Крипторынок: Обзор недели: Реконструкция оценки в зоне Децентрализованные финансы, проявление ротации

Обзор рынка

Основные тренды рынка

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, все еще находясь в зоне жадности, но BTC сохраняет высокие колебания, в то время как альткойны в основном под давлением, что показывает усиление диверсификации на рынке.
• Рыночная капитализация USDT и USDC также выросла на ( соответственно на +2.91% и +3.23%), общий TVL в Децентрализованных финансах продолжает расти до 54.1 миллиарда долларов, что указывает на то, что рынок продолжает привлекать новые инвестиции.
• Децентрализованные финансы ведут рынок с недельной доходностью 16,47%, объем торгов DEX достиг рекорда 630 миллиардов долларов в 2024 году, демонстрируя сильную динамику развития.
• Рынок Meme-коинов возвращается в поле зрения, проявляя активность на фоне колебаний рынка, что приносит новую ликвидность и точки роста пользователей.
• Проекты DEX получили наибольшее внимание, в то время как такие направления, как AI и GameFi, показывают слабые результаты, что отражает концентрацию рыночных интересов на инфраструктуре и ликвидности.
• Рекомендуется инвесторам сохранять осторожность, сосредоточить внимание на возможностях повторного залога и зоне DEX, а также внимательно следить за колебаниями рынка, которые могут возникнуть на следующей неделе в связи с заседанием Федеральной резервной системы.

( Анализ индекса рыночных настроений

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще находясь в зоне быков.
• Альткойны на этой неделе показали результаты хуже бенчмарк-индекса, демонстрируя волатильное нисходящее движение. Под воздействием плечевых позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что значительно уменьшило длинные позиции. Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут следовать за бенчмарк-индексом, вероятность независимого движения низка.

) Обзор общего тренда на рынке

• Крипторынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроений все еще находится на бычьей стадии.
• Проекты, связанные с Децентрализованными финансами, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.
• Проекты типа DEX показывают хорошие результаты, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начинают активно участвовать в инвестиционной деятельности на блокчейне.
• Мем-рынок снова на виду и начинает привлекать внимание рынка.

![Децентрализованные финансы зона оценки реконструкции, зона ротации проявляется｜Frontier Lab шифрование рынок еженедельный отчет]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp###

Горячая зона

( DEX

На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке для инвесторов возникло множество возможностей для получения прибыли, и на链上 инвесторы активно использовали DEX для торговли, что способствовало росту проектов DEX.

DEX цепочные данные:

• TVL: увеличился с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B сейчас, рост на 5.39%, средства активно поступают в DEX проекты.
• Недельный объем торговли: достиг максимума в 63 миллиарда долларов в 2024 году, объем торговли за последние 24 часа составил 7,58 миллиарда долларов, объем торговли резко возрос.

DEX зона демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Передовые протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переходят от одной функции торговли к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции проявляется в том, что протоколы основаны на собственном цепочечном архитектурном уровне, достигая вертикальной интеграции через агрегирование функций и создавая экосистему одноразового обслуживания в области Децентрализованных финансов. Такие архитектурные новшества свидетельствуют о том, что DEX траектория эволюционирует от одного уровня торговли к всесторонней финансовой инфраструктуре, осуществляя реконструкцию ценности этой траектории.

) SUI

Экосистема Sui на этой неделе обсуждалась с высоким интересом, цена SUI увеличилась на 7,8%, показав лучшие результаты, чем BTC и ETH, рост проектов DeFi в экосистеме показывает отличные результаты.

Данные по проектам Децентрализованных финансов на блокчейне Sui:

• TVL: увеличился с 1.598B до 1.793B с ростом на 12.88%.
• Учетные записи: общее количество достигло 66,543,317, увеличившись на 2,184,755 за неделю ###3.39%###.
• Объем торгов DEX: основной DEX(Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX) общий объем торгов превысил 35 миллиардов долларов, средний дневной объем 466 миллионов долларов.
• Рост TVL DeFi проектов: Топ-3 NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance имеют темпы роста TVL 1.14%, 17.22% и 1.72% соответственно.

