Криптоактивы отрасль встречает новый рубеж, интерес институциональных инвесторов высок.

В последнее время рынок криптоактивов получил ряд положительных новостей. Глобальные финансовые рынки в целом выросли благодаря улучшению отношений между Китаем и США, хотя цена биткойна немного скорректировалась, рынок альткойнов демонстрирует активность, с эфириумом, который возглавил рост и преодолел отметку в 2700 долларов. Сектор DeFi полностью вырос, что вызвало обсуждение о возвращении сезона альткойнов.

Помимо улучшения макроэкономической обстановки, в отрасли также появились новые позитивные тенденции. 13 мая одна из крупных платформ для торговли криптоактивами будет включена в индекс S&P 500, заменив Discover Financial Services, который собираются купить. Это изменение вступит в силу перед началом торгов 19 мая и станет важным прорывом для криптоиндустрии на основных финансовых рынках.

В то же время интерес глобальных компаний и учреждений к сфере криптоактивов продолжает расти. Недавно Китай и США достигли соглашения о временном прекращении взимания пошлин в Женеве, что временно ослабило длительное торговое напряжение. Соглашение включает в себя приостановку взаимных пошлин в размере 24% на 90 дней, сохранение базовой ставки налога в размере 10% и установление механизма консультаций с третьими странами. Эта новость способствовала значительному росту американского фондового рынка, фьючерсы на индекс S&P 500 выросли более чем на 3%, а индекс Nasdaq увеличился на 4,35%.

Несмотря на то, что цена биткойна упала с 106000 до 100700 долларов, рынок криптоактивов в целом быстро восстановился. Основные алткойны, такие как Эфириум, Солана и BNB, показали неплохой рост. С учетом того, что тарифные споры временно утихли, рынок постепенно возвращается к норме, и цены на токены показывают восходящий тренд.

В отрасли также поступили позитивные новости. Штат Нью-Гэмпшир в США принял закон о стратегическом резервировании биткойнов, который уполномочивает государственного казначея покупать биткойны или цифровые активы с рыночной капитализацией более 500 миллиардов долларов, с ограничением на хранение в 5% от общего объема резервного фонда. Это создает новый потенциальный спрос на биткойн. Кроме того, новый председатель SEC четко заявил, что в течение своего срока он придаст приоритет созданию разумной рамки регулирования рынка криптоактивов, продолжая подавать позитивные сигналы. Также в рынке появились слухи о том, что одна крупная инвестиционная компания ведет переговоры с SEC о предложении по ставкам на эфириум, что дополнительно повысило доверие к рынку.

На фоне этого, компании в сфере криптоактивов переживают золотую эпоху развития. Одна из ведущих платформ для торговли криптоактивами успешно вошла в индекс S&P 500, став первой крипто-компанией, вошедшей в этот индекс, и снова продемонстрировала успех в процессе мейнстримизации отрасли. Компания была основана в 2012 году и за 13 лет развития стала важным окном для традиционных финансов, наблюдающих за криптоиндустрией.

В 2021 году эта торговая платформа вышла на биржу Nasdaq, и акции показали сильные результаты, достигнув максимума в 429,54 доллара в первый день торгов. С тех пор цена акций компании была тесно связана с динамикой криптоактивов, в период низких значений в 2023 году она упала до 33,26 доллара, но вскоре восстановила восходящий тренд. В этом году компания установила новый исторический рекорд, успешно вошла в индекс S&P 500. Под влиянием этой новости цена акций компании в первый день выросла на 24%, составив 256,90 доллара.

Это знаковое событие, хотя в краткосрочной перспективе может не привести к росту рынка, имеет большое символическое значение. Оно представляет собой признание криптоиндустрии со стороны мейнстримного рынка и закладывает основу для интеграции криптовалюты и традиционных финансов, открывая новую главу в мейнстримизации отрасли. В долгосрочной перспективе это не только приведет к большему спросу на пассивные инвестиции для компаний, но и повысит осведомленность о всей криптоиндустрии, что, вероятно, привлечет больше традиционных инвесторов.

В то же время этот прорыв также способствовал росту интереса к IPO среди криптоактивов. С прошлого года несколько крипто-компаний активно продвигают свои планы IPO, а одна известная биржа даже перестроила свою корпоративную структуру, чтобы соответствовать требованиям регулирования.

В Гонконге компании и учреждения также активно занимаются криптоактивами, особенно в области RWA (реальные мировые активы). После того как Управление финансовых услуг Гонконга запустило проект Ensemble для проведения пилотного токенизированного песочницы, область RWA в Гонконге снова ускорила свое развитие.

Крупные технологические компании первыми начали действовать, активно предпринимая шаги. Блокчейн-технологическая компания, принадлежащая крупному интернет-гиганту, начала формировать команду, связанную с RWA, и сотрудничает с лицензированным виртуальным банком для изучения решений по трансграничным платежам на основе стабильных монет. Другой технологический гигант уже реализовал реальные примеры, завершив в прошлом году первую сделку в стране, связанную с проектом RWA на основе солнечных активов на сумму 200 миллионов юаней, и продолжает сотрудничать с несколькими сторонами для продвижения практического применения RWA.

Помимо крупных технологических компаний, биржи и финансовые учреждения также активно развиваются. Одна местная блокчейн-компания из Гонконга уже достигла соглашения о сотрудничестве по внедрению RWA в блокчейн с более чем 200 учреждениями, включая традиционные финансовые учреждения, компании по управлению активами, технологические компании и проекты, родившиеся в Web3.

С развитием технологической инфраструктуры сопутствующие услуги также начали развиваться. В последнее время несколько брокерских компаний объявили о запуске услуг, связанных с криптоактивами, включая токенизированные секьюрити и услуги по депозиту криптовалют.

В целом, как стремление американских крипто-компаний к IPO, так и продвижение RWA в Гонконге показывают позитивное отношение институтов к криптоиндустрии. Однако из-за региональных различий способы участия несколько различаются. Американский рынок более агрессивен, институции напрямую покупают ETF, компании занимают средства для покупки токенов, крупные платежные компании входят на рынок с помощью стабильных токенов. Гонконгский рынок, с другой стороны, действует более осторожно, постепенно продвигаясь в строгих рамках соблюдения норм, ориентируясь больше на бизнес и развиваясь через расширение сегментов.

В то же время тенденции на континентальном рынке также привлекли широкое внимание, особенно возможность открытия средств. Хотя слухи о запуске биткойн ETF на континенте могут быть преждевременны, они также отражают сильные ожидания рынка относительно открытия средств на континенте.

Можно ожидать, что с постепенным выходом криптоактивов на мейнстрим, все больше компаний и учреждений будут вовлечены в эту область. Финансирование, внимание и ресурсы будут продолжать поступать на рынок, и волна "FOMO" (страх упустить возможность) со стороны институциональных инвесторов только начинает набирать обороты.