среднесуточная мощность составляет около 218,5 EH/s, годовой рост 11,21%, умеренное увеличение.

2. Прибыльность майнинга сокращается, падение цен на токены ограничивает темпы роста. Ежедневный доход от майнинга на 1 Т хэшрейта упал до 0,06 доллара, за год снижение составило 76%.

5. Применимость

1. Количество каналов в сети Lightning снизилось на 18,53%, объем WBTC снизился на 24,48%, что указывает на снижение взаимосвязи верхнего уровня сети, ослабление связи Биткойна с другими экосистемами DeFi.

Обзор торгового рынка

В 2022 году цена BTC продемонстрировала две основные характеристики: во-первых, общая падение за год было значительным, с начала года примерно 47,7 тысячи долларов до конца года примерно 16,6 тысячи долларов, снижение составило около 65,09%. В течение года произошло 6 случаев ежедневного падения более чем на 10%, в ноябре было 2 таких случая.

Во-вторых, наблюдается "ступенчатая" форма падения. Несмотря на то, что среднегодовая максимальная амплитуда колебаний составляет всего около 4,43%, каждое "обрушение" почти всегда сопровождается более чем 10%-ной сверхвысокой внутридневной амплитудой. То есть резкое падение BTC обычно происходит в течение одного дня, после чего следует кратковременная стабилизация перед новым падением.

Объем BTC на бирже снизился с 2,642,300 до 2,108,600, уменьшившись на 533,700, что составляет снижение примерно на 20,20%. После событий с FTX объем BTC на бирже быстро сократился, с 6 по 17 ноября за 11 дней было уменьшено примерно на 240,000 BTC, что составляет снижение примерно на 9,80%.

Ожидается, что рыночное кредитное плечо в этом году сначала будет продолжать расти, а затем быстро упадет. 11 октября оно достигло самого высокого уровня в 40,47%, а через месяц, 8 ноября, упало до 28,05%. С тех пор оно не превышало 30%.

Объём BTC, принадлежащий институциям, умеренно снизился в течение года, уменьшившись на 32,900 BTC, что составляет примерно 4.54%. Косвенный инвестиционный спрос продолжает сокращаться. Под воздействием резкого падения цен на токены, внебиржевая премия на активы институций продолжает снижаться, средняя месячная премия снизилась с 20.74% в январе до 44.12% в декабре, падение составило 112.73%.

Основные показатели на блокчейне

В первые 11 месяцев 2022 года среднее количество активных адресов Биткойна составило около 27,82 миллиона, что на 7,67% меньше, чем в прошлом году. Среднее количество активных адресов в день составило около 916,5 тысячи, что на 7,70% меньше, чем в прошлом году.

По состоянию на 15 декабря, в этом году было добавлено 141 миллион новых Адресов, что на 9,50% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В среднем за первые 11 месяцев было добавлено 12,274 миллионов новых Адресов, что на 9,83% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

В 2022 году изменения на цепочке адресов имели две основные особенности: во-первых, количество пользователей значительно снизилось по сравнению с прошлым годом; во-вторых, несмотря на большие колебания на рынке в течение года, количество пользователей оставалось относительно стабильным.

По состоянию на 15 декабря, за год было зафиксировано 88,99 миллиона сделок, что на 4,13% меньше, чем в прошлом году. За первые 11 месяцев среднее количество сделок в месяц составило 7,733 миллиона, а в мае количество сделок достигло максимума — более 8,05 миллиона.

Несмотря на снижение числа сделок, общий объем ончейн-транзакций в 2022 году значительно увеличился. По состоянию на 15 декабря общий объем транзакций за год составил около 12,56 миллиарда BTC, что на 36,37% больше по сравнению с прошлым годом. В первом полугодии средний месячный объем транзакций составил 1,35 миллиарда BTC, что значительно выше, чем во втором полугодии ( без учета декабря ), который составил 86,96 миллиона BTC.

В 2022 году средняя ежедневная комиссия за каждую транзакцию в блокчейне составила около 1,53 доллара, в течение года наблюдалась явная тенденция к снижению. Вторая половина года показала среднее значение около 1,26 доллара, что значительно ниже первого полугодия. По состоянию на 15 декабря общая сумма комиссий за транзакции в блокчейне за год составила около 137 миллионов долларов, также с явной тенденцией к снижению. За первые 11 месяцев средняя месячная накопленная комиссия за транзакции составила 12,0406 миллиона долларов, в мае достигнув максимума в 16,1719 миллиона долларов, а в октябре - минимума в 7,4758 миллиона долларов.

Изменение структуры чипов

В 2022 году средняя доля прибыльных токенов Биткойна составляла 60,50%, то есть в течение года в среднем 40% токенов находились в убытке. Доля прибыльных токенов в течение года значительно снизилась, с 74,54% в начале года до 55,77% в конце года, уменьшившись более чем на 18 процентных пунктов. С 8 по 29 ноября после события с FTX доля прибыльных токенов почти всегда оставалась ниже 50%.

