Обзор криптоактивов на рынке в апреле 2024 года

Обзор рынка

Апрель 2024 года стал месяцем значительных колебаний на рынке криптоактивов. После того как цена биткойна достигла исторического максимума в марте, в этом месяце наблюдались резкие колебания. В начале месяца цена биткойна резко упала более чем на 5%, пробив отметку в 66,000 долларов. В течение месяца цена несколько раз значительно колебалась, в основном под влиянием макроэкономических факторов и изменений рыночных настроений. Эти тенденции перекликались с изменениями ожиданий по процентным ставкам в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим трендам.

Рынок деривативов предвещает это падение, снижение ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойн предвещает предстоящее корректирование. Для многих наблюдателей изменение рыночных настроений делает это корректирование, кажется, неизбежным, и произошло заметное событие ликвидации вне торговых часов на одной из торговых платформ.

Изменения в ожиданиях по процентным ставкам в США могут быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по поводу биткойна; недавнее падение может быть связано с этим. Это напоминает нам о том, что, хотя многие рассматривают биткойн как "хранилище стоимости", он все еще чувствителен к изменениям в макроэкономике.

В течение всего месяца цена биткойна колебалась в диапазоне от 73,000 до 60,000 долларов. Эта стабильность может быть обусловлена несколькими факторами. Одним из значительных влияний стало неожиданное снижение индекса доллара DXY. Ослабление доллара сделало цену биткойна более привлекательной, что поддержало цену биткойна.

Ожидания инвесторов по поводу события халвинга биткойна могут вызвать надежды на резкий рост цен, что является еще одним фактором, который может повлиять на рыночные настроения. Однако эти ожидания не оправдались, и цена биткойна не подверглась значительному влиянию.

Кроме того, несмотря на замедление темпов, приток средств в ETF продолжает поддерживать рынок.

В конце апреля цена биткойна находилась на нижнем уровне диапазона, что указывает на явную усталость рынка, что может привести к более интересным событиям.

Инновации в продуктах криптоинвестирования

В апреле важным достижением стало продолжение исследования токенизации активов, особенно с запуском институционального ликвидного фонда от одной крупной инвестиционной компании. Этот фонд открыт только для квалифицированных инвесторов, которые соответствуют более высоким минимальным требованиям к инвестициям, и использует токены на платформе Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные доходные активы, такие как государственные облигации США и репо-соглашения, выплачивая дивиденды в виде токенов. Эта инновационная модель не только предоставляет новые инвестиционные возможности, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.

Данный фонд управляет активами на сумму более 375 миллионов долларов, принадлежащими всего 10 держателям, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции реальных активов с технологией блокчейн.

Кроме того, благодаря сотрудничеству с несколькими учреждениями, этот токен получил дополнительное усиление. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, обеспечивая прямой выкуп и постоянную ликвидность. Таким образом, инвесторы могут в любое время конвертировать свои токены в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Эта функция особенно выгодна для крипто-компаний, управляющих крупными финансами, предоставляя компаниям бесшовный способ быстрого получения средств, поскольку стейблкоины становятся все более заметными в международной торговле. Эта интеграция знаменует собой важный прогресс в управлении ликвидностью в финансовой сфере.

Регулирование и географическая экспансия

Регуляторные действия в крипто мире в апреле особенно важны, особенно одобрение Управлением финансовых услуг Гонконга ETF на спотовый биткойн и эфир. Это одобрение является значительным прорывом для азиатского рынка, особенно для гонконгского рынка, хотя стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ китайских инвесторов из материкового Китая по-прежнему довольно ограничен. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкую финансовую экосистему.

В Европе развитие криптоактивов также продвигается вперед. Один из крупных банков Германии объявил о готовности предоставить услуги по криптоторговле и хранению токенов. Действия этого традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивают, что мнение о криптоактивах как о законном инвестиционном активе становится все более распространенным. Подход этого банка особенно примечателен, так как они сосредоточены на том, чтобы сделать криптоуслуги частью своей бизнес-модели, а не просто гоняться за спекулятивной прибылью. Это отражает более глубокое и практическое применение технологии шифрования в корпоративных финансах.

