Криптоактивы рынок перспективы и инвестиционные стратегии анализа

В последнее время у меня появилось больше времени для размышлений, и я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.

Общая тенденция на рынке криптоактивов может стать ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка появится только после возвращения участников рынка после августовских праздников. Недавняя активность на рынке показывает, что большинство альткойнов выросли в основном из-за короткого сжатия. Трейдеры, под влиянием предыдущего ралли, начали покупать, но им не хватает поддержки со стороны долгосрочных держателей. Многие токены прошли через резкие всплески и падения.

Эфириум неожиданно вырос, за этой волной роста стоят активы, связанные с ИИ, и некоторые токены. С другой стороны, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа демонстрируют большую устойчивость, их падение было меньшим, а восстановление быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн продолжает существовать

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, отличается от предыдущих периодов, что делает маловероятным массовое ликвидирование BTC, если только не произойдут значительные макроэкономические события.

2. Углубление дифференциации шиткойнов

В будущем капитал может вернуться в некоторые альткоины, но не будет общего роста. Только токены с ясным назначением и реальными сценариями применения могут привлечь капитал. Это одна из причин, по которой Эфириум может обойти другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг в совокупности создают мощный драйв роста.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях недостаточной ликвидности постоянное давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает возможности роста. Токены некоторых экосистем особенно подвержены постоянному давлению на продажу, что связано со структурой вознаграждений для валидаторов.

4. Некоторые токены обладают структурными преимуществами

Отсутствие давления со стороны венчурного капитала и справедливый выпуск токенов могут иметь преимущества. Такие механизмы спекуляции, основанные исключительно на внимании, хорошо себя зарекомендовали на ранних этапах.

Однако этот этап, возможно, подходит к концу. Выпуск и запуск некоторых токенов могут свидетельствовать о пике интереса к соответствующим криптоактивам. После этого интерес к таким криптоактивам начинает угасать. В будущем только те токены, которые имеют сильные истории и рыночное признание, могут иметь истинную спекулятивную ценность.

Интересно, что усталость от токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, создает возможности для справедливых запусков проектов Web3, которые могут стать источником следующей волны накопления богатства. Чтобы воспользоваться этими возможностями, необходимо активно участвовать в цепочечных мероприятиях. Когда существует информационная асимметрия, часто появляются значительные возможности.

5. Будущие рыночные тренды

Если популярные токены больше не являются основной возможностью, то какой следующий фокус?

Моя точка зрения: слияние ИИ и криптоактивов.

Как и в случае с ранним бумом DeFi, многие начальные AI проекты могут потерпеть неудачу после разгона. Но некоторые действительно основанные на практическом применении проекты тихо развиваются в этот период спада. Мы уже видели, как некоторые проекты начинают выделяться на блокчейне.

С уменьшением интереса в некоторых областях внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая явной практической полезностью, вполне может стать следующим热点ом. Многие проекты, объединяющие AI и Криптоактивы, используют справедливую модель выпуска, что отражает черты ранних успешных проектов.

Вот почему я недавно потратил время на изучение и заранее подготовку в этой области. Хотя сейчас нет необходимости спешить с формированием полной позиции, я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.