Сегодня в 20:30 по местному времени будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за май. Направление инфляции вызывает большой интерес, каждая цифра может изменить рынок.

CPI — это индекс потребительских цен, который можно назвать «барометром» инфляции в США, он непосредственно отражает колебания цен и инфляционное давление. Когда инфляция высокая, Федеральная резервная система может повысить процентные ставки для сдерживания инфляции, в это время доллар укрепляется, а золото и американские акции часто падают; когда инфляция низкая, Федеральная резервная система может снизить процентные ставки для стимулирования экономики, доллар ослабевает, а золото и американские акции получают импульс к росту.

Сегодня вечером ключевые данные имеют разные прогнозы. Без сезонной корректировки годовая инфляция CPI составила 2.30%, ожидается 2.50%; если превысит ожидания, это повысит ожидания повышения процентной ставки; сезонно скорректированный месячный CPI как предыдущий, так и ожидаемый составляет 0.20%, что означает, чтоInflation pressure has not eased; сезонно скорректированный основной CPI предполагает 0.30%, что выше предыдущего значения, и это более опасно для основного инфляционного всплеска; не скорректированный годовой основной CPI ожидается на уровне 2.90%, его рост усложнит для ФРС снижение процентных ставок.

Основываясь на этом, существует три основных «сценария роста и падения» и соответствующие стратегии. Если CPI значительно превысит ожидания, инфляция возобновится, ожидания повышения ставок ФРС значительно увеличатся, доллар вырастет, золото может упасть ниже 3200 долларов, акции США, особенно технологические, значительно упадут, в это время можно продавать золото и акции США, а также покупать доллар/госдолг для хеджирования. Если CPI соответствует ожиданиям, инфляция стабилизируется, рынок торгует по принципу «снижения инфляции», золото немного вырастет, ожидая уровень сопротивления в 3300 долларов, акции США будут колебаться, можно легонько покупать золото и наблюдать за акциями США. Если CPI ниже ожиданий, инфляция снижается, ожидания снижения ставок ФРС достигнут максимума, доллар упадет, золото стремится к 3400 долларов, акции США будут в восторге, можно полностью вложиться в золото и покупать акции США на дне.

Что касается активов, уровень сопротивления для золота составляет 3300 долларов, уровень поддержки — 3250 долларов; ключевой уровень для индекса Nasdaq на фондовом рынке США — 18000 пунктов; индекс доллара на уровне 104, ситуация с инфляцией различна, и движения разные.