Шифрование активов может ли помочь иммиграции в Гонконг? Глубокое размышление о политике

В последнее время Управление по инвестициям Гонконга одобрило заявку на инвестиционную миграцию с использованием 30 миллионов гонконгских долларов в качестве доказательства активов в виде эфира, и эта новость вызвала широкий интерес в кругу криптовалют. Для людей, владеющих значительными криптоактивами, это, безусловно, снизило порог для иммиграции в Гонконг. Однако действительно ли процесс инвестиционной миграции так же прост, как кажется на первый взгляд? Стал ли Гонконг действительно идеальным местом для держателей криптовалют? Ответы на эти вопросы могут варьироваться в зависимости от человека.

На самом деле, эта политика является частью новой программы иммиграции для капиталовложений, внедренной правительством Гонконга в 2023 году (CIES). Программа направлена на привлечение внешних инвесторов и капиталов, а также на дальнейшее укрепление статуса Гонконга как международного центра управления активами и благосостоянием.

Согласно CIES, квалифицированные инвесторы, получившие разрешенные активы на сумму 30 миллионов гонконгских долларов для инвестиций в Гонконге, могут получить визу на пребывание. После проживания в течение 7 лет есть возможность подать заявку на статус постоянного жителя Гонконга. Хотя политика кажется простой, на практике остается много деталей, на которые следует обратить внимание.

Во-первых, заявитель должен за свой счет нанять профессионального бухгалтера из Гонконга, чтобы получить подтверждение о наличии у него чистых активов в размере 30 миллионов гонконгских долларов. На этом этапе местоположение и состав активов не ограничены, необходимо лишь подтвердить, что заявитель фактически обладает чистыми активами или чистым капиталом рыночной стоимостью не менее 30 миллионов гонконгских долларов в течение 6 месяцев до даты подачи заявления на проверку чистых активов.

Во-вторых, заявитель должен вложить не менее 30 миллионов гонконгских долларов в определенные разрешенные категории инвестиционных активов в течение 6 месяцев до подачи заявки или в течение 6 месяцев после одобрения. Эти активы включают акции компаний, котирующихся на Гонконгской фондовой бирже, долговые ценные бумаги, депозитные сертификаты, облигации с послесрочным погашением и другие финансовые активы, а также квалифицированные коллективные инвестиционные планы, частные ограниченные партнерские фонды и нежилую недвижимость.

Кроме того, заявители должны инвестировать 3 миллиона гонконгских долларов в "Портфель инвестиционной программы для инвесторов", который был создан Гонконгской инвестиционной управляющей компанией и направлен на поддержку инновационных технологий и других ключевых отраслей, способствующих долгосрочному развитию Гонконга.

После завершения инвестиции, Иммиграционная служба Гонконга выдаст визу на пребывание сроком на 2 года, которую необходимо будет продлевать. Каждый год заявители должны предоставлять отчет о проверке капитала от профессионального бухгалтера, чтобы подтвердить, что общая сумма инвестиций все еще не ниже 30 миллионов гонконгских долларов. Стоит отметить, что эта общая сумма не связана с инвестиционными убытками, нужно лишь подтвердить, что объем инвестиций на момент подачи заявки соответствует требованиям.

В этом процессе участие криптовалюты в основном сосредоточено на этапе первичной проверки капитала. Основные криптовалюты, такие как биткойн и эфир, могут использоваться в качестве подтверждения активов и могут быть подтверждены через холодные кошельки или ведущие торговые платформы. Однако применимость других криптовалют требует конкретного анализа; обычно только те токены, которые имеют относительно стабильную стоимость, большой объем обращения и легальны в Гонконге, могут быть приняты.

Для держателей криптовалюты главной проблемой является не доказательство стоимости активов, а доказательство источника средств. Соответствующие организации и бухгалтеры обычно требуют от клиентов предоставить доказательства источника средств, включая информацию о первоначальном источнике средств для покупки криптовалюты и месте покупки. Учитывая волатильность рынка криптовалют и его анонимные характеристики, это требование может создать трудности для многих инвесторов.

Тем не менее, то, что инвестиционная иммиграция в Гонконге впервые приняла шифрование в качестве доказательства активов, отражает его открытую позицию по отношению к новой финансовой сфере. Это не только увеличивает количество сценариев использования шифрования, но и, как ожидается, дополнительно повысит статус Гонконга в глобальной экосистеме шифрования, привлекая больше талантов и средств, способствуя развитию местной индустрии Web3.

На самом деле, Гонконг в последние годы внедрил ряд мер, направленных на привлечение иностранных талантов, включая оптимизацию существующих программ иммиграции для талантливых специалистов и запуск новой программы для высококвалифицированных специалистов. Эти меры направлены на диверсификацию привлечения талантов и обогащение кадрового резерва Гонконга для решения проблем, связанных с утечкой населения в последние годы.

Судя по текущей ситуации, эти планы по привлечению уже показали определенные результаты. В 2024 году было успешно одобрено почти 140000 виз по различным планам привлечения талантов, что на 4000 больше, чем в прошлом году. По состоянию на начало января 2024 года, "План по привлечению новых инвесторов" получил более 750 заявок, ожидается, что общий объем инвестиций превысит 22 миллиарда гонконгских долларов.

Однако стоит отметить, что в настоящее время только 2 заявителя задействованы в использовании шифрования активов. Это может отражать недостаточную осведомленность держателей шифрования активов о данной политике или определенные трудности в вопросах, таких как подтверждение источника средств.

Тем не менее, внимание Гонконга к области Web3 не уменьшилось, а наоборот, возросло. За последний год Гонконг обеспечил баланс между регулированием и инклюзивностью в сфере виртуальных активов, достигнув значительных успехов в области инноваций продуктов, лицензирования платформ и расширения регулирующей базы. Например, Гонконг одобрил выпуск нескольких спотовых ETF на виртуальные активы, что способствовало легализации и продуктовой разработке виртуальных активов.

В сфере обмена, в Гонконге девять виртуальных платформ активов получили одобрение, более 31 брокер получили обновление лицензии на виртуальные активы номер 1, более 36 управляющих компаний получили обновление лицензии на виртуальные активы номер 9. В области платежей, Управление денежного обращения Гонконга исследует сочетание RWA и CBDC и постоянно улучшает соответствующие регуляторные нормы.

Однако с точки зрения рыночного размера и затрат влияние Гонконга на развитие Web3 в мире все еще ограничено. По сравнению с чистыми активами биткойн-ETF в США, превышающими 111,78 миллиарда долларов, масштабы Гонконга значительно меньше. Некоторые участники шифрования даже считают, что цена программы иммиграции через инвестиции в Гонконге слишком высока, и соотношение цена-качество хуже, чем в Сингапуре, Австралии или Дубае.

Тем не менее, стратегическое позиционирование Гонконга не заключается в захвате доли на рынке шифрования, а в создании новой децентрализованной финансовой системы на основе традиционных финансов, заполняя пробел в виртуальных активах. Гонконг надеется, что, укрепляя свои позиции как традиционного финансового центра, он также будет готов к будущей эпохе торговли цифровыми активами. Это также объясняет, почему Гонконг, регулируя платформы для торговли виртуальными активами, также уделяет особое внимание таким областям, как стабильные монеты и RWA.

В целом, несмотря на то, что Гонконг, возможно, не является самым активным регионом в сфере шифрования, его особенности "малого правительства и большого рынка" означают безопасность и стабильность. Для традиционного капитала эта безопасность может быть важнее других факторов. С постоянным совершенствованием политики и постепенным развитием рынка, позиция Гонконга в глобальной экосистеме шифрования ожидается дальнейшее повышение.