Шифрование платежный канал: сверхпроводник будущих платежей

С развитием технологий блокчейна параллельная экосистема шифрования платежей, аналогичная традиционной финансовой системе, постепенно формируется. В 2024 году объем торговли стабильными монетами достиг 5,62 триллиона долларов, что соответствует годовому объему торгов Mastercard. Популяризация шифрования платежей и их массовое принятие стали неоспоримым фактом, особенно с учетом того, что приобретение компанией Stripe за 1,1 миллиарда долларов поставщика услуг стабильных монет Bridge является очевидным сигналом.

Шифрование платежных каналов становится сверхпроводником в области платежей, создавая параллельную финансовую систему, способную обеспечить более быстрые расчеты, более низкие расходы и бесшовные трансакции через границы. Эта концепция, развивавшаяся на протяжении десяти лет, постепенно достигает зрелости, и сегодня мы видим, как сотни компаний прилагают усилия, чтобы превратить это в реальность. В течение следующих десяти лет шифрованные каналы станут ядром финансовых инноваций, способствуя глобальному экономическому росту.

В данной статье будет全面 проанализировано, как основанные на блокчейне шифрование платежные каналы могут приносить пользу традиционным платежам, рассматривая перспективу традиционной финансовой системы, а также исследуя различные реальные сценарии применения и прогнозы будущего развития.

Один. Существующие платежные каналы

Чтобы понять важность шифрования каналов, нам сначала нужно разобраться в ключевых концепциях существующих платежных каналов и их сложной рыночной структуре и системной архитектуре.

1.1 Организация кредитных карт

Несмотря на то, что топология сети кредитных карт очень сложна, основные участники кредитных карт за последние 70 лет в значительной степени остались неизменными. Кредитные платежи в основном вовлекают четыре ключевых роли:

1. Продавец
2. Держатель карты
3. Эмитент банка
4. Банк-эквайер

Эмитент карты предоставляет клиенту кредитную или дебетовую карту и авторизует транзакцию. Когда запрашивается транзакция, эмитент карты решает, одобрить ли ее, проверяя такие факторы, как баланс счета держателя карты, доступный кредитный лимит и т. д.

Принимающие учреждения могут быть банками, платежными процессорами, шлюзами или независимыми торговыми организациями и являются уполномоченными членами сети кредитных карт. Принимающие учреждения представляют собой продавцов, собирая платежи и обеспечивая поступление средств на счет продавца.

Сети организаций кредитных карт предоставляют каналы и правила для оплаты кредитными картами. Они соединяют эквайринговые учреждения с эмитентами карт, предоставляют функции расчетов, устанавливают правила участия и определяют комиссии за транзакции. ISO 8583 является основным международным стандартом, который определяет, как информация об оплате кредитными картами строится и обменивается между участниками сети.

Сети кредитных карт делятся на два типа: "открытые" и "закрытые". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, вовлекают несколько сторон: банки-эмитенты, банки-эквайеры и саму сеть кредитных карт. Сеть облегчает коммуникацию и маршрутизацию транзакций, но больше похожа на рынок, полагаясь на финансовые учреждения для выпуска кредитных карт и управления учетными записями клиентов.

В сравнении с ними, закрытые сети, такие как American Express, являются самодостаточными и обрабатывают все аспекты процесса транзакций одной компанией. Закрытые системы предлагают больше контроля и лучшую прибыль, но ценой этого является более ограниченное принятие со стороны торговцев. Открытые системы обеспечивают более широкое внедрение, но ценой этого является контроль участников и распределение доходов.

Экономика платежей очень сложна, в сети существуют многослойные сборы. Комиссия за обмен — это часть платы за платеж, которую эмитент карт взимает за предоставление своим клиентам доступа. Сети организаций карт обычно устанавливают комиссию за обмен, которая, как правило, составляет большую часть от общей стоимости платежа. Кроме того, сборы за карты определяются сетью организаций карт и предназначены для компенсации сети за соединение эквайринговых учреждений и эмитентов карт, а также за выполнение функции "канала" для обеспечения точного направления транзакций и потоков средств. Также необходимо уплатить расчетный сбор эквайринговым учреждениям, который обычно составляет процент от суммы расчетов по транзакции или объема транзакций.