Концентрация чипов Биткойна в этом году сначала увеличилась, затем уменьшилась. Доля общего баланса 100 адресов с наибольшим балансом увеличилась с 15.03% в начале года до 15.81% в середине июня, а затем снизилась до 14.82% к концу года.

2022年 Биткойн持币 Адрес资产分布延续两大特征:

1. Значительное увеличение адресов с небольшими суммами, диапазон увеличения расширился с менее 1 Биткойн до менее 10 Биткойн, и темп роста значительно увеличился. Адреса с балансом более 0.01 Биткойн увеличились на 20.55%, что на 10 процентных пунктов выше, чем в прошлом году; адреса с балансом более 0.1 Биткойн увеличились на 26.08%, что на 20 процентных пунктов выше, чем в прошлом году; адреса с балансом более 1 Биткойн увеличились на 19.04%, адреса с балансом более 10 Биткойн увеличились на 4.64%, адреса с балансом более 10000 увеличились на 27.47%, все три категории в прошлом году показывали отрицательный рост.

2. Разные периоды удержания токенов продолжают дифференцироваться, доминирующий период составляет 1-2 года. По состоянию на 15 декабря, 3,9186 миллиона BTC удерживаются в течение 1-2 лет, что составляет 20,37%. В течение года доля токенов в периоде 1-2 года увеличилась более чем на 8 процентов, что в основном соответствует изменению в диапазоне 6 месяцев - 1 год, предполагая, что в этом году большая часть изначальных токенов в диапазоне 6 месяцев - 1 год была продолжена в удержании и переведена в 1-2 годичный период.

Рост адресов краткосрочного и долгосрочного удержания токенов, доля активов за 24 часа увеличилась на 0.5 процентных пункта, доля за 1 неделю-1 месяц увеличилась на 1.24 процентных пункта. Доля активов за 5-7 лет и более 10 лет также увеличилась.

В целом, распределение активов обычных пользователей Биткойна демонстрирует тенденцию к ускоренной мелочи и поляризации сроков удержания токенов.

Развитие горнодобывающей промышленности

По состоянию на 17 декабря, в течение года сложность майнинга Биткойн была скорректирована 25 раз, из них 15 раз вверх и 10 раз вниз. В целом, увеличение было больше, чем уменьшение. 10 октября было зафиксировано максимальное увеличение, составившее 13,55%; 21 января и 31 августа также были увеличения более 9%. 6 декабря было зафиксировано максимальное снижение, составившее 7,32%; 25 мая и 22 июля также были значительные снижения.

В 2022 году средняя вычислительная мощность Биткойна составила около 218,5 EH/s, что на 11,21% больше по сравнению с предыдущим годом, умеренный рост. Максимальная мощность в течение года составила около 316,2 EH/s, минимальная - около 160,3 EH/s. По состоянию на 18 декабря, ожидаемое годовое потребление электроэнергии для майнинга Биткойна составило около 113,83 TW/h, что сопоставимо с Нидерландами.

В течение года снижение цены токена происходило одновременно с ростом хэшрейта, но падение цены токена было больше, чем рост хэшрейта, что сжало прибыльность майнинга и ограничило темпы роста масштабов майнинга. Доход от майнинга на 1 Т хэшрейта упал с 0,25 долларов в начале года до 0,06 долларов к концу года, что составляет снижение на 76%. С сентября доход от майнинга на 1 Т хэшрейта постоянно оставался ниже 0,1 доллара.

Несмотря на низкие рыночные показатели, в 2022 году давление на продажу со стороны майнеров было небольшим. Средний индекс позиций майнеров за год (MPI) составил -0.52, что меньше нуля, что указывает на небольшое давление на продажу. В течение года произошло 4 периода с высоким давлением на продажу: в конце марта, в начале апреля, в середине июня и в середине ноября.

Текущая ситуация в экосистеме приложений

Применение сети Биткойн в основном проявляется в двух аспектах: сети Lightning и WBTC, но в 2022 году оба столкнулись с затруднениями.

Количество каналов в сети Lightning снизилось с 83 000 до 67 700, что составляет снижение на 18,53%. До середины октября число каналов оставалось в основном стабильным, после чего произошло быстрое и резкое сокращение. Снижение числа каналов означает снижение связности сети.

Емкость средств сети Lightning в этом году сначала увеличилась, а затем уменьшилась. До 25 октября она повысилась с 3305 BTC до 5097 BTC, увеличившись на 54,22%. Затем она быстро упала, за 3 дня снизившись до 4845 BTC, что составило -4,94%, после чего стабилизировалась около 4760 BTC.