Криптоактивы рынок перспективы и инсайты

С наступлением выходных у меня есть больше времени, чтобы подумать и поделиться некоторыми мыслями о рынке.

Я считаю, что общая направленность рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка проявится только после возвращения участников рынка после августовских праздников. Судя по недавней активности на рынке, большинство небольших токенов выросли в цене в основном из-за шорт-сквиза. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, преследуют краткосрочные тренды, но на этот раз не хватает настоящих долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли убытки в результате предыдущей волатильности на рынке. Как и ожидалось, подавляющее большинство резко выросших токенов впоследствии испытали столь же резкое падение.

Эфир неожиданно отскочил, а ранее худшие сектора искусственного интеллекта и небольших криптоактивов возглавили этот отскок. В отличие от них, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмами выкупа показали большую устойчивость, оставаясь более стабильными во время падения и быстро восстанавливаясь. Syrup, Hype и AAVE являются хорошими примерами. SPX, хотя и относится к категории небольших криптоактивов, имеет совершенно другую структуру. Из этих явлений мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реальный и долговременный

Традиционный капитал постепенно входит в рынок через ETF и другие регулируемые каналы. В настоящее время природа капитала, поддерживающего биткойн, совершенно отличается от предыдущих циклов. Именно поэтому массовая ликвидация биткойнов маловероятна, если только она не будет вызвана значительными макроэкономическими событиями.

2. Дифференциация внутри мелких криптоактивов будет углубляться

В конечном итоге, средства вернутся к мелким криптоактивам, но это не будет массовым процессом. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти потоки капитала. Вот почему я считаю, что Эфир обгонит своих конкурентов. Ясность регулирования, растущая степень использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг создают мощный позитивный цикл. Более того, из-за того, что Эфир долгое время не оправдывал ожиданий, все еще есть потенциальные покупатели, наблюдающие за ситуацией.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на динамику цен. В условиях недостаточной ликвидности постоянное давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Вот почему я считаю, что токены с завышенной оценкой, выходящие на основные торговые платформы, имеют плохие перспективы в будущем. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу, поскольку структура вознаграждений для валидаторов приводит к этой ситуации.

4. Мемные токены обладают структурными преимуществами

Мем-токены обладают структурными преимуществами, отсутствует разблокировка рисковых инвестиций, справедливый запуск, полностью основанный на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, который сработал так же, как и в ранние циклы.

Тем не менее, я считаю, что эта стадия приближается к концу. Некоторые события генерации токенов и запуск определённых тематических токенов ознаменовали пик интереса к мем-токенам. После этого интерес к мем-токенам начал ослабевать. Даже во время апрельского роста некоторые токены показали результаты хуже, чем эфириум. Если все уже владеют этими токенами, кто станет новыми покупателями, когда интерес к мем-токенам ослабеет?

Некоторые мем-токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям за пределами социальных медиа Криптоактивов, например, на платформах коротких видео или изображений. Они все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха, когда мем-токены, полагающиеся исключительно на милые образы, воспринимались как инвестиционная возможность, закончилась. Только те мем-токены, которые обладают сильной историей и ярким рыночным восприятием, имеют истинную спекулятивную ценность.

Интересно, что усталость и недоверие к токенам, поддерживаемым венчурным капиталом, открыли двери для кросс-промышленных проектов с честным запуском, которые станут следующей волной возможностей для создания богатства. Некоторые новые проекты являются хорошими примерами. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно активно участвовать в ончейн-активностях. Когда информация ассиметрична, большие возможности всегда появляются. Как только все узнают о какой-то возможности, она больше не приносит прибыли.

Вот почему я больше сосредоточен на динамике рынка на блокчейне. Успех некоторых проектов пробуждает желание найти "следующий热门项目", и капитал начинает преследовать аналогичные нарративы о справедливом запуске малых Криптоактивы. Как некоторые трейдеры зарабатывают огромные прибыли на торговле мем-токенами, внимание направляет потоки капитала.

5. Будущие рыночные тренды

Итак, если мем-токены больше не являются основной возможностью, на чем будет сосредоточено внимание дальше?

Моя точка зрения:融合 искусственного интеллекта и криптоактивов.

Если вы следили за моими обновлениями, вы бы знали, что большая часть моих операций в этом цикле сосредоточена на мем-токенах и проектах, связанных с искусственным интеллектом.

Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних проектов искусственного интеллекта потерпели неудачу после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в этот период рыночного спада. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов начинают выделяться на блокчейне.

С уменьшением прибыли от мем-токенов внимание инвесторов естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной полезности, идеально подходит для того, чтобы стать следующим инвестиционным хитом.

Многие проекты, объединяющие искусственный интеллект и криптоактивы, используют модель справедливого запуска, что отражает нарратив недавних успешных проектов.

Вот почему я потратил время на исследование и предварительное размещение в этой области в течение нескольких относительно спокойных недель на рынке. Сейчас нет необходимости спешить с накоплением всей позиции, но я верю, что если рынок снова начнет расти, эта область будет содержать наибольшие асимметричные инвестиционные возможности.