Цепочка Sui продолжает быстро развиваться, цена SUI сильнее рынка, что приводит к росту APY на DeFi проектах на цепочке. В условиях высокой волатильности всего крипторынка появляются возможности для получения прибыли, что привлекает множество пользователей и способствует развитию всей экосистемы Sui.

Децентрализованные финансы зона

( Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL на крипторынке ) TVL > 30 миллионов долларов ###:

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|----------|--------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 |
| Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Описание проекта: децентрализованный протокол синтетических активов на базе Эфириума, обеспечивающий возможность доступа к реальным активам на блокчейне.
• Последние события: увеличение APY для пользователей LP, завершение приобретения платформы с токенами с кредитным плечом TLX, запуск программы стимулирования токенов с кредитным плечом.

Babylon( неоформленные ):

• Описание проекта: использование безопасности Биткойна для повышения безопасности других PoS блокчейнов, активируя неиспользуемые биткойн-активы через бездоверительную механизму стейкинга.
• Последние новости: благодаря поддержанию высокого уровня BTC и положительному настроению пользователей по поводу будущих перспектив, Binance поддерживает возможность получения дохода от стейкинга BTC непосредственно с аккаунта.

Обычные деньги(USUAL):

• Описание проекта: проект децентрализованной стабильной монеты, поддерживаемый Binance, включает в себя стабильную монету USD0, облигационные продукты USD0++ и токен управления USUAL.
• Последние новости: После обновления Checker доходность облигационных продуктов достигла 48% годовых, что привлекает пользователей к участию в высокодоходном арбитраже.

BounceBit(BB):

• Описание проекта: Базовый слой повторного залога экосистемы Биткойн, совместно с Binance для создания компонентов CeDeFi.
• Последние новости: повышение ставок на стейкинг различных токенов, сотрудничество с Ondo для внедрения токенизированных RWA.

Equilibria(EQB):

• Описание проекта: проект "Пул с пулеметом", использующий модель veToken от Pendle для обеспечения высокой доходности для LP.
• Последние события: укрепление сотрудничества с Curve для запуска нового улучшенного пула, что повышает APY пользователей до 59%.

На этой неделе проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в зоне доходности стабильных монет ( пул с пулеметом ).

( Общая производительность зоны

• Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT вырос на 2,91% до 145,1 миллиарда долларов, USDC вырос на 3,23% до 41,5 миллиарда долларов, что демонстрирует продолжение поступления средств на рынок.
• Ликвидность постепенно увеличивается: традиционная безрисковая арбитражная ставка снижается, арбитражная ставка по проектам DeFi на блокчейне увеличивается, возвращение к DeFi становится хорошим выбором.
• Состояние средств: TVL DeFi проектов увеличился с 53,2 миллиарда долларов до 54,1 миллиарда долларов, рост на 1,69%, сохраняет устойчивый рост в течение почти двух месяцев.

) Глубокий анализ

Основные движущие факторы текущего роста:

1. Рыночная среда: Бычий рынок приводит к повышению общего спроса на ликвидность
2. Сторона процентной ставки: повышение базовой ставки заимствования отражает ожидания рынка по ценообразованию на средства.
3. Доходная сторона: доходность стратегии циклического арбитража увеличилась, внутренний доход протокола значительно улучшился

Данный механизм передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку в зоне Децентрализованные финансы, формируя позитивную динамику роста.

![Децентрализованные финансы зона оценка реконструкция, зона ротация проявляется｜Frontier Lab крипторынок еженедельный отчет]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###

Другие зоны

( публичная цепочка

За последнюю неделю топ-5 по росту TVL публичных блокчейнов на рынке:

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL)миллион### | |---------|----------|--------------| | Гиперликвид | 21.23% | 2606.34 | | Суй | 14.45% | 1870.36 | | Алгоранд | 10.99% | 201.15 | | ПульсЧейн | 7.33% | 953.99 | | Биткойн | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Непогашенные контракты достигли 3,5 миллиарда долларов, обогнав DYDX и став крупнейшей Perp DEX на блокчейне, объем торгов быстро увеличился после запуска ME проекта.

