Анализ ротации популярных концепций на крипторынке: каковы результаты доходности 14 основных зон?

В этом году крипторынок в целом находится в состоянии волатильной коррекции, ликвидность продолжает сжиматься. На таком фоне на рынке все равно появляются некоторые популярные концепции и горячие активы, которые связывают динамику рынка в этом году. В условиях отсутствия долгосрочной восходящей тенденции, погоня за ротацией различных концепций может позволить уловить структурные возможности на волатильном рынке и достичь сверхприбыли.

Некоторые аналитические агентства выбрали 14 концепций и 114 активов для глубокого анализа их ценовых изменений, и результаты показали:

1. С точки зрения средней еженедельной доходности, за 32 прошедшие календарные недели этого года сформировались 11 концепций ротации: LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, концепция web3 Гонконга, Wallets и BRC-20. Средняя доходность по каждой концепции, возглавляющей ротацию, составляет 26.42% в неделю.

2. В процессе восходящей ротации наибольшее количество раз появились Social Trading Bot, MEME и BRC-20, за ними следуют LSD/LSDFi и SocialFi, которые достигли максимального среднего недельного роста за 4-6 календарных недель.

3. В этом году общий рынок показал три сходных восходящих тренда, и большинство популярных концептуальных активов движутся аналогично. Общая восходящая тенденция постепенно ослабевает, при этом среднее время продолжительности каждого концепта в первом восходящем тренде составило 48,43 дня, а затем средние значения продолжительности в восходящих трендах составили 30,04 дня, 20,48 дня и 14,86 дня.

4. При рассмотрении концепции ротации, сравнивая различные стратегии, выясняется, что держание BTC, вероятно, является инвестиционной стратегией со средней доходностью, и если удастся точно поймать каждую горячую тему, теоретическая доходность в этом году может достигнуть 20 раз.

Обзор 14 популярных концепций

Опираясь на популярные события, о которых сообщали СМИ в этом году, а также на классификацию категорий активов некоторыми платформами, аналитические учреждения выбрали 14 популярных концепций: концепция Web3 в Гонконге, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Social Trading Bot, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX.

Эти концепции включают в себя концепцию Web 3 в Гонконге, стимулируемую политическими льготами, концепцию LSDFi, возникшую в результате обновления Ethereum, концепцию BTC-20, появившуюся из-за расширения сценариев применения Bitcoin, концепцию торговых роботов в социальных медиа, вдохновленных ChatGPT, а также постоянно популярные концепции MEME, DEX, NFT, CEX и другие ранее доминирующие концепции.

С точки зрения времени上市交易 выбранных наблюдаемых активов, только BRC-20 и Social Trading Bot (торговый робот) являются новыми концепциями этого года, при этом выбранные наблюдаемые активы также все являются новыми активами, выпущенными в этом году. BRC-20 в основном возник и стал популярным с мая по июль этого года, а торговые роботы в основном возникли и стали популярными с июля по август этого года. Кроме того, среди 4-х популярных концепций Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi также есть часть новых активов, выпущенных в этом году, попавших в список наблюдения, что означает, что эти концепции в этом году проявляют себя относительно более активно по сравнению с предыдущими основными концепциями.

Анализ ротации концепций

В целом, до середины мая средний недельный рост 14 концепций не проявлял явной дифференциации, но после середины мая несколько концепций начали демонстрировать значительный восходящий тренд, и это был резкий рост с периодом в одну календарную неделю. Например, на неделе с 14 мая средний недельный рост концепции MEME составил 979,65%, что значительно выше других концепций, и установил рекорд по максимальному недельному росту для одной концепции с начала этого года.

Другие заметные повышения включают средний рост концепции Web3 в Гонконге на 202.97% за неделю с 14 мая; средний рост концепции LSD/LSDFi на 99.86% за неделю с 21 мая; средний рост концепции торговых роботов на 187.89% за неделю с 28 мая; средний рост концепции Web3 в Гонконге на 114.79% за неделю с 2 июля; средний рост концепций торговых роботов и SocialFi на 173.69% и 137.26% соответственно за неделю с 23 июля; средний рост концепции SocialFi на 174.21% за неделю с 13 августа. Из этого можно ясно увидеть, как в этом году разные концепции поочередно росли в разное время.

В процессе восходящего вращения наибольшее количество раз появлялись торговые роботы, MEME и BRC-20, то есть в течение 6 и 5 естественных недель соответственно, средний недельный рост этих концепций был самым высоким. Далее, LSD/LSDFi и SocialFi в этом году также показали наибольший средний рост за 4 естественные недели. Вышеупомянутые 5 концепций продемонстрировали наилучшие результаты в этом году, остальные концепции появлялись в процессе вращения только 1-2 раза.

