Накануне выпуска монеты: обсуждение характеристик экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов

Введение

Berachain — это сеть Layer 1, отличающаяся механизмомConsensus PoL (Proof of Liquidity), которая согласует интересы валидаторов, поставщиков ликвидности и протокола. В настоящее время идет второй тестовый сетевой"bArtio Testnet", чтобы решить проблемы, выявленные в первом тестовом сети.

Уже много экосистемных протоколов развернуто на версии bArtio Testnet. По состоянию на 2 января, согласно официальному сайту Berachain, 234 протокола участвуют в bArtio Testnet, общее количество кошельков, участвующих в тестировании механизма PoL Berachain, также превысило 2,38 миллиона. Хотя это всего лишь этап тестовой сети, эти данные показывают, что рынок проявляет значительный интерес к Berachain и его экосистеме.

С конца 2024 года основатель Berachain Smokey The Bera анонсировал запуск "Q5 основного сетевого" через твит в X, намекнув, что "Q5 произойдет до апреля", что указывает на то, что запуск основного сетевого уже близок. Это также привлекло новых и старых пользователей Berachain в экосистему.

Однако, чтобы участвовать в экосистеме Berachain, необходимо понять их механизм PoL, а до запуска основной сети различные сложные финансовые продукты, выпущенные между протоколами для получения преимущества в механизме PoL, на самом деле создали значительный порог входа для новых пользователей.

Данная статья направлена на изучение различных областей экосистемы Berachain с целью эффективного снижения барьеров для участия пользователей. Мы обсудим проекты, которые проявили себя в разных областях, и подробно расскажем о том, как каждый протокол использует механизм PoL.

DEX

У Berachain есть родной DEX под названием BEX, который будет запущен в сети в виде BeraSwap. BeraSwap будет поддерживать плавную ликвидную торговлю внутри экосистемы и обеспечивать эффективную работу механизма PoL. Учитывая наличие BEX, другие DEX, которые готовятся к запуску на Berachain, также разрабатывают различные более удобные и эффективные услуги и стратегии, чтобы привлечь пользователей и ликвидные средства.

2.1. Кадьяк

Kodiak — это DEX, который выделился из инкубационного проекта Berachain "Build a Bera". В дополнение к поддержке функций Uniswap v2, таких как распределение ликвидности ( по всему ценовому диапазону, Kodiak также предлагает функции CLAMM ), аналогичные Uniswap v3, которые позволяют поставщикам ликвидности устанавливать и концентрировать ликвидность в определённом диапазоне.

Пользователи могут предоставлять ликвидность в узком диапазоне через CLAMM-пул, чтобы более эффективно зарабатывать $BGT. Кроме того, Kodiak также предлагает функцию Island, которая помогает пользователям автоматически сбалансировать и перенастраивать диапазон CLAMM, уменьшая хлопоты по управлению ликвидностью. Эта функция использует BEX для ребалансировки ликвидности, тем самым создавая взаимодополняющие, а не конкурентные отношения.

Более того, из-за настраиваемости диапазона ликвидности, токены ликвидных позиций CLAMM обычно трудно использовать в других протоколах, но Kodiak стандартизирует ликвидные позиции CLAMM пользователей с помощью функции Island, что позволяет этому LP токену также использоваться в других протоколах, способствуя более гибким и разнообразным экосистемным играм.

Перед запуском основной сети Kodiak уже сотрудничал с многими проектами экосистемы Berachain, утвердив себя в качестве ключевой инфраструктуры. Они также управляют собственными узлами Berachain в качестве узлов валидации, и на 3 января они уже получили вторую по величине авторизацию BGT в тестовой сети bArtio.

( 2.2. Ханипот Финанс

Honeypot Finance — это протокол, который поддерживает все аспекты жизненного цикла токенов, от выпуска до предоставления ликвидности и эффективной торговли, состоящий из следующих подсистем:

• Henlo DEX: DEX, специально защищающий пользователей от атак MEV, предлагает ордера по цене и функции Batch-A2MM, которые могут собирать заказы пользователей в определенный период времени и выполнять их по одной и той же цене.

• Dreampad: Launchpad-протокол, предоставляющий возможности инкубации и финансирования для проектов, готовящихся к запуску на Berachain, при этом обеспечивая справедливый выпуск токенов и распределение.

• Pot2Pump: платформа для выпуска токенов, обеспечивающая более безопасную среду для размещения и торговли мем-токенами, с функциями предотвращения снайпинга роботами и возврата средств участникам в случае, если цель сбора средств не была достигнута в течение 24 часов.

Как и Kodiak, Honeypot Finance также планирует функционировать в качестве валидатора после запуска основной сети, предлагая свой токен управления $HPOT в качестве вознаграждения за делегирование пользователям, делегирующим $BGT.

Кроме того, Honeypot Finance использует накопленный $BGT для выпуска в ликвидный пул $HPOT, тем самым усиливая ликвидность $HPOT. Протокол также планирует повысить стоимость токена, используя доходы от операционной деятельности узлов для покупки и сжигания $HPOT, сохраняя при этом ценность вознаграждений, выплачиваемых делегаторам $BGT, что дополнительно укрепляет ликвидность $HPOT.

Помимо упомянутых Kodiak и Honeypot Finance, существуют и другие протоколы, которые пропагандируют эффективные и удобные функции торговли и готовятся к основному сети Berachain, включая BurrBear, который поддерживает торговлю с капитальной эффективностью, объединяя более трех схожих по цене базовых активов ), аналогично Curve Finance ###, агрегатор ликвидности OogaBooga и кросс-чейн абстрактный торговый протокол Shogun.

Ликвидный стекинг

В типичной сети PoS сетевые вознаграждения распределяются среди валидаторов, которые обладают определенным количеством токенов и управляют узлами. Таким образом, если в сети нет структуры авторизации для нативных токенов, обычные пользователи, не управляющие узлами, не смогут получить сетевые вознаграждения.

Чтобы решить эту проблему, протоколы ликвидного стекинга распределяют награды, принимая стекинг и делегирование узлов для нативных токенов, позволяя обычным пользователям участвовать в стекинге сети. Эти протоколы также будут выпускать LP токены для стекингующих в качестве доказательства того, сколько нативных токенов они держат, тем самым повышая ликвидность экосистемы. Благодаря этим функциям, протоколы ликвидного стекинга также стали ключевой инфраструктурой сетей PoS.

В отличие от этого, хотя для работы узлов Berachain требуется 69,420 $BERA, их структура такова, что когда поставщики ликвидности вносят токены ликвидности, полученные от экосистемного протокола, в Berachain, они получают сетевые вознаграждения в эквиваленте $BGT, а также проценты за предоставление ликвидности. Таким образом, помимо различий в методах и последовательности, Berachain по сути уже встроил ликвидное стекинг в сетевой протокол.

Хотя для работы узлов Berachain в основной сети требуется 250 000 $BERA, структура Berachain предназначена для распределения вознаграждений и процентов $BGT между поставщиками ликвидности, таким образом, помимо различий в методах и последовательности, Berachain в основном встраивает ликвидное стекинг в сетевой протокол.

Однако в Berachain существующие протоколы могут предоставлять вознаграждения и получать право голоса только через сотрудничество с валидаторами или, как продемонстрировали Kodiak и Honeypot Finance, создавая самодостаточную модель маховика для запуска своих ликвидных пулов, управляя своими собственными узлами.

В этом контексте, ликвидный стейкинговый протокол Berachain предоставит право голоса по эмиссии $BGT( и функции реализации ). Это позволяет экосистемным проектам Berachain интегрировать ликвидированные $BGT в свои механизмы протокола, не требуя согласования с валидаторами или узлами. Иными словами, это упрощает внедрение экосистемных протоколов, которые плотно интегрируют структуру механизма PoL.

( 3.1. Инфракрасный

Infrared - это ликвидный стейкинг протокол, совместно инкубируемый с Kodiak в рамках программы "Build a Bera" от Berachain.

Инфракрасные хранилища могут принимать LP токены из ликвидных пулов, генерируя процентную ставку $BGT, одновременно работая в качестве узлов сети. Когда пользователи вносят LP токены в эти хранилища, Инфракрасный сервис использует эти токены для генерации $BGT, и пользователи могут получать $iBGT), эквивалентные количеству их внесенных LP токенов, в виде ликвидированных $BGT###.

Пользователи могут использовать полученный $iBGT следующими способами:

• В стейкинге Infrared, для получения вознаграждений, генерируемых узлом

• Использовать в других DeFi протоколах

• Продажа с прибылью

Таким образом, Infrared, превращая $BGT в ликвидный токен, централизует и распределяет вознаграждения, полученные от механизма PoL, среди меньшего числа ставщиков $iBGT, одновременно помогая другим протоколам в экосистеме Berachain интегрировать $iBGT в свои протоколы, что позволяет их платформам также предлагать более высокую доходность для их пользователей. Кроме того, Infrared планирует запустить новые функции, которые позволят им одновременно получать и ликвидировать $BERA, необходимый для работы узлов, а также распределять прибыль.

Лучший пример эффективного использования функции Infrared — это Island Pool от Kodiak, о котором мы также немного упомянули в вышеупомянутой области DEX. После запуска основной сети Infrared планирует запустить Island Pool Kodiak (, который уже работает в тестовой сети ), позволяя пользователям более эффективно использовать CLAMM от Kodiak для $iBGT-фермерства, а полученные $iBGT можно повторно ставить в Infrared или вновь вносить в Island Pool $iBGT/$BERA от Kodiak для дальнейшего $iBGT-фермерства. Конечно, пользователи также могут выбирать другие игровые механики в экосистеме.

На основе взаимосвязанности этого протокола и эффективного игрового процесса, Infrared привлекло внимание многих пользователей и в настоящее время принимает максимальное количество делегирований $BGT в тестовой сети bArtio. Кроме того, многие экосистемные проекты уже сотрудничают с Infrared и планируют запустить различные производные продукты, что показывает, что Infrared станет важнейшей инфраструктурой после запуска основной сети.

В то же время конкретные детали о том, как Infrared будет использовать делегирование $BGT для выбора эмиссии $BGT, еще не были обнародованы. Поэтому будет крайне важно внимательно следить за тем, будет ли Infrared реализовывать эти процессы децентрализованным образом и кому будет предоставлено право голосования за имеющиеся у него $BGT.

( 3.2. БераПау

BeraPaw также является протоколом ликвидного стекинга, но они не запускают свои собственные узлы, а управляют казной между различными узлами и ликвидностными пулами, зарегистрированными в BeraPaw, и выпускают $LBGT в качестве токена ликвидации $BGT.

Государственный токен BeraPaw - это $PAW, пользователи могут использовать $BGT, который они держат в BeraPaw, для голосования за то, какие ликвидные пулы должны получать $BGT. Операторы узлов с помощью этого метода распределяют доходы от вознаграждений, полученных от стейкинга $BGT, между держателями $LBGT.

Структура, используемая BeraPaw, разделяет использование токена $BGT на два токена: $LBGT и $PAW, 1) получает вознаграждение, а 2### голосует за пул эмиссии $BGT. Благодаря этой структуре пользователи и протоколы, использующие токен $PAW для голосования по эмиссии $BGT, могут осуществлять большее право голоса с относительно меньшим капиталом. Таким образом, протоколы, ищущие первоначальную ликвидность в экосистеме Berachain, могут активно использовать $PAW для генерации вознаграждений $BGT для своих ликвидных пулов.

Выше представлены два ликвидных стейкинг-протокола, которые готовятся к официальному запуску на Berachain. Хотя эти протоколы не только предоставляют больше деривативов, но и предлагают пользователям больше возможностей для игры, это также усложняет экосистему. В сети Berachain власть и статус узлов будут пропорциональны количеству делегированных $BGT, а ликвидные стейкинг-протоколы, предлагающие функции ликвидации $BGT, ожидается, будут приняты многими пользователями и протоколами, став основой инфраструктуры.

![В преддверии выпуска монеты, обсуждение особенностей экосистемы Berachain и обзор ключевых проектов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp)

Заем

Berachain также имеет родной кредитный протокол BEND, который предлагает следующие функции:

• Используйте $WBTC, $WETH в качестве залога для займа $HONEY

• Вложить $HONEY

В отличие от типичных кредитных соглашений, BEND имеет две заметные особенности: 1($HONEY не может использоваться в качестве залога, 2)$WBTC, $WETH не приносят процентов на депозит, но при заимствовании $HONEY дают вознаграждение в $BGT.

С помощью этой структуры BEND усиливает тройную экономическую структуру токенов Berachain, создавая базовые проценты для $HONEY, одновременно увеличивая спрос на кредитование через $BGT, обогащая