ДеФи Муллет – Интеграция Финтех фронтендов с ДеФи бэкендами

Компании Финтех часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но им мешают традиционные финансовые структуры, которые изолированы, медлительны, дороги и неэластичны. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быстрое, экономичное и совместимое инфраструктурное решение, но им не хватает массовой доступности.

Предложенное решение — это «DeFi мулет»: сочетание удобного интерфейса Финтех с эффективным бэкэндом DeFi.

Неизбежность DeFi Мулета

Зависимость финтехов от традиционных финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя к автономным, достоверно нейтральным публичным инфраструктурам, таким как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.

Преимущества DeFi очевидны в области стейблкоинов. В то время как традиционные международные денежные переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за считанные секунды и стоят всего лишь копейки. Кроме платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенные расчеты, открытый доступ и глубокую ликвидность.

Интегрируя свои готовые к соблюдению требований интерфейсы с инфраструктурой DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в цепочке, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi муллет.

Принятие массового использования

Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах через неизменяемые, минимизированные в управлении дизайны. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является ключевым фактором, выделенным в таких инцидентах, как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагались как застрахованные FDIC.

Институциональное принятие DeFi также на подъеме:

• BlackRock токенизировал фонд с помощью Securitize
• Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений по стейблкоинам, и
• США рассматривает возможность создания стратегического резерва биткойнов.

Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.

Смотрим в будущее

В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты под залог криптовалюты, ончейн-сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией аккаунтов, обеспечивая пользователям знакомый интерфейс, похожий на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.

Однако открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность даже для запоздалых участников извлекать выгоду из существующих сетевых эффектов, не начиная с нуля.

Некоторые скептики утверждают, что вовлечение финтеха и традиционных учреждений может подорвать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта озабоченность оправдана, более практично регулировать приложения, ориентированные на пользователей, а не базовые протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.

Кредитно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:

• Это не ставит в привилегированное положение конкретных лиц или результаты.
• Это открытый исходный код с публично проверяемым исполнением.
• Это просто и понятно.
• Это происходит нечасто.

Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примером силы достоверно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не подлежат регулированию, при этом только клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.

Эта статья основана на аналитической статье Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованной в другом месте.