Прогноз по крипторынку на 2025 год: будущее Биткойна и анализ макро-трендов

В последнее время онлайн-интервью на тему "Перспективы крипторынка 2025 года: будущее Биткойна и макроэкономические тенденции" привлекло широкое внимание в отрасли. Несколько отраслевых экспертов провели глубокое обсуждение значительных событий в крипторынке 2024 года и их влияния, развития экосистемы Биткойна, инвестиционных стратегий институциональных инвесторов и других актуальных тем, а также представили уникальные мнения о динамике рынка в 2025 году.

Обзор рынка 2024 года

2024 год станет знаковым для крипторынка. События, такие как халвинг Биткойна, одобрение американского Биткойн-ETF и победа Трампа, способствовали значительному росту рынка, и Биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов. В то же время все больше институтов, компаний и даже стран начинают участвовать в сфере шифрования.

Партнёр по инвестициям ABCDE Лао Бай считает, что появление проекта GOAT является самым шокирующим событием 2024 года. Он перевернул представления в индустрии о сочетании ИИ и шифрования, выявив важную точку зрения, что смарт-контракты, возможно, изначально были разработаны для ИИ-агентов. Он указывает, что первыми гражданами блокчейна могут быть ИИ-агенты, а не люди, и это, возможно, является истинной точкой соединения между шифрованием и ИИ.

Основатель Mask Network Сюдзи Ян подчеркнул глубокое влияние политических факторов на крипторынок. Он отметил, что Биткойн движется в сторону государственного резерва, и эта тенденция проявляется раньше и сильнее, чем ожидалось. Сюдзи также смело предсказал, что в будущем, через 40-60 лет, ИИ может получить права человека, и этот процесс будет тесно связан с Биткойном.

Основатель dForce Минь Дао подробно проанализировал явление прямого участия семьи Трампа в проектах DeFi и считает, что это может нарушить закономерность четырехлетнего цикла сокращения Биткойна. Он отметил, что отношение американского мейнстримного финансового рынка к шифрованным активам претерпело фундаментальные изменения, и все больше команд начинают возвращаться в США, что показывает, что вся индустрия движется к мейнстриму.

Биткойн突破10万美元后的市场格局

Что касается вопроса о том, будет ли сложно розничным инвесторам участвовать после того, как Биткойн преодолел 100000 долларов, эксперты высказали разные мнения:

Старший Бай считает, что, хотя трудно снова получить стократную или тысячекратную отдачу, Биткойн по-прежнему является одним из лучших инструментов для инвестиций и управления капиталом. Он прогнозирует, что рынок может стать более специализированным и похожим на рынок акций в США, и для получения доходности, превышающей Биткойн, потребуется высокая степень аналитических и исследовательских способностей.

Суджи Ян отметил, что любые фонды, которые утверждают о высоких коэффициентах доходности, имеют ликвидность ниже, чем у Биткойна. Он подчеркнул, что при увеличении масштаба практически невозможно одновременно превзойти Биткойн по ликвидности и доходности.

Мингдао рекомендует розничным инвесторам адаптировать свою инвестиционную стратегию в зависимости от объема собственных средств, можно рассмотреть возможность выделить 50% на Биткойн, а оставшиеся 50% инвестировать в проекты вторичного рынка с низкой капитализацией или первичного рынка.

Директор по инвестиционным исследованиям HashKey Capital Джеффри Ху подчеркивает, что ключевым моментом является выбор подходящего способа участия, находя баланс между риском и доходностью. Он указывает, что разные инвестиционные стратегии подходят для инвесторов с разными стилями, такими как регулярные инвестиции или умеренное использование кредитного плеча.

Анализ инвестиционных стратегий институциональных инвесторов

В 2024 году такие организации, как MicroStrategy и BlackRock, сыграли важную роль на рынке Биткойн. Эксперты провели глубокое обсуждение стратегий этих организаций и их влияния:

Мингдао объяснил стратегию MicroStrategy как компанию, "продающую волатильность Биткойна", а также способ, которым BlackRock постоянно покупает через ETF. Он ожидает, что эти стратегии будут продолжаться в 2025 году и, возможно, появится больше последователей. Мингдао считает, что доля MicroStrategy может остановиться на уровне 7-8%, чтобы избежать влияния на децентрализованные свойства Биткойна.

Старший Бай указал, что если Биткойн не обрушится значительно, то обязательно появится больше компаний, подражающих модели MicroStrategy. Он также отметил, что в течение следующих 2-3 лет могут появиться аналогичные модели, основанные на Эфириуме или даже Solana.

Судзи Ян подчеркивает, что новое поколение учреждений, таких как BlackRock, Hyperliquid и другие, применяет более规范ные и прозрачные методы работы, что повышает стабильность рынка и его устойчивость к манипуляциям. Он предсказывает, что Биткойн вполне может стать действительно доступным, как золото, и стать средством подарков и наследия.

Состояние экосистемы Биткойн и перспективы на будущее

Что касается развития экосистемы Биткойн, эксперты выдвинули несколько интересных мнений:

Джеффри Ху считает, что экосистема Биткойн сама по себе не обязательно является Биткойном, поскольку многие проекты будут выпускать свои собственные токены. Он отметил, что доходы BTC-Fi в основном поступают от стейкинга, торговых комиссий и кредитования, но безопасность и устойчивость этих доходов еще требуют дальнейшей проверки.

Мингdao считает, что концепция "Биткойн Layer 2" несколько надуманна и является ошибкой, основанной на эмпирическом опыте Ethereum. Он указывает, что так называемый Биткойн Layer 2 в настоящее время по сути является мостом, и его безопасность может быть даже хуже, чем у некоторых централизованных бирж.

Старший Бая выразил мнение, что Layer 2 Биткойна в настоящее время находится в полупроверяемом состоянии, и динамика развития в области EVM не слишком оптимистична. Он более оптимистично относится к исследованиям Layer 2, связанным с нативным Биткойном, таким как сеть Lightning, RGB++ и другие.

Судзи Ян подчеркивает, что экосистема Биткойн должна сосредоточиться на тех областях, которые особенно важны и требуют абсолютной нейтральности, таких как инфраструктура свободы слова. Он считает, что предприниматели должны либо сосредоточиться на действительно важных проектах, требующих нейтральности, либо на таких областях, как управление активами, которые имеют более высокую степень определенности.

Влияние срока президента Трампа на шифрование индустрии

Эксперты проанализировали политику шифрования Трампа после его вступления в должность президента США:

Джеффри Ху отметил, что после прихода Трампа к власти Биткойн и другие шифрованные активы могут стать стратегическими резервами государства или суверенитета, и больше стран и регионов могут последовать этому примеру, создавая специальные зоны для более радикальных экспериментов. Объем выпуска ETF может расшириться, включая спотовые ETF на другие шифрованные активы, такие как Solana и XRP.

Мингдао ожидает, что вероятность принятия законопроектов, дружественных к шифрованию, в период президентства Трампа очень высока. Он отметил, что назначение Трампа Дэвида Сакса в качестве советника по ИИ в Белом доме является положительным знаком.

Суджи Ян считает, что свойства Биткойна и шифрования панков более соответствуют идеям Республиканской партии. Он напоминает, что реализация политики должна происходить постепенно, не стоит применять жесткие методы, нужно разумно оценивать положительные аспекты политики и обращать внимание на способы и темпы её фактической реализации.

Прогнозы рынка на 2025 год

Для рыночной динамики в 2025 году эксперты дали следующие прогнозы:

Мингдао считает, что вероятность смены бычьего и медвежьего рынков в первом квартале невелика, это может произойти во втором квартале или позже. Он ожидает, что в первые 100 дней после вступления Трампа в должность многие обещания могут постепенно реализоваться, а влияние законодательных актов на платформы смарт-контрактов будет более значительным.

Суджи Ян отметил, что в 2025 году могут произойти несколько важных структурных изменений: традиционные финансовые учреждения будут более активно участвовать в крипторынке; крупные технологические компании могут включить криптовалюту в свой баланс; экосистема Layer 2 может пережить взрывной рост; слияние DeFi и традиционных финансов будет ускоряться.

Эксперты рекомендуют предпринимателям воспользоваться этой возможностью, а обычным инвесторам не поддаваться влиянию краткосрочных колебаний и не выходить из игры. В целом, рынок имеет позитивные перспективы в долгосрочной перспективе, однако способ реализации благоприятных новостей может отличаться от ожидаемого.