Sui:Movement выпустил монету, что привело к росту Move-системы. В сотрудничестве с кошельками Backpack и Phantom, на блокчейне мем-валюта KAPI становится популярной, а суточный объем торгов на DEX превышает 4,66 миллиарда долларов.

Algorand: высокая популярность мем-валюты MONKO на блокчейне, активная поддержка зоны RWA, стабильные монеты USDCa и EURD соответствуют стандарту MiCA.

PulseChain: активность мем-валют на блокчейне, объем торгов на DEX PulseX увеличился на 62%, в рынке ходят слухи, что PLS будет добавлен на Binance.

Биткойн: показывает хорошие результаты, пользователи оптимистично оценивают будущее, больше BTC вкладывается в проекты BTCFi для получения дополнительной прибыли.

( Обзор списка роста цен

За прошлую неделю токены с наибольшим ростом в топ-5 ) не учитывали токены с слишком маленьким объемом торговли и meme-токены ###:

| Токен | Название проекта | Изменение за последние семь дней | Рыночная капитализация | Объем обращения | |-----|---------|----------|---------|-------| | Обычный | Обычный | 98,57% | $257540796 | 8,37% | | БГБ | Битгет | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Суши | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | 299 415 167 долларов США | 53.27% | | АКХ | Сквозной протокол | 45.88% | 382 450 514 долларов США | 44.39% |

На этой неделе в списке токенов с наибольшим ростом наблюдается концентрация в зоне, большая часть растущих токенов принадлежит сектору публичных цепочек.

USUAL: После обновления Checker годовая доходность облигационных продуктов достигла 48%, что привлекает пользователей к участию в высокодоходных арбитражах.

BGB: Запуск популярных токенов, особенно Мем-токенов, объем торговли превышает OKX, CEO объявил о рассмотрении возвращения на рынок США.

SUSHI: Запуск функции Dojo Agent и Tweet Token, DAO предлагает стратегию диверсификации фонда.

ORCA: Укрепление сотрудничества с Binance, запуск нового инструмента для создания токенов, поддержка Solana AI Hackathon.

ACX: достигнуто важное сотрудничество с Binance, запущено на нескольких платформах Binance, а также сотрудничество с HTX Global и Bitvavo.

( Рейтинг роста Meme-токенов

| Токен | Название проекта | Увеличение за последние семь дней | Рыночная капитализация | Принадлежность к блокчейну | |-----|---------|----------|---------|--------| | ФАРТКОИН | Фарткоин | 187.53% | $507,074,756 | Солана | | БЭБИДОГ | Монета Baby Doge | 117.03% | 861 228 822 долларов США | БСК | | ВОЛК | ЛандВулф | 74.42% | 235 865 534 долларов США | Эфириум | | ТУРБО | Турбо | 52.45% | 879 341 386 долларов США | Эфириум | | СОБАКА | СОБАКА ОТПРАВЛЯЕТСЯ НА ЛУНУ )Runes### | 40.57% | 957 481 330 долларов США | Биткоин |

На этой неделе проекты Meme вернулись в фокус рынка, показали хорошие результаты, создали эффект богатства на блокчейне и привлекли больше пользователей к участию.

(热点 в социальных медиа

На этой неделе ) с 12.7 по 12.13 статистические данные показывают, что DEX является самой популярной темой. Ситуация с токенами в списке следующая: ### не учитывает токены с очень низким объемом торгов и мем-токены (:

| Токен | Рыночная капитализация) миллиард( | FDV) миллиард( | Коэффициент обращения | Недельный рост и падение | |-----|---------|--------|-------|---------| | УНИ | 112.8657 | 187,9582 | 60.04% | 19.92% | | СУШИ | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | ЛУЧ | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | ХАЙП | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | АЭРО | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | ДЖО | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | ЦРВ | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29,7848 | 97.72% | -13.32% | | ИДЕКС | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

Проекты DEX в целом демонстрируют восходящую тенденцию, показывая лучшие результаты, чем другие зоны. Колебания на рынке создают торговые возможности, пользователи в сети активно участвуют, что приводит к росту объемов торгов на различных DEX.

![Децентрализованные финансы 赛道估值重构，зона轮动显现｜Frontier Lab крипторынок周报])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp(

) Общая ситуация на рынке

| зона |