Анализ логики, стоящей за VC токеном

Основной особенностью текущего рынка криптовалют является то, что множество проектов контролируются крупными венчурными капиталами, особенно в области Стейкинга и CeDeFi. Анализируя проекты такие как Ethena, IO и MSN, мы можем понять траекторию развития проектов, управляемых VC:

Ethena, как типичный проект VC, показал отличные результаты на ранних этапах благодаря высокой оценке и строго контролируемой системе белых списков для Mint, но затем цена токена значительно упала. IO привлек широкое внимание после объявления о финансировании в размере 30 миллионов долларов, но незрелая технология привела к уязвимостям в безопасности, в результате чего проект был атакован хакерами. MSN же привлек инвестиции благодаря широкому宣传 и поддержке лидеров мнений, но после выхода на рынок быстро потерял动力, и стоимость токена практически обнулилась.

Также есть относительно успешные VC-проекты, такие как EtherFi, Bouncebit и Eigenlayer, но эти проекты сильно гомогенизированы, изначально определив платформу для торговли, команду исполнителей и план выхода. По мере того как рынок становится более знакомым с этими схемами, привлекательность VC-проектов постепенно снижается, и инвесторы начинают обращаться к другим типам проектов.

Текущий раунд финансирования привел к рыночному пузырю, высоко оцененные проекты трудно реализовать. На первичном рынке избыток средств, но качественных проектов не хватает, многие стремятся войти на рынок в попытке получить прибыль через венчурные инвестиции, что дополнительно усугубляет хаотичную ситуацию.

Проектные команды можно разделить на несколько категорий: идеалисты, "кукольные" основатели, команды с краткосрочной прибылью и ведущие научные команды. Среди них такие ведущие команды, как Zama и Fhenix, которые сосредоточены на исследовании полностью однородного шифрования, а также некоторые проекты, инвестированные Paradigm, хотя их текущее выступление может быть не выдающимся, но у них есть большой потенциал для долгосрочного развития.

Инвестиционные理念 фондов Северной Америки и Азии различаются. Фонды Северной Америки более склонны поддерживать долгосрочные проекты по техническим инновациям, в то время как азиатские фонды больше ориентированы на рыночную эффективность и краткосрочную доходность. Однако отличные технические проекты в Азии часто труднее получить долгосрочное финансирование по сравнению с аналогичными проектами в Северной Америке.

Для розничных инвесторов важно изменить подход к инвестициям. Не следует стремиться лишь к получению прибыли от последующих участников, а нужно посмотреть на ситуацию с точки зрения проекта и вместе с ними получать прибыль от VC. В то же время наличие технических навыков и информационных каналов помогает определить подлинность и потенциал проекта.

«Теория золотых шахтеров» раскрывает, что на рынке не существует настоящих золотых шахт; большинство проектов зависят от привлечения новых пользователей и расходования их средств. В текущем рынке «человеческие шахты» на самом деле являются самими VC, а настоящую прибыль получают участники, которые вместе с проектом извлекают выгоду из VC.

Для обычных инвесторов стратегия撸毛 имеет низкие затраты и контролируемый риск, а через аирдропы и стратегии стейкинга можно получить стабильный доход. Однако следует остерегаться проектов с высокой оценкой и низкой ликвидностью, так как такие проекты обычно сталкиваются с значительным инфляционным давлением.

В конечном итоге, Эфириум, как "цепочка ученых", обладает строгой технологией и высокой безопасностью, что делает его идеальным проектом в области криптовалют. Однако следует отметить, что технологические преимущества проекта не связаны напрямую с ценой токена.