Помимо основных участников, такие роли, как платежные шлюзы, платежные обработчики, платежные сервисы и платформы оркестрации, также играют важную роль в платежной экосистеме.

1.2 Автоматическая клиринговая палата ( ACH )

Автоматическая клиринговая палата ( ACH ) является одной из крупнейших платежных сетей в США и принадлежит банкам, которые ее используют. ACH-транзакции в основном делятся на два типа: переводы и снятия. Процесс ACH включает несколько участников: компания или лицо, инициирующее платеж ( инициатор ), их банк ( ODFI ), банк-реципиент ( RDFI ) и оператор, который выполняет все эти транзакции.

Система ACH постоянно стремится удовлетворить современные потребности. Запущенный в 2015 году "Дневной ACH" может обрабатывать платежи быстрее. Однако ACH по-прежнему зависит от пакетной обработки, а не от мгновенных переводов, и имеет ограничения, такие как лимиты на отдельные транзакции и непригодность для международных платежей.

1.3 Электронный перевод

Банковский перевод является основным методом обработки высокозначительных платежей, а два основных американских системы - это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные, гарантированные платежи, которые требуют немедленной расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупка недвижимости.

Fedwire является системой реального времени полного расчета (RTGS), позволяющей участвующим финансовым учреждениям отправлять и получать денежные переводы в тот же день. CHIPS принадлежит крупным банкам США через расчетную палату и является альтернативой частного сектора, но меньшего масштаба. CHIPS представляет собой систему нетто-расчетов, позволяющую объединять несколько платежей между одной и той же стороной.

SWIFT как информационная сеть глобальных финансовых учреждений предоставляет важную поддержку для трансакций между странами. В сложных сценариях трансакций между странами, сделки обычно требуют выполнения через сеть агентских банков, используя SWIFT для координации платежей.

Два. Реальные примеры использования шифрования платежных каналов

Шифрование платежного канала демонстрирует явные преимущества в определенных специфических сценариях:

1. В регионах, где использование традиционных долларов ограничено, но спрос на доллары велик, таких как Аргентина, Венесуэла, Нигерия, Турция и Украина, в странах с нестабильной экономикой, высокой инфляцией, валютным контролем или неразвитыми банковскими системами.

2. В контексте глобализации платежей, поскольку сеть блокчейн не ограничена границами стран, она может выступать в роли "клея" между платежными системами различных стран.

3. Для платежей с временными ограничениями, таких как платежи иностранным поставщикам и выплаты внешней помощи.

4. В сценариях, когда сеть агентств банков особенно неэффективна, например, при переводе денег из Мексики в США.

Следующие основные сценарии использования шифрования платежного канала:

2.1 Прием платежей от продавцов

Прием платежей торговцами можно разделить на два способа: фронтальная интеграция и бэкэнд интеграция. Фронтальный способ позволяет торговцам напрямую принимать шифрование криптовалюты, в основном используется компаниями, продающими продукты потребителям в странах-ранних приверженцах криптовалюты, таких как Китай, Вьетнам и Индия, на новых рынках.

Методы бэкенда могут предоставить торговцам более быстрое время расчета и каналы получения средств. Расчеты традиционных платежных методов могут занять несколько дней или даже недель, в то время как шифрование платежных каналов может обеспечить более быстрые расчеты.

2.2 Дебетовая карта

Прямое подключение дебетовой карты к неконтролируемому кошельку смарт-контрактов создает мощный мост между блокчейн-пространством и реальным миром. Этот способ становится основным инструментом потребления на развивающихся рынках, и даже в странах с устойчивой валютой потребители постепенно накапливают долларовые сбережения с помощью этих карт.

2.3 Перевод

Шифрование платежей может предложить более быстрый и дешевый способ международных переводов. Традиционные системы перевода имеют высокие затраты, в среднем 6,4% от суммы перевода. Шифрование платежей значительно улучшило рынок переводов, снижая затраты и ускоряя процесс.

2.4 B2B платежи

Кросс-бортовые B2B платежи являются одним из самых перспективных приложений шифрования платежей. Традиционные платежные системы в этой области неэффективны, и платежи через агентские банковские системы могут занять недели для завершения. Шифрование платежей может значительно сократить время расчета и снизить затраты.

Основные сценарии применения B2B-платежей включают:

• Платежи поставщикам за границей
• Кросс-граничные дебиторские задолженности
• Финансовая деятельность
• Платежи от внешних источников

2.5 зарплатная ведомость

Шифрование платежей демонстрирует преимущества в выплате зарплат фрилансерам и подрядчикам, особенно на развивающихся рынках. Этот метод позволяет большему количеству денег в конечном итоге попасть в карманы получателей, а не уходить к посредникам.

2.6 Обмен валюты для ввода и вывода средств

Обмен валюты при вводе и выводе средств является важным звеном между шифрованием и фиатной валютой. Они могут использоваться как самостоятельные продукты, так и как ключевая часть процесса платежей. Создание обмена валюты при вводе и выводе средств обычно включает в себя получение необходимых лицензий, обеспечение сотрудничества с местными банковскими партнерами или PSP, а также подключение маркет-мейкеров или OTC-столов для получения ликвидности.

P2P-каналы демонстрируют особые преимущества на некоторых рынках, особенно в таких странах, как Африка, где высокая инфляция, высокий уровень распространения смартфонов, слабая защита прав собственности и неясные нормы регулирования.

Три, вызовы

Несмотря на то, что каналы шифрования платежей демонстрируют огромный потенциал, они все еще сталкиваются с множеством проблем:

1. Принятие проблемы: распространение способов оплаты обычно сталкивается с вопросом "что было первым: курица или яйцо".

2. Проблемы с конверсией валюты при вводе и выводе средств: высокая частота неудач, препятствия для пользователей, высокие затраты, несоответствие качества и т.д.

3. Проблемы конфиденциальности: с широким распространением шифрования платежей, защита конфиденциальности станет важной темой.

4. Сложности в установлении банковских отношений: компании по шифрованию платежей по-прежнему классифицируются как "высокий риск".

5. Проблемы соблюдения: включая соответствие требованиям AML/KYC и правилам путешествий, проверка OFAC, политика кибербезопасности и политика защиты прав потребителей.

Четыре, перспективы на будущее

В обозримом будущем, в течение следующих 5 лет, в индустрии шифрования платежей могут проявиться следующие тенденции:

1. Годовой объем платежей достигнет 200-500 миллиардов долларов, в основном за счет B2B платежей.

2. В мире более 30 новых банков были изначально запущены на каналах шифрования платежей.

3. Финансовые технологии компании конкурируют за актуальность, десятки шифрования нативных компаний были поглощены.

4. 3 сети шифрования, специально разработанные для платежей, (L1 и L2).

5. 80% онлайн-магазинов будут принимать шифрование в качестве оплаты.

6. Сеть карт будет расширена и охватит около 240 стран и регионов.

7. Большая часть объема переводов через 15 основных каналов международных переводов будет осуществляться через шифрование платежных каналов.

8. Протоколы конфиденциальности на блокчейне в конечном итоге будут приняты.

9. Все расходы на внешнюю помощь будут отправлены через шифрование платежный канал в размере 10%.

10. В каждой стране будет 2-3 основных поставщика валютных операций.

11. Более 10 миллионов удаленных работников, фрилансеров и контрактников будут получать оплату через шифрование платежный канал.

12. 99% AI-агентов бизнеса будут осуществлять свои операции на блокчейне через шифрование платежных каналов.

13. В США более 25 известных партнерских банков будут поддерживать компании, занимающиеся шифрованием платежей.

14. Финансовые учреждения попытаются выпустить свои собственные стабильные монеты.

15. Крупные мессенджеры, такие как Telegram, интегрируют шифрование платежных каналов.

16. Кредитные и финансовые компании начнут принимать и отправлять платежи через шифрование.

17. Несколько не долларовых стейблкоинов начнут массовую токенизацию.

18. CBDC все еще находится на экспериментальной стадии и еще не достиг коммерческого масштаба.

Заключение

Шифрование платежных каналов становится сверхпроводником в области платежей, создавая параллельную финансовую систему, способную обеспечить более быстрое расчет, более низкие сборы и бесшовные трансакции через границу. С учетом того, что сотни компаний стремятся превратить это видение в реальность, у нас есть основания полагать, что в течение следующего десятилетия шифрованные каналы станут ядром финансовых инноваций, способствуя глобальному экономическому росту.

![шифрование платежный канал: почему он стал передачей