А во время процесса падения количество появлений торговых роботов было максимальным, за 7 календарных недель среднее падение было наибольшим. Затем Wallets, NFT/NFTFi и BRC-20 также за 3-4 календарные недели показали наибольшее среднее падение, в то время как другие концепции показали наибольшее среднее падение за 1-2 календарные недели.

В целом, торговые роботы относятся к популярным концепциям с высокой волатильностью, с периодом времени в одну натуральную неделю, и многократно появляются в последовательностях ротации с самым высоким средним ростом и самым высоким средним падением. В то же время, волатильность LSD/LSDFi и SocialFi относительно невелика, и они чаще появляются в последовательностях ротации с самым высоким средним ростом, и обе относятся к относительно сильным зонам. Кроме того, в Wallets и NFT/NFTFi хотя некоторые активы показывают неплохие результаты, в целом в этом году эти две концепции чаще появляются в последовательностях ротации с самым высоким средним падением, и относятся к относительно слабым зонам.

Анализ восходящего тренда

Если не анализировать по естественной неделе, а увеличить время торговли, снизить частоту сделок и анализировать по восходящему тренду как по циклу, то ситуация будет другой.

Согласно основным стандартам, в этом году два основных актива прошли через три схожих восходящих тренда: первый восходящий тренд примерно с 1 января по 21 февраля, второй восходящий тренд примерно с 11 марта по 17 апреля, третий восходящий тренд примерно с 15 июня по 14 июля.

Анализ продолжительности восходящего тренда показывает, что общий восходящий тренд постепенно ослабевает, при этом средняя продолжительность дней в первом восходящем тренде для различных концепций составляет 48,43 дня, затем средняя продолжительность дней в восходящих трендах составляет 30,04 дня, 20,48 дня и 14,86 дня соответственно. Некоторые концепции показывают легкие различия в изменении восходящего тренда по сравнению с общим трендом, например, концепции CEX, Layer2 и MEME сохраняют значительную восходящую способность в третьем восходящем тренде, средняя продолжительность дней в этом периоде больше, чем в предыдущем; концепции SocialFi и MEME в четвертом восходящем тренде подвергаются влиянию отдельных активов, что увеличивает продолжительность восходящего тренда до 26 дней и 18,5 дней соответственно.

И для большинства токенов наивысшая прибыль в течение первого этапа восходящего тренда является максимальной прибылью за год, некоторые новые токены, выпущенные в этом году, показали наибольшую прибыль за год в течение последнего этапа тренда.

Сравнение структурных стратегий

Аналитические агентства рассмотрели три инвестиционные стратегии и просто подсчитали их теоретическую доходность. Ниже не учитываются распределение активов и хеджирование рисков, лишь простое сравнение теоретической доходности, получаемой от различных торговых стратегий, не является инвестиционной рекомендацией и служит лишь для понимания изменений на рынке.

1. Стратегия удержания BTC на весь год в качестве базовой стратегии, теоретическая доходность которой составляет 60,22%.

2. Стратегия отслеживания热点 каждую неделю: в соответствии с изменением времени по естественной неделе последовательно покупаются активы с наибольшим ростом за неделю. Предполагается, что первые два дня недели являются временем наблюдения, время покупки - среда естественной недели, время продажи - воскресенье естественной недели. Активы выбираются случайным образом из одной из категорий активов с наибольшим ростом за неделю, ожидаемая доходность по этой стратегии составляет около 2053.20%.

3. Стратегия снижения частоты сделок: ротация активов на основе самого длительного периода восходящего тренда, предполагая, что как покупка, так и продажа имеют 3-дневный период наблюдения. Время покупки — через 3 дня после начала восходящего тренда, время продажи — через 3 дня после окончания восходящего тренда. Актив для покупки случайно выбирается из категории активов, которые имели самый длительный период роста в этом цикле. Между разными периодами тренда может быть период без позиций. Ожидаемая доходность по этой стратегии составляет около 1536,67%.

В общем, владение BTC, вероятно, является инвестиционной стратегией со средним уровнем доходности. Если каждую неделю следить за горячими темами, теоретическая доходность может значительно превышать базовую стратегию, но уровень доходности сильно зависит от выбранных активов, поэтому теоретический диапазон прибыли этой стратегии также велик. Если участвовать в рынке с низкой торговой частотой в течение времени, когда наблюдается восходящий тренд, это может привести к теоретической доходности, ниже базовой стратегии, что в основном зависит от того, сколько восходящих трендов было зафиксировано.

Разные понимания концептуальной ротации могут привести к огромным различиям в окончательных доходах, но в целом, если удастся участвовать в росте одной из популярных концепций, это явно повысит теоретическую доходность инвестиций за год. Понимание концептуальной ротации, помимо акцента на вновь появляющихся концепциях и токенах, также может включать внимание к возможностям повторной ротации ранее существовавших концепций.