Развитие Эфириума и проблемы регулирования

Динамика Эфириума похожа на Биткойн, но сталкивается с более интенсивным контролем со стороны регуляторов. Один из регуляторов долго не принимает решение по заявке на спотовый ETF Эфириума, требуя от общественности высказать мнение по предложенным поправкам, что указывает на осторожный подход регуляторов и постоянную неопределенность в регуляторной среде.

Стоит упомянуть, что одна из команд разработчиков Ethereum подала в суд на этот регулирующий орган, оспаривая решение о "классификации ETH как ценной бумаги". Этот судебный процесс может прояснить статус регулирования Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае победы это может повлиять на рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.

Иск против этого действия сильно намекает на то, что эмитент предполагает, что одобрение в конечном итоге будет получено.

Сокращение биткойнов вдвое

Событие халвинга биткойнов, произошедшее в этом месяце, уменьшило вознаграждение майнеров за блоки вдвое. Это изменение имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя мы не наблюдали прямого влияния на цену, со временем снижение вознаграждений может означать более высокие транзакционные сборы, так как майнеры будут больше зависеть от Gas для поддержания прибыльности. Этот переход важен для будущего биткойна как торговой сети, особенно потому, что более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. Позитивным является то, что развитие Layer2 сетей продолжается, что помогает сбалансировать безопасность (, критически важную для крупных переводов ), и стоимость (, более важную для мелких переводов ).

Макроокружение

Золото стабильно растет в связи с Криптоактивами

Апрель, золото по-прежнему в центре внимания. Несмотря на снижение объема активов крупнейшего золотого ETF в США, цена на золото продолжает расти.

Это расслоение заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру по сравнению с Северной Америкой и Европой, зафиксированы чистые притоки в золотые ETF.

Центральный банк также активно покупает золото, продолжая десятилетнюю тенденцию покупок. Последние данные показывают, что центральный банк покупает золото в основном из-за традиционного разнообразия рынка и мотива защиты от кризисов, а не для выхода из доллара. Единственным увеличившимся мотивом в прошлом году стало проявление золота в кризисе, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.

Этот интерес к золоту, похоже, совпадает с обсуждением в мире криптоактивов темы "поиск международных платежных альтернатив за пределами доллара", что демонстрирует широкий спрос на надежные альтернативы традиционной финансовой системе.

Ожидания процентной ставки и экономические сигналы

Апрель начался с повышенного внимания к финансовому рынку США, ожидания снижения процентных ставок вызвали бурные обсуждения. Более сильные, чем ожидалось, экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США, похоже, более устойчива, чем ожидалось.

Прогресс на рынке труда США и FOMC

Данные по занятости в США вызывают большой интерес, ожидается, что они покажут легкое замедление на рынке труда. Эти данные обычно являются предвестниками официальной статистики занятости, которая выходит через неделю и также указывает на тенденцию к смягчению, уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Отчеты JOLTS и Challenger дополнительно предоставляют информацию о найме и увольнениях.

В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсуждал проблемы постоянной инфляции и процентную политику Федеральной резервной системы.

Рынок государственных облигаций напряжен и квартальный отчет Минфина США

В этом месяце квартальный отчет министерства финансов раскрыл ключевые финансовые стратегии, подробно описав предстоящее размещение облигаций и общие финансовые корректировки, которые напрямую повлияют на рыночную ликвидность. Это обновление отражается на рынке государственных облигаций, где с конца 2021 года наблюдается снижение ликвидности и увеличение волатильности, за которыми инвесторы внимательно следят. В отчете подчеркивается, что во втором квартале министерство финансов ожидает корректировку заимствований на 41 миллиард долларов больше, чем ожидалось ранее, в общей сложности 243 миллиарда долларов. Хотя это увеличение кажется огромным, оно все же сравнительно невелико по сравнению с общим объемом государственного долга США, который в настоящее время превышает 34,5 триллиона долларов и продолжает расти (.

) Глобальная перспектива

Глобальная экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке Японии предполагают, что правительство может вмешаться, чтобы поддержать иену. В основном, "восстановление иены" ### резкое повышение ценности иены ( произошло одновременно с падением индекса доллара, что породило предположения о том, что Банк Японии может вмешаться на валютном рынке и повлиять на стоимость иены.

![Обзор криптоактивов за апрель: BTC сталкивается с сильной коррекцией, под воздействием макроэкономических факторов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42201506c3590a985802064660b7aad6.webp(

В то же время Южная Африка принимает меры по регулированию Криптоактивов, что свидетельствует о растущем интересе местных институтов к цифровым активам. В то же время, из-за рисков санкций, Венесуэла сталкивается с трудностями при использовании определенного токена в нефтяной торговле.

Основные моменты этого месяца

• Бывший CEO одной из бирж был приговорен к четырем месяцам тюремного заключения за нарушение правил борьбы с отмыванием денег, что подчеркивает регуляторные действия в области криптоактивов.
• Активы институционального уровня цифрового ликвидного фонда управления активами одной инвестиционной компании превышают 375 миллионов долларов США, что свидетельствует о сильном интересе к цифровым активам со стороны институциональных инвесторов.
• Гонконг запускает шесть новых ETF на биткойн и эфир, значительно расширяя выбор регулируемых криптоактивов в Азии, что отражает тенденцию одобрения регулирования для инвестиций в крипто.
• Компания увеличила свои общие активы до 214,400 BTC, продолжая свою инвестиционную стратегию в биткойн, покупая больше биткойнов.
• Одна команда разработчиков Ethereum сталкивается с проблемами регулирования, что может повлиять на юридическую классификацию Ethereum и более широкую регуляцию Криптоактивов.
• Австралия планирует запустить первый спотовый биткойн ETF до конца года, что может расширить рынок инвестиций в криптоактивы в этом регионе.
• Определенный стабильный токен был выпущен на блокчейне TON для увеличения ликвидности и доступа к децентрализованным приложениям.
• Гонконг планирует запустить дополнительные спотовые ETF на биткойн и эфириум, чтобы еще больше расширить регулируемые криптоинвестиционные возможности на азиатском рынке.
• В первом квартале 2024 года южнокорейская вона превзошла доллар США и стала самой используемой валютой в крипто交易ах, демонстрируя растущее влияние Южной Кореи в области криптоактивов.
• Цены на некоторые NFT проекты резко упали, что ознаменовало значительное падение когда-то процветающего рынка цифровых коллекционных предметов.
• Майнеры биткойнов переместили стоимость 3 миллиона долларов долгосрочных спящих биткойнов, что вызвало предположения о том, что ранние майнеры могут обналичивать.
• Некоторая инвестиционная компания запустила спотовый Биткойн ETF, который за три месяца привлек 15 миллиардов долларов США, что указывает на укрепление доверия инвесторов.
• Разработчики Solana решают проблемы с перегрузкой сети, чтобы повысить способность обработки транзакций и смягчить узкие места.
• Одна платежная компания запустила услугу международных переводов стабильных монет для клиентов из США, отменив комиссию за транзакции.
• Один из банков запустил эксперимент со стабильной монетой в сети Polygon, интегрируя цифровые активы в экосистему игр и спорта, отражая изменения в регуляторной среде Японии.

Анализ на блокчейне

• В настоящее время, несмотря на сильные показатели биткойна, общий интерес к криптоактивам низок, особенно к токенам.

![Обзор криптоактивов за апрель: BTC столкнулся с сильной коррекцией, влияние макроэкономических факторов увеличилось])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-72e1ef3dbb0599b8b4ef885128659bf8.webp(

• Несмотря на вызовы на рынке, основные майнеры биткойнов не покинули его, и майнеры с эффективным оборудованием и низкой стоимостью электроэнергии все еще получают прибыль. Однако розничные майнеры, использующие устаревшее оборудование и сталкивающиеся с высокими тарифами на электроэнергию, испытывают трудности.

![Обзор крипторынка за апрель: BTC сталкивается с сильной коррекцией, влияние макрофакторов возрастает])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec92238b75e77922fd015c9d38eae732.webp(

• Криптоактивы проекта увеличивают сложность рынка. Последний отчет показывает, что по состоянию на апрель 2024 года количество криптоактивов увеличилось до примерно 2,5 миллиона, что на 570% больше по сравнению с 2022 годом, хотя многие проекты или токены могут не получить