Отчет о публичных блокчейнах 2024 года: от технологической гонки до внедрения приложений

2024 год станет важным поворотным моментом в развитии индустрии публичных блокчейнов, когда внимание отрасли сместится с технологической конкуренции на реальную реализацию приложений. В этом году рыночная капитализация публичных блокчейнов вырастет на 105,3%, достигнув 2,8 триллиона долларов, цена биткойна преодолеет отметку в 100 тысяч долларов, и будет достигнуто институциональное принятие через ETF. Сеть Ethereum Layer 2 расширится до более чем 200 цепочек, а TVL биткойна Layer 2 вырастет на 1277,6%. Эти события свидетельствуют о том, что индустрия переходит от стадии технологических экспериментов к реальной реализации приложений в мире.

Рыночная динамика: рост и трансформация

В 2024 году индустрия публичных блокчейнов достигнет значительного роста, несколько ключевых показателей продемонстрируют расширение.

Общая рыночная капитализация публичных блокчейнов увеличилась на 105,3%, достигнув 2,8 триллиона долларов. Доминирование биткойна возросло до 69,8%, в то время как доля эфира снизилась с 20,4% до 15,2%. Доля цепочки одной торговой платформы и Solana стабилизировалась на уровне 3,5% и 3,3% соответственно, другие платформы составляют 8,1%.

Сектор DeFi также демонстрирует сильный рост в 2024 году, общий объем заблокированных средств (TVL) к концу года достигнет 10,28 миллиарда долларов, что на 88,6% больше по сравнению с прошлым годом. Среди десяти ведущих блокчейнов по TVL, рост Биткойна и TON был наиболее значительным, оба превысили 2000%. Aptos, Sui и Solana также показали отличные результаты, увеличившись на 754,4%, 677,1% и 321,3% соответственно. Однако TVL Tron и Avalanche снизился.

Экосистема Ethereum Layer 2 в 2024 году пережила значительную централизацию. Один DEX сохраняет лидерство с TVL в 10.6 миллиарда долларов и долей рынка 41.1%, что ниже 50.8% в 2023 году. Base стал темной лошадкой года с TVL в 5.8 миллиарда долларов и долей 22.5%, поднявшись на второе место, в то время как Optimism с TVL в 4 миллиарда долларов занимает третье место с долей 15.8%. Эти три платформы совместно занимают 79.1% TVL DeFi на Ethereum L2, в то время как доля таких предыдущих конкурентов, как Blast, zkSync и Starknet, снизилась.

В то же время масштаб экосистемы продолжает расширяться, в настоящее время в основной сети работают 50 Rollup и 70 Validium & Optimium, плюс около 90 цепочек, которые скоро будут запущены, общее количество L2 на Ethereum превышает 200.

Экосистема Layer 2 и сайдчейнов биткойна переживает взрывной рост, общий объем заблокированных средств достиг 2,6 миллиарда долларов, что на 1,277.6% больше по сравнению с 2023 годом. Core возглавляет рейтинг с TVL в 790 миллионов долларов, занимая 30.3% рынка, за ним следует Bitlayer с 1.5 миллиарда долларов и 19.4% долей, а также BSquared с 1.3 миллиарда долларов и 12.7% долей. Этот рост проявляется не только в TVL, но и количество активных цепей за год увеличилось более чем в два раза, сейчас насчитывается около 20 цепей.

Конкуренция: Лидеры и Претенденты

В 2024 году конкурентная ситуация в экосистеме публичных блокчейнов значительно изменилась, что проявляется в усилении доминирования Биткойна, восстановлении Solana и восходе новых конкурентов.

( Биткойн: от хранения стоимости до финансовой инфраструктуры

Биткойн в 2024 году продемонстрировал выдающийся рост, цена увеличилась на 129,2%, рыночная капитализация возросла на 131,7%. Этот рост был вызван институциональным принятием спотовых ETF, событием халвинга в апреле и позитивным настроением после выборов в США. Кроме преодоления рубежа в 100 000 долларов, в экосистеме биткойна произошло два ключевых события:

Увеличение доступа для институциональных инвесторов: Успешный выпуск спотовых ETF в январе кардинально изменил структуру доступа для институциональных инвесторов, в результате чего объем продукта одной из инвестиционных компаний быстро достиг 20 миллиардов долларов. Биткойн обошел серебро и Saudi Aramco, став седьмым по величине активом в мире, что знаменует собой переход от спекулятивного актива к общепризнанному хранилищу стоимости.

Восхождение BTCfi: Экосистема биткойнов достигла расширения, превосходящего рост цен, благодаря инновационным финансовым продуктам. Проект стейкинга биткойнов Babylon, кросс-чейн решение Solv Protocol и обновление Fusion от Core демонстрируют все более зрелую экосистему. Кросс-чейн функции достигли прогресса благодаря интеграции сети BOB с Optimism и рамкам "супербиткойна" BEVM, хотя стандартизация по-прежнему сталкивается с вызовами.

) Эфириум: Layer 2 способствует эволюции экосистемы

2024 год станет ключевым годом для трансформации Ethereum в центральную экосистему второго уровня. Несмотря на рост цены на 55,8% до 3,744 долларов, Ethereum сталкивается со сложными вызовами по переопределению своей роли и поддержанию актуальности на фоне роста использования второго уровня. Успешный выпуск спотовых ETF в июле получил определенное признание со стороны институциональных инвесторов, но ценовая динамика Ethereum заметно отстает от Bitcoin.

Основная сеть Ethereum осуществила важные изменения через "Канкунское обновление", успешно снизив затраты на транзакции Layer 2 и повысив масштабируемость. Тем не менее, миграция активности на Layer 2 привела к снижению доходов от сборов Ethereum, что вызвало обсуждение о долгосрочной устойчивости Ethereum. Фонд Ethereum ответил несколькими мерами, включая внедрение Proto-Danksharding(EIP-4844), разработку стандартов межсетевого взаимодействия L2 и усиление требований к безопасности решений Layer 2.

Экосистема Layer 2 продемонстрировала значительный рост и интеграцию в течение всего года. Новые участники, такие как World Chain, Unichain от некоторой DEX и Soneium от Sony, обогатили экосистему. Эта эволюция подчеркивает переход Ethereum от чисто исполнительного уровня к многообразному экосистеме Layer 2 как поставщику расчетов и безопасности. Несмотря на вопросы, касающиеся моделей доходов и динамики конкуренции, продолжающееся развитие Ethereum в области активности разработчиков и инноваций в решениях по масштабированию демонстрирует его адаптивность.

( Solana: Третья гигант

2024 год стал свидетелем мощного возвращения Solana, цена выросла на 70,8%, рыночная капитализация увеличилась на 90,9%, в ноябре цена монеты преодолела 260 долларов, установив исторический максимум. Это возрождение началось с аирдропа Jupiter в январе, экосистема Solana была невероятно активна. Solana утвердила себя как центр розничной торговли, воспитывая динамичное сообщество meme и DeFi. За пределами мем-культуры Solana добилась успехов в нескольких областях: протоколы повторного залога, модульные решения Layer 2 и инновации в области стабильных монет. Экосистема расширила свое влияние через расширение SVM цепей, таких как Eclipse, Soon, Atlas и Sonic.

![Годовой отчет о публичных блокчейнах 2024 года: от соревнования в инфраструктуре до прорыва в приложениях])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e9ad456c950352974339f281d36cac3.webp(

) Восход новых сил: TON, Sui и Base

TON: Платформа роста, движущаяся интеграцией социальных сетей

Открытая сеть (TON) демонстрирует значительный рост в 2024 году, цена Toncoin увеличилась на 149,6%, а рыночная капитализация возросла на 84,3%. Успех TON в значительной степени обусловлен глубокой интеграцией с Telegram, эффективно создавая мост между традиционными социальными сетями и технологиями блокчейн. Платформа упрощает криптоопыт с помощью функций кошелька Telegram и интеграции с блокчейном, предоставляя миллионам пользователей легкий доступ к играм, мемам и DeFi-приложениям, создавая образец массового применения.

Sui: от пионера языка Move до лидера экосистемы

Sui демонстрирует отличные результаты, цена токена выросла на 461,6%, рыночная капитализация увеличилась на 1 363,8%. Этот успех отражает уверенность рынка в технологии языка Move и развитии экосистемы. Sui сосредоточен на области DeFi и игр, включая интеграцию игр Telegram и разработку инновационной игровой консоли SuiPlay0X1, что демонстрирует его комплексный подход к росту экосистемы. Внимание платформы к пользовательскому опыту и разработке протоколов создает позитивный сетевой эффект, привлекая совместное участие разработчиков и пользователей.

База: Фоновая информация о компании способствует быстрому росту

Значительный рост Base обусловлен несколькими ключевыми факторами. Одна торговая платформа значительно снизила порог входа для основных пользователей благодаря своему удобному смарт-кошельку. Платформа получила значительный импульс от успешных социальных приложений, таких как friend.tech и Clanker, в то время как популярность мемкойнов еще больше увеличила активность на цепочке Base. Реализация "Канкунского обновления" значительно снизила транзакционные сборы, что постоянно повышает привлекательность Base для разработчиков и пользователей.

![Годовой отчет отрасли публичных блокчейнов 2024 года: от соревнований по инфраструктуре до прорыва в приложениях]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0c1a1be13ddbb290b01a5796732d3afe.webp###

Основные тенденции в индустрии публичных блокчейнов в 2024 году

( Новые блокчейны появляются один за другим

В 2024 году проекты начали запускать свои собственные публичные блокчейны. Один DEX объявил о Unichain; игровая платформа Treasure DAO разработала Layer 2 на основе ZK; в области NFT мы увидели, как Pudgy Penguins представила Abstract; платформа Web3 Galxe запустила Gravity. Более того, появление инновационных новых цепочек, таких как Monad, Berachain и HyperLiquid, отражает переход отрасли публичных блокчейнов к специализированной инфраструктуре блокчейнов.

) Организации: от исследования до стратегической интеграции

Изменение способов участия организаций

2024 год ознаменует решительный переход учреждений от экспериментальных блокчейн-инициатив к стратегической реализации. Финансовые учреждения возглавляют эту трансформацию, определенный управляющий активами ETF на биткойн быстро достиг размера в 20 миллиардов долларов, а одна платежная платформа расширила PYUSD на Solana. Технологические гиганты демонстрируют более глубокое участие инновационными способами: Sony запустила Soneium Chain для развлекательных приложений, а один облачный сервис расширил свои услуги веб3. Развитие инфраструктуры особенно примечательно, поскольку один эмитент стейблкоинов запустил нативный USDC на Sui, а один платёжный гигант интегрировал Solana для расчетов.

Изменение парадигмы институциональных инвестиций

В 2024 году сектор публичных блокчейнов демонстрирует сильное восстановление, 174 инвестиционных события собрали 1,7 миллиарда долларов, что на 137,1% больше, чем в прошлом году. Примечательно, что инвестиционная стратегия институциональных инвесторов сместилась от чистой инфраструктуры к инновациям, ориентированным на приложения. Ранние инвестиционные события составляют 21,4% от общего числа инвестиционных событий, в то время как раунды A и B составляют 31,8%, что отражает все более зрелую экосистему.

Инвестиционная философия венчурного капитала претерпела значительные изменения, приоритетом стали приложения, ориентированные на пользователя, а не традиционная разработка инфраструктуры. Это проявляется в крупных инвестициях в проекты, ориентированные на потребителей: Monad собрала 225 миллионов долларов для оптимизации пользовательского опыта, Celestia и Berachain получили по 100 миллионов долларов на инфраструктуру, ориентированную на приложения.

![Годовой отчет о публичных блокчейнах 2024 года: от соревнования в инфраструктуре к прорывам в приложениях]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dff96084de80b4b491025b4a3defde0e.webp(

) От технической конкуренции к инновациям в приложениях

Индустрия публичных блокчейнов в 2024 году претерпела кардинальные изменения, перейдя от технологии к стратегии, ориентированной на применение. Это изменение бросает вызов ранее доминировавшей в отрасли модели мышления «сначала строим, пользователи сами придут». Несмотря на значительное повышение технологических возможностей, увеличенная пропускная способность сети не привела непосредственно к соответствующему росту пользователей. Например, несмотря на ограничения в «аппаратном обеспечении», базовый уровень Ethereum имеет более высокое «количество пользователей в секунду» ###UOPS(, что подчеркивает сложные отношения между технологическими возможностями и фактическим использованием.

Эта реальность побудила экосистему к стратегическому повороту. Блокчейн-платформы все больше сосредотачиваются на распознавании конкретных потребностей пользователей и создании целевых решений, а не на стремлении к чисто техническому прогрессу. Такой подход "сначала найти пользователя, затем строить" нашел отражение в нескольких успешных инициативах. Интеграция социального финансирования стала особенно эффективной стратегией, интеграция TON с Telegram и friend.tech от Base продемонстрировали, как знакомые социальные платформы могут способствовать принятию блокчейна. Упрощая пользовательский опыт с помощью абстракции учетных записей и знакомых методов аутентификации, значительно снизился порог входа для мейнстримных пользователей.

Эволюция мем-культуры в области блокчейна далее иллюстрирует этот переход к разработке, ориентированной на применение. Изначально чисто спекулятивная деятельность эволюционировала в эффективные каналы привлечения пользователей, особенно на таких платформах, как Solana и Base. Эти сети успешно использовали мем-инициативы для стимулирования роста экосистемы, одновременно создавая устойчивое участие сообщества. Успех этих ориентированных на пользователя подходов показывает, что устойчивый рост в области блокчейна все более зависит от понимания и обслуживания потребностей пользователей, а не от чисто продвижения технических возможностей.

![Годовой отчет по отрасли публичных блокчейнов 2024 года: от соревнования в инфраструктуре до прорыва в приложениях])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-273ade2ee53be0445067e364ac2619b0.webp(

Прогноз на 2025 год

С переходом блокчейн-индустрии от технического эксперимента к реальному внедрению, 2025 год ожидается как важный год трансформации.

) Упрощение регулирования

Регуляторная среда демонстрирует значительные надежды на улучшение